CPRMF3

โดยหลักแล้วทรัพย์สินของ “กองทุนเปิด มุ่งรักษาเงินต้นเพื่อการเลี้ยงชีพ 3” จะถูกแบ่งออกเป็น 2 ส่วน เพื่อนำมาลงทุน แยกตามวัตถุประสงค์ได้ดังต่อไปนี้ :-

ส่วนที่ 1 เพื่อมุ่งรักษาเงินลงทุนจำนวน 10 บาท ให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน

สำหรับการลงทุนในส่วนที่ 1 นั้น เป็นการลงทุนที่มุ่งเน้นถึงความมั่นคงเพื่อให้เกิดความมั่นใจในอันที่จะสร้างกลไกในการปกป้องและมุ่งรักษาเงินลงทุนให้กับนักลงทุน เพื่อที่ ณ รอบปีที่ 5 ซึ่งเป็นวันครบรอบระยะเวลาการลงทุนของกองทุนรวมแต่ละรอบ ผู้ลงทุนยังคงมีโอกาสได้รับเงินลงทุนจำนวนสิบบาทคืน

ดังนั้น การลงทุนในส่วนนี้จะเป็นการลงทุนในตราสารแห่งหนี้ที่เป็นตราสารภาครัฐไทย และ/หรือ ตราสารภาครัฐต่างประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในสองอันดับแรก และ/หรือตั๋วสัญญาใช้เงิน หรือบัตรเงินฝากที่บริษัทเงินทุนหรือบริษัทเครดิตฟองซิเอร์เป็นผู้ออกเพื่อการกู้ยืมหรือรับเงินจากประชาชน และ/หรือเงินฝากในธนาคารพาณิชย์ หรือบัตรเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์เป็นผู้ออก และ/หรืออาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นที่มีความเสี่ยงต่ำ หรือมีความเสี่ยงเทียบเคียงได้กับความเสี่ยงในทรัพย์สินดังกล่าวข้างต้น ทั้งนี้ โดยได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.มีมูลค่ารวมกันทั้งสิ้นโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุน เรื่องการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1 ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

2 ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

3 ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสม เช่น ภาวะตลาด เศรษฐกิจ และการเมืองมีความผันผวน เกิดภัยพิบัติ หรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติต่าง ๆ เป็นต้น และ/หรือกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบ จนเป็นเหตุให้กองทุนจำเป็นต้องชะลอการลงทุนเป็นการชั่วคราว ดังนั้น จึงอาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ในโครงการตามข้างต้นได้ โดยบริษัทจัดการจะดำเนินตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประกาศกำหนด ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะรายงานการไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ในโครงการตามประกาศต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

นอกจากนี้ ในการลงทุนส่วนที่ 1 กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่มีสินค้าหรือตัวแปรเป็นหลักทรัพย์หรือดัชนีกลุ่มหลักทรัพย์ และ/หรืออัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน และ/หรืออันดับความน่าเชื่อถือหรือเหตุการณ์ที่มีผลต่อการชำระหนี้ของตราสารแห่งหนี้ และ/หรือสินค้าหรือตัวแปรอื่นใดที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยง (hedging)

ส่วนที่ 2 เพื่อก่อให้เกิดผลตอบแทนแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน

คือส่วนที่เหลือจากส่วนที่ 1 จะเป็นส่วนของการลงทุนที่สามารถเปิดโอกาสให้กับนักลงทุนในอันที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีหากสภาพเศรษฐกิจของประเทศฟื้นตัว โดยจะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ที่คาดว่าสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีเป็นหลัก ซึ่งการลงทุนในส่วนนี้จะมีทั้ง หุ้น หุ้นกู้ และ/หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นที่คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดให้เป็นตราสารแห่งทุน ตราสารแห่งหนี้ หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรืออาจจะลงทุนในต่างประเทศถ้าคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ อนุญาตให้ลงทุนได้

และหากการลงทุนในส่วนที่ 2 นี้มีรายได้ที่เกิดจาก กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เกิดขึ้นจริง รายได้จากเงินปันผล หรือรายได้อื่นๆ เป็นต้น บริษัทจะนำรายได้ที่ได้มาจัดสรรแบ่งออกเป็น 2 ส่วนเพื่อย้อนกลับไปลงทุนทั้งส่วนที่ 1 และส่วนที่ 2 ตามความเหมาะสมกับสภาพการณ์การลงทุนในขณะนั้นๆ อาทิเช่น ในกรณีที่สภาวะแนวโน้มการลงทุนในตราสารหนี้มีเกณฑ์ที่ดีผู้จัดการกองทุนก็จะให้น้ำหนักการลงทุนในตราสารหนี้มากกว่าตราสารทุน ในทางตรงกันข้ามหากคาดว่าสภาวะตลาดตราสารทุนอยู่ในภาวะที่สดใสผู้จัดการกองทุนก็จะให้น้ำหนักแก่การลงทุนในตราสารทุนมากกว่าตราสารหนี้

นอกจากนี้ ในการลงทุนส่วนที่ 2 กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management)

ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes) หรือ Credit Linked note

อนึ่ง บริษัทจัดการ อาจประกาศขยับเพดานการมุ่งรักษาเงินลงทุนจำนวน 10 บาทนี้ให้สูงขึ้นได้ตามความเหมาะสม หากบริษัทจัดการพิจารณาแล้วเห็นว่าสมควรและเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหน่วยลงทุน อาทิเช่น บริษัทจัดการอาจประกาศยอดการมุ่งรักษาเงินลงทุนสำหรับรอบถัดไปให้สูงขึ้นกว่ายอดเงินลงทุน 10 บาทนี้ได้ก่อนหรือเมื่อถึงรอบระยะเวลาการลงทุนในแต่ละรอบ 5 ปี โดยบริษัทจัดการจะประกาศถึงจำนวนเงินที่มุ่งรักษาเงินต้นใหม่นี้ให้ทราบทั่วกัน

ตารางแสดงกลไกการมุ่งรักษาเงินต้น *

ข้อมูล ณ วันที่ 3 มกราคม 2551

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน

(ต่อปี)

มูลค่าหน่วยลงทุน ณ วันเริ่มลงทุน

(บาท)

ผลตอบแทนจากการลงทุนต่อหน่วย

ลงทุน

(ต่อ 5 ปี)(บาท)

มูลค่าหน่วย

ลงทุนเมื่อ

ครบรอบ

การลงทุน 5 ปี

(บาท)

ส่วนที่ 1 - พันธบัตรรัฐบาล83%

ส่วนที่ 2 - เงินฝาก และ/หรือตราสารภาครัฐ7%

3% ***

(100%)

(1.0000)

รวม100%

(หัก) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (1.14%)

(0.6210)

มูลค่าหน่วยลงทุนสุทธิ 10.2770

หมายเหตุ

* ตารางแสดงกลไกการมุ่งรักษาเงินต้นนี้เป็นเพียงตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงกลไกการมุ่งรักษาเงินต้นเท่านั้น ผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงขึ้นอยู่กับสภาวะการลงทุน และปัจจัยอื่น ๆ ผู้ลงทุนจึงควรนำข้อมูลนี้ไปใช้เพียงเพื่อการศึกษาให้เข้าใจถึงกลไก และวิธีการลงทุนที่มุ่งเน้นการมุ่งรักษาเงินต้นเท่านั้น

** อัตราผลตอบแทนจากสมาคมตราสารหนี้ไทย ณ วันที่ 3 มกราคม 2551

*** อัตราผลตอบแทนจากธนาคารยูโอบี จำกัด (มหาชน) และ ธนาคารคาลิยง ณ วันที่ 3 มกราคม 2551

อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (product limit) ที่แตกต่างไปจากประกาศ

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1

หน่วย infra หรือหน่วย property / REITsไม่เกิน 20%

2

ตราสารที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารและผู้ออกตราสารที่ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade / unrated)ไม่เกิน 20%