DAOL-SUPERAI

กองทุนหลักเน้นลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของ BITA VistaShares Artificial Intelligence Supercycle Index (ดัชนีอ้างอิง) ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นบริษัทบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก ซึ่งมีรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูง การพัฒนาและดำเนินงานแอปพลิเคชันที่ใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และศูนย์ข้อมูล (Data Center) ที่เกี่ยวข้องกับ AI

กองทุนหลักมีกลยุทธ์การบริหารเชิงรุก (Active Management) โดยภายใต้ภาวะปกติ กองทุนหลักจะลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งหมดที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง หรืออาจใช้วิธีการคัดเลือกหลักทรัพย์บางตัวในดัชนีอ้างอิง (Representative Sampling) หากผู้จัดการกองทุนเห็นว่าเป็นประโยชน์ต่อกองทุนมากกว่า ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนได้ตามความเหมาะสม เช่น การซื้อหรือขายหลักทรัพย์ก่อนรอบการปรับน้ำหนักและทบทวนองค์ประกอบของดัชนี การลงทุนในบริษัท AI ที่ยังไม่เป็นองค์ประกอบของดัชนี เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารกองทุนและมุ่งสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับดัชนีอ้างอิง อย่างไรก็ตาม ด้วยลักษณะการบริหารเชิงรุก (Active Management) ผลการดำเนินงานและสัดส่วนการลงทุนของกองทุนหลักอาจแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงได้ในบางช่วงเวลา

บริษัทจัดการจะทําการซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักที่จดทะเบียนซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ NYSE Arca (New York Stock Exchange Arca) ของประเทศสหรัฐอเมริกา ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน (FX Hedging) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสําหรับการทําธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทําให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์สถานการณ์อย่างสม่ำเสมอเพื่อให้การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง เพื่อลดความเสี่ยงและเพื่อให้กองทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

การดำเนินการระยะเวลาดำเนินการ5.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ.ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ5.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 5.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อม 5.3.15.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 5.3.1ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ5.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 5.3.3 ให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม5.3.3 แล้วเสร็จ6. ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

อนึ่ง บริษัทอาจมีการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทเพื่อเป็นทรัพย์สินของบริษัท ทั้งนี้ ในการลงทุนดังกล่าวบริษัทจะดำเนินการให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหน

รายละเอียดของกองทุน VistaShares Artificial Intelligence Supercycle ETF (กองทุนหลัก)

ชื่อกองทุนหลักVistaShares Artificial Intelligence Supercycle ETF ชนิดหน่วยลงทุนที่ลงทุนไม่มีวันที่จดทะเบียน/จัดตั้ง3 ธันวาคม 2567วัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อสร้างการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว ผ่านการลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence: AI) ทั่วโลกนโยบายการลงทุน /

กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนมีการบริหารเชิงรุก (Actively Managed) โดยกองทุนมุ่งหวังที่จะสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี BITA VistaShares Artificial Intelligence Supercycle Index (“ดัชนีอ้างอิง”) แต่อาจใช้ดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนในการปรับเปลี่ยนการลงทุนก่อนรอบการปรับสัดส่วนการลงทุน (Rebalancing) และการทบทวนองค์ประกอบหลักทรัพย์ (Reconstitution) ของดัชนี หากได้รับข้อมูลใหม่เกี่ยวกับบริษัทที่ลงทุนอยู่ หรือมีโอกาสในการลงทุนในบริษัท AI รายใหม่ เช่น บริษัทที่เพิ่งเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) หรือบริษัทที่มีแนวโน้มธุรกิจเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น ในบางช่วงเวลา ผลการดำเนินงานและสัดส่วนการลงทุนของกองทุนอาจแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ

ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาคัดเลือกหลักทรัพย์ โดย บริษัทด้าน AI หมายถึง บริษัทที่มีรายได้อย่างน้อยร้อยละ 50 หรือมีสินทรัพย์ลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 50 ที่เกี่ยวข้องกับการผลิต การพัฒนา และ/หรือดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ

(1) เซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูง ที่ใช้สำหรับฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI

(2) ศูนย์ข้อมูล (Datacenters) ที่เกี่ยวข้องกับ AI และ/หรือ

(3) แอปพลิเคชัน (applications) ที่นำ AI มาใช้

supercycles หมายถึง แนวโน้มระยะยาวที่ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญต่อรูปแบบเศรษฐกิจเดิม อันเป็นผลจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สำคัญ ซึ่งมีบทบาทในการกำหนดทิศทางของโลก

โดยทั่วไป กองทุนคาดว่าจะลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งหมดที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง (Replication Strategy) อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนอาจใช้วิธีการคัดเลือกหลักทรัพย์บางตัวในดัชนีอ้างอิง (Representative Sampling) ในกรณีที่เห็นว่าเหมาะสมและเป็นประโยชน์ต่อกองทุนมากกว่า เพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนสามารถสะท้อนผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ถึงแม้ว่ากองทุนจะใช้ดัชนีอ้างอิง เป็นแนวทางหลักในการจัดพอร์ตการลงทุน แต่กองทุนจะบริหารจัดการเชิงรุก โดยผู้จัดการกองทุนอาจปรับเปลี่ยนการลงทุนก่อนรอบการปรับสัดส่วนการลงทุน (Rebalancing) และการทบทวนองค์ประกอบหลักทรัพย์ (Reconstitution) ของดัชนี หากได้รับข้อมูลใหม่เกี่ยวกับบริษัทที่ลงทุนอยู่ หรือมีโอกาสการลงทุนในบริษัท AI รายใหม่ เช่น บริษัทที่เพิ่งเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) หรือบริษัทที่มีแนวโน้มธุรกิจเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น ในบางช่วงเวลา ผลการดำเนินงานและสัดส่วนการลงทุนของกองทุนอาจแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ

โดยภายใต้ภาวะปกติ กองทุนจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ในบริษัทด้าน AI ตามหลักเกณฑ์ข้างต้น ส่วนที่เหลือไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ กองทุนอาจลงทุนในบริษัทที่ยังไม่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง แต่ผู้จัดการกองทุนอาจมองว่าเป็นบริษัท AI ที่มีศักยภาพเติบโตในอนาคต โดยพิจารณาจากแผนธุรกิจ การลงทุนด้านวิจัยและพัฒนา (R&D) การลงทุนขยายกิจการ หรือการเข่าขายซื้อกิจการทางธุรกิจ นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในเงินสดหรือสินทรัพย์เทียบเท่าเงินสด รวมถึงกองทุนตลาดเงินได้

กองทุนอาจลงทุนในบริษัทได้ทุกขนาด ทั้งขนาดเล็ก กลาง ใหญ่ รวมถึงลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศทั้งในตลาดพัฒนาแล้ว และตลาดเกิดใหม่ โดยอาจลงทุนโดยตรงในหุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือผ่านตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (American Depositary Receipts (ADRs)) ทั้งตลาดที่พัฒนาแล้ว (Developed Markets) และตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets)

หากดัชนีอ้างอิงมีการกระจุกตัวในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง กองทุนก็อาจมีการลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมนั้นเช่นกัน

ตลาดซื้อขายหลักทรัพย์NYSE Arcaบริษัทจัดการ Tidal Investments LLC ผู้จัดการลงทุนVistaShares Advisors LLCAdministratorTidal ETF Services LLCTRANSFER AGENT AND FUND ACCOUNTANTU.S. Bancorp Fund Services, LLCCustodianU.S. Bank National AssociationDistributorForeside Fund Services, LLCผู้สอบบัญชีTait, Weller & Baker LLPการขายและรับซื้อคืนทุกวันทำการอายุกองทุนไม่กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลอย่างน้อยปีละ 1 ครั้งมูลค่าขั้นต่ำของการลงทุนครั้งแรกไม่มีมูลค่าขั้นต่ำของการลงทุนครั้งถัดไป ไม่มีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่สำคัญของกองทุนค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนหลัก

Websitehttps: //www.vistashares.com/etf/ais/#overviewหมายเหตุ

ข้อความในส่วนของกองทุน VistaShares Artificial Intelligence Supercycle ETF ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง BITA VistaShares Artificial Intelligence Supercycle Index

ดัชนี BITA VistaShares Artificial Intelligence Supercycle Index เป็นดัชนีเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก ซึ่งมีรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูง การพัฒนาและดำเนินงานแอปพลิเคชันที่ใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และศูนย์ข้อมูล (Data Center) ที่เกี่ยวข้องกับ AI

กลุ่มหลักทรัพย์เบื้องต้นของดัชนี (Index Universe) ประกอบด้วยหลักทรัพย์ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก และมีการดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับกลุ่มธุรกิจดังต่อไปนี้

นอกจากนี้ ยังรวมถึงบริษัทที่ให้บริการระบบจ่ายพลังงานที่มีเสถียรภาพผ่านโมดูลควบคุมแรงดันไฟฟ้า (VRM) การผลิตเมนบอร์ดเฉพาะทางที่รองรับการเชื่อมต่อความเร็วสูง การพัฒนามาตรฐานการเชื่อมต่อข้อมูลแบนด์วิดท์สูง การผลิตการ์ดเครือข่ายสำหรับงานด้าน AI การพัฒนาอินเทอร์เฟซสำหรับจอภาพความละเอียดสูง และการพัฒนาโซลูชันซอฟต์แวร์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของฮาร์ดแวร์ด้าน AI

นอกจากนี้ ยังครอบคลุมถึงบริษัทที่พัฒนาโซลูชันเครือข่ายความเร็วสูง อุปกรณ์จัดเก็บประมูลประสิทธิภาพสูง ระบบปกป้องข้อมูลและกู้คืนข้อมูลเมื่อเกิดเหตุฉุกเฉิน การให้บริการตู้เซิร์ฟเวอร์และระบบจัดการสายสัญญาณ รวมถึงการให้บริการสนับสนุนทางเทคนิค ณ สถานที่ตั้งด้วย

กลุ่มหลักทรัพย์เบื้องต้นของดัชนี (Index Universe) ครอบคลุมหุ้นสามัญและ ADRs ของบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไม่น้อยกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันย้อนหลัง 3 เดือน ไม่ต่ำกว่า 300,000 ดอลลาร์สหรัฐมีสัดส่วนหุ้นหมุนเวียนในตลาดไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 และมีรายได้ไม่น้อยกว่า 50% จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธีม AI โดยพิจารณาจากข้อมูลสาธารณะ เช่น รายงานประจำปี, รายงานผลประกอบการรายไตรมาส, เอกสารนำเสนอของบริษัท และบทความจากการประชุมนักวิเคราะห์

ผู้จัดทำดัชนีใช้วิธีการเฉพาะในการกำหนดน้ำหนักของบริษัทในดัชนี โดยพิจารณาจากรายการผลิตภัณฑ์ บริการ และกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ AI ในเชิงคาดการณ์ล่วงหน้า ซึ่งรวมถึงเซมิคอนดักเตอร์ แอปพลิเคชันที่ใช้ AI และโครงสร้างพื้นฐานด้านศูนย์ข้อมูล (Data Center)

แต่ละหมวดธุรกิจจะได้รับการกำหนดน้ำหนักกลุ่ม เพื่อสะท้อนระดับความสำคัญที่มีต่อระบบนิเวศของ AI โดยผู้จัดทำดัชนีจะทบทวนน้ำหนักดังกล่าวอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้สภาวการณ์ปัจจุบัน

บริษัทต่างๆ จะถูกจัดเข้าหมวดธุรกิจตามแหล่งที่มาของรายได้หลัก และน้ำหนักของบริษัทภายในหมวดธุรกิจนั้นจะพิจารณาจากส่วนแบ่งการตลาด (Market Share) ทั้งนี้ น้ำหนักสุดท้ายของบริษัทในดัชนีจะพิจารณาจากน้ำหนักของบริษัทภายในหมวดธุรกิจประกอบกับน้ำหนักรวมของหมวดธุรกิจนั้น หากหมวดธุรกิจใดไม่มีบริษัทที่เข้าเกณฑ์ น้ำหนักของหมวดดังกล่าวจะถูกกระจายไปยังหมวดอื่นของดัชนีตามสัดส่วน

เพื่อให้ดัชนีมีการกระจายตัวที่เหมาะสมและลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัว น้ำหนักเริ่มต้นของหลักทรัพย์แต่ละตัวในดัชนีจะอยู่ภายใต้ข้อจำกัด โดยน้ำหนักของผู้ออกหลักทรัพย์แต่ละรายต้องไม่ต่ำกว่าร้อยละ 0.2 และไม่เกินร้อยละ 4.5 ของน้ำหนักดัชนีรวม

ในการคำนวณน้ำหนัก หากหลักทรัพย์ใดมีน้ำหนักต่ำกว่าร้อยละ 0.2 จะถูกปรับเพิ่มให้ถึงระดับขั้นต่ำดังกล่าว จากนั้นจะมีการจำกัดน้ำหนักสูงสุดไว้ที่ร้อยละ 4.5 น้ำหนักส่วนเกินจากหลักทรัพย์ที่ถูกจำกัดน้ำหนักจะถูกกระจายไปยังหลักทรัพย์อื่นที่ยังไม่ถึงเพดานในหมวดธุรกิจเดียวกันตามสัดส่วน หากหลักทรัพย์ทั้งหมดในหมวดธุรกิจนั้นถึงเพดานแล้ว น้ำหนักส่วนเกินจะถูกกระจายไปยังหลักทรัพย์ในหมวดธุรกิจอื่นตามสัดส่วนแทน

ดัชนีจะมีการทบทวนองค์ประกอบและปรับน้ำหนักปีละ 2 ครั้ง ในเดือนมิถุนายนและเดือนธันวาคม โดยดำเนินการหลังปิดตลาดในวันศุกร์ที่สามของเดือนดังกล่าว

ในการทบทวนองค์ประกอบดัชนี บริษัทที่ไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของดัชนีจะถูกถอดออกจากดัชนี และบริษัทที่เข้าเกณฑ์จะถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี ทั้งนี้ ผู้จัดการการลงทุนสามารถใช้ดุลยพินิจในการปรับพอร์ตการลงทุนของกองทุนระหว่างรอบการทบทวนองค์ประกอบของดัชนีได้ตามความเหมาะสม

ดัชนีจัดทำและบริหารโดย BITA GmbH

ทั้งนี้ สามาถดูข้อมูลเพิ่มเติม เกี่ยวกับดัชนี BITA VistaShares Artificial Intelligence Supercycle Index ได้ที่เว็บไซต์ของผู้จัดทำดัชนี ที่ https://www.vistashares.com/etf/ais/