ES-QUANTABS

กองทุนจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองเดียว คือ Man Systematic Equity Alternative (กองทุนหลัก) ในหน่วยลงทุนชนิด Class IN USD ที่จดทะเบียนซื้อขายในประเทศไอร์แลนด์ (Ireland) โดยอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Central Bank of Ireland ซึ่งเป็นสมาชิกของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) ดำเนินงานตามระเบียบของ UCITS ในอัตราส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักดังกล่าวบริหารจัดการโดย Man Asset Management (Ireland) Limited และลงทุนในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์เพื่อมุ่งสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวก (Absolute Return) ให้กับผู้ลงทุนผ่านกลยุทธ์การลงทุนแบบ Long / Short Equity Strategy (โดยกองทุนจะเข้าลงทุนสถานะซื้อ (Long) ในหลักทรัพย์ที่แบบจำลองเชิงปริมาณระบุว่ามีแนวโน้มให้ผลตอบแทนดีกว่ากลุ่มเปรียบเทียบ และเข้าลงทุนสถานะขาย (Short) ในหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มให้ผลตอบแทนด้อยกว่ากลุ่มเปรียบเทียบ) โดยกองทุนหลักเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนของผู้ออกตราสารทั่วโลก รวมถึงอาจลงทุนในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) ได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองหลัก

สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาจะมี underlying ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน เครดิต (credit rating หรือ credit event) ซึ่งการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวจะพิจารณาจากสภาวะตลาดในขณะนั้น กฎข้อบังคับ และปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางราคาหลักทรัพย์ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน และค่าใช้จ่ายในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น ทั้งนี้ กองทุนอาจเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงในอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (Dynamic Hedging) ตามความเหมาะสมสำหรับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยมีอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงอยู่ระหว่างร้อยละ 0 ถึงร้อยละ 105 ของมูลค่าความเสี่ยงที่มี และอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging)

หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

กองทุนนี้จะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)

ส่วนที่เหลือบริษัทจัดการจะลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยจะลงทุนทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศรวมทั้งอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated)

รายละเอียดกองทุนหลัก : Man Systematic Equity Alternative

กองทุนหลักเป็นกองทุนรวมที่เสนอขายให้กับผู้ลงทุนทั่วไป (Retail Investors) โดยปัจจัยความเสี่ยงและข้อมูลที่เกี่ยวกับการลงทุนที่สำคัญของกองทุนหลักได้ถูกเปิดเผยรายละเอียดไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม และผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลกองทุนหลักได้ที่ https://www.man.com/

ชื่อกองทุนหลัก

Man Systematic Equity Alternative Class IN USDชนิดหน่วยลงทุน

Class IN USDISIN Code

IE0005COA451

Bloomberg Code

MNREINU ID

วันจัดตั้งกองทุนหลัก (Inception Date)

17 มิถุนายน 2567

วันจัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน (Share-class inception date)

17 มิถุนายน 2567

หน่วยงานต่างประเทศที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายหลักทรัพย์Central Bank of Irelandตลาดหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักจดทะเบียนซื้อขายไม่มีสกุลเงิน (currency)

ดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ตัวชี้วัด (Benchmark)

ไม่มี

เนื่องจาก กองทุนหลักนี้บริหารจัดการเชิงรุก (actively managed) จึงมิได้มีการอ้างอิงดัชนีชี้วัดใดเพื่อการเปรียบเทียบผลการดำเนินงาน

วัตถุประสงค์ของกองทุนหลัก

เพื่อสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวก (Absolute Return) ได้ในทุกสภาวะตลาดให้กับผู้ลงทุน โดยใช้กลยุทธ์การลงทุนในตราสารทุนแบบ Long / Short Equity

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก

เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน กองทุนหลักจะใช้แบบจำลองเชิงปริมาณ (quantitative models) ซึ่งเป็นกรรมสิทธิ์ของ Numeric (ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Man Group และเป็นผู้จัดการการลงทุนด้านกลยุทธ์เชิงปริมาณระดับสากล) ในการคัดเลือกหลักทรัพย์สำหรับการลงทุน ทั้งสถานะซื้อ (Long) และสถานะขาย (Short) ในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนของผู้ออกตราสารทั่วโลก โดยแบบจำลองดังกล่าวมุ่งระบุโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนเชิงสัมพัทธ์

กองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (exchange-traded) และนอกตลาดหลักทรัพย์ (OTC) หลักทรัพย์ที่โอนเปลี่ยนมือได้ (transferable securities) หน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น (collective investment schemes) ตราสารตลาดเงิน (money market instruments) และเงินฝาก เงินสด หรือสินทรัพย์เทียบเท่าเงินสด

นอกจากนี้ กองทุนหลักอาจมีการลงทุนในตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) และเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management)

เนื่องจากกองทุนหลักจัดตั้งเป็นกองทุนรวมตราสารทุน โดยมุ่งเน้นการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนของผู้ออกตราสารทั่วโลกเป็นหลัก แต่ไม่ได้ระบุสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุน ซึ่งไม่ขัดกับระเบียบของ UCITS อย่างไรก็ดี ตามหลักเกณฑ์ไทยที่เกี่ยวข้องกองทุนรวมตราสารทุนต้องมีการลงทุนในตราสารทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน แต่เนื่องจากกองทุนไทยมีลักษณะพิเศษเป็นกองทุน Feeder Fund ซึ่งเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักเพียงกองทุนเดียวตามประกาศที่กำหนด ได้อนุญาตให้กองทุนไทยกำหนดประเภทกองทุนตามชื่อ หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนหลักได้

กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักจะลงทุนทั้งโดยตรงหรือโดยอ้อม (สำหรับการลงทุนโดยอ้อมดังกล่าวจะเป็นการลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์ (FDIs)) ในตราสารทุนทั่วโลก ซึ่งคัดเลือกโดยใช้แบบจำลองเชิงปริมาณในการคัดเลือกหลักทรัพย์

กองทุนหลักมุ่งใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ Long/Short โดยมีเจตนาลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์ (FDIs) เพื่อสร้างสถานะการลงทุนทั้งสถานะซื้อ (Long) และสถานะขายเชิงสังเคราะห์ (“Synthetic Short”)

โดยแนวทางการลงทุนที่นำมาใช้คือ Fundamental Investment Themes ซึ่งเป็นแนวทางการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยง โดยใช้แบบจำลองหลายประเภท ได้แก่ ด้านมูลค่า (Value) ด้านโมเมนตัม (Momentum) ด้านคุณภาพ (Quality) ข้อมูลจากนักลงทุนที่มีความรู้เชิงลึก (Informed Investor) และการคัดเลือกปัจจัยการลงทุน (Factor Selection) เพื่อผสานแนวคิดการวิเคราะห์พื้นฐาน เช่น มูลค่าและคุณภาพของกิจการ เข้ากับพฤติกรรมของผู้ลงทุนในตลาด (เช่น นักวิเคราะห์ ผู้บริหารบริษัท และนักลงทุนที่มีข้อมูลเชิงลึก) รวมถึงปัจจัยอื่นที่ไม่สัมพันธ์กันในการขับเคลื่อนผลตอบแทนของหุ้น (เช่น sentiment ของนักลงทุน และสัญญาณจาก machine learning)

แบบจำลองดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยคาดการณ์แนวโน้มการดำเนินงานของบริษัท ทิศทางและการเปลี่ยนแปลงของกำไร รวมถึง sentiment ของนักลงทุน

นอกจากนี้ ยังมุ่งใช้ประโยชน์จากพฤติกรรมที่มีอคติของนักลงทุน เช่น การตอบสนองต่อข่าวสารมากเกินไปหรือน้อยเกินไป ซึ่งอาจก่อให้เกิดโอกาสในการประเมินมูลค่าที่คลาดเคลื่อน

สัญญาณที่ใช้ในแบบจำลองประกอบด้วยข้อมูลทั้งจากแหล่งข้อมูลดั้งเดิม (traditional data) และข้อมูลทางเลือก (alternative data)

รายละเอียดเพิ่มเติมของการทำกลยุทธ์ Long-Short Strategyกองทุนหลักมุ่งใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ Long/Short และมีเจตนาใช้ประโยชน์จากความสามารถในการลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์ (FDIs) เพื่อสร้างสถานะการลงทุนทั้งสถานะซื้อ (Long) และสถานะขายเชิงสังเคราะห์ (“Synthetic Short”) ผ่านการใช้เครื่องมือ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Forwards และ Futures) สัญญาออปชัน (Options) และสัญญาแลกเปลี่ยน (Swaps)

ระดับการเปิดรับความเสี่ยงต่อการลงทุน (market exposure) ของกองทุนหลักอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามช่วงเวลา โดยทั่วไปอาจอยู่ในช่วงประมาณร้อยละ 200–400 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนสำหรับสถานะซื้อ (Long) และร้อยละ 200–400 สำหรับสถานะขาย (Short) ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์สภาวะตลาดในขณะนั้นโดยผู้จัดการกองทุน และพิจารณาควบคู่กับวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน

ช่วงดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการเท่านั้น มิได้เป็นข้อจำกัด และในบางช่วงเวลา ระดับการเปิดรับความเสี่ยงจริงอาจอยู่นอกเหนือช่วงที่ระบุไว้ข้างต้นได้ อย่างไรก็ดี สถานะสุทธิระหว่างสถานะซื้อ (Long) และสถานะขาย (Short) จะไม่เกินร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

นอกจากนี้ กองทุนหลักจะนำเกณฑ์การพิจารณายกเว้นการลงทุน (exclusion) ตามแนวทางของ Paris Aligned Benchmark มาใช้กับสถานะการลงทุนสถานะซื้อ (Long positions) ของกองทุนหลัก โดยเกณฑ์ดังกล่าวมุ่งยกเว้นการลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกตราสารที่ไม่สอดคล้องกับเป้าหมายการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกและการเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำ

ทั้งนี้ เกณฑ์ดังกล่าวครอบคลุมถึงการไม่ลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับอาวุธต้องห้าม รวมถึงการผลิตผลิตภัณฑ์ยาสูบ และผู้ออกตราสารที่ไม่เป็นไปตามหลักการด้านความรับผิดชอบต่อสังคมตามกรอบสากล (UNGC และ OECD) ตลอดจนบริษัทที่มีรายได้อย่างมีนัยสำคัญจากกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับเชื้อเพลิงฟอสซิล หรือกิจกรรมที่มีความเข้มข้นในการปล่อยก๊าซเรือนกระจกในระดับสูง

อายุของกองทุนหลัก

ไม่กำหนด

การจ่ายเงินปันผล

ไม่มี

วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน

ทุกวันทำการ

บริษัทจัดการกองทุนหลัก (Management company of the Master Fund)Man Asset Management (Ireland) Limited

70 Sir John Rogerson’s Quay

Dublin 2 Ireland

ผู้จัดการกองทุนหลัก (Investment Manager)Numeric Investors LLC

470 Atlantic Avenue

6th Floor Boston MA 02210 USA

ผู้รักษาทรัพย์สิน (Depositary) : The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin

Branch Shipping Office

20-26 Sir John Rogerson's Quay Grand Canal Dock

Dublin, Ireland D02 Y049

ผู้ตรวจสอบบัญชีกองทุนหลัก (Fund Auditor)Deloitte Ireland LLP

Deloitte & Touche House,

29 Earlsfort Terrace, Dublin, D02 AY28

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่สำคัญของ Man Systematic Equity Alternative

ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่าย

อัตราร้อยละ

ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน(Entry charge)

ร้อยละ 0.00

ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Exit charge)ร้อยละ 0.00

ค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมด้านการบริหารหรือดำเนินงานของกองทุน

(Management fees and other administrative or operating costs)

ร้อยละ 1.25 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ค่าธรรมเนียมจากผลการดำเนินงาน (Performance Fee)

กองทุนหลักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผลการดำเนินงาน (Performance Fee) เท่ากับร้อยละ 20 ของมูลค่าผลตอบแทนส่วนเพิ่ม (กำไร) ที่สูงกว่าค่าอ้างอิง (Reference NAV)

ทั้งนี้ กองทุนหลักจะคำนวณค่าธรรมเนียมตามผลการดำเนินงานเป็นรายปี โดยอ้างอิงผลการดำเนินงานย้อนหลัง ณ วันทำการสุดท้ายของรอบระยะเวลา 12 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคมของแต่ละปี (“Calculation Date”) ทั้งนี้ กองทุนหลักจะทยอยรับรู้ค่าธรรมเนียมดังกล่าวในแต่ละรอบการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (Valuation Point) และจะทำการกำหนดจำนวนค่าธรรมเนียมดังกล่าวอย่างเป็นทางการ (crystallise) ณ Calculation Date โดยจะชำระให้แก่ผู้จัดการกองทุนภายใน 40 วันทำการนับแต่ Calculation Date

หมายเหตุ :

ในกรณีที่กองทุนรวมต่างประเทศ (กองทุนหลัก) คืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วน เพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน