K-EUX

กองทุนมีนโยบายที่จะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) (กองทุนหลัก) ในอัตราส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน โดยกองทุนหลักดังกล่าวเป็นกองทุนอีทีเอฟ ที่มุ่งสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี EURO STOXX 50 (ดัชนีอ้างอิง) โดยลงทุนส่วนใหญ่ในหุ้นตามดัชนีอ้างอิง ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดผลการดำเนินงานของหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากที่สุด 50 ตัวแรกในกลุ่มประเทศ Euro zone

กองทุนหลักจัดตั้งและจัดการโดย BlackRock Asset Management Deutschland AG และจดทะเบียนจัดตั้งในประเทศเยอรมนี ภายใต้กฎ Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) กองทุนหลักจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ Frankfurt ตลาดหลักทรัพย์ SIX Swiss และตลาดหลักทรัพย์ Vienna โดยมิได้เป็นกองทุนรวมประเภทเฮ็ดจ์ฟันด์ (hedge fund) ซึ่งกองทุนเปิดเค ดัชนีหุ้นยุโรป จะลงทุนในตลาดหลักทรัพย์อิเล็คทรอนิกส์ (Exchange Electronic Trading (Xetra)) ของตลาดหลักทรัพย์ Frankfurt ประเทศเยอรมนี

ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนเป็นไปตามดัชนี EURO STOXX 50 ได้ ดังนั้น กองทุนหลักจึงมีความเสี่ยงมากกว่ากองทุนรวมอื่น

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปที่ประเทศเยอรมนี โดยใช้สกุลเงินยูโร (EUR) เป็นสกุลเงินหลัก ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นๆ นอกเหนือจากประเทศเยอรมนี และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินในภายหลัง โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบถึงการเปลี่ยนแปลงล่วงหน้าอย่างน้อย 7 วัน ผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ เงินฝาก และหรือหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต.ทั้งในและต่างประเทศ รวมทั้งอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงขึ้น หรือเพื่อลดค่าใช้จ่ายของกองทุน ยกตัวอย่างเช่น กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับหุ้นยุโรป หรือมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก โดยดำรงฐานะซื้อ (Long position) และ/หรือฐานะขาย (Short position) เพื่อได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้น เป็นต้น

โดยในสภาวการณ์ปกติ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ อย่างไรก็ดี ในกรณีที่สภาวการณ์ไม่ปกติ กองทุนอาจพิจารณาป้องกันความเสี่ยงตามดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน ยกตัวอย่างเช่น กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อค่าเงินในระยะยาว กองทุนอาจพิจารณาป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เป็นต้น

อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ทั้งนี้ กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น รวมทั้ง กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) เว้นแต่เป็นหุ้นที่คณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์สั่งรับเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งผู้ออกหุ้นดังกล่าวอยู่ระหว่างการดำเนินการกระจายการถือหุ้นรายย่อยตามข้อบังคับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่าด้วยการรับหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนได้

ในกรณีที่กองทุน iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) มีการลงทุนในหลักทรัพย์ ตราสาร และ/หรือสัญญาของบริษัทที่มิได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted company) และ/หรือตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment grade) โดยมีอัตราส่วนการลงทุนรวมกันทั้งหมดมากกว่าร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) บริษัทจัดการจะปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลักเพื่อให้การลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินดังกล่าว มีอัตราส่วนการลงทุนรวมกันทั้งหมดไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนเปิดเค ดัชนีหุ้นยุโรป ภายใน 10 วันทำการนับแต่วันที่ทราบถึงเหตุการณ์ดังกล่าว ยกเว้นกรณีที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้หรือกรณีจำเป็นและสมควรที่ทำให้ไม่สามารถดำเนินการภายในระยะเวลาข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า

(2) หากการดำเนินการปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลักข้างต้น มีผลทำให้การลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งกองทุนหลักโดยเฉลี่ยในรอบระยะเวลาบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนเปิดเค ดัชนีหุ้นยุโรป บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศดังกล่าวจะต้องมีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนเปิดเค ดัชนีหุ้นยุโรป และมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า และจะแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบต่อไป

(3) หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน

ในภาวะปกติ กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน อย่างไรก็ดี ในช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 15 วันทำการนับแต่วันถัดจากวันจดทะเบียนกองทรัพย์สิน กองทุนอาจจำเป็นต้องชะลอการลงทุนในต่างประเทศและกองทุนหลักเป็นการชั่วคราว ดังนั้น อาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ข้างต้นได้

กรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุน iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ

เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิ ดังนี้

(1) พิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันในอัตราส่วนเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

(2) หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลัง หักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน โดยการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ลักษณะสำคัญของกองทุน iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF:

ชื่อกองทุนหลัก: iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE)

วันที่จดทะเบียน: 27 ธันวาคม 2543

ประเภทกองทุน: กองทุนอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund) ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ Frankfurt ตลาดหลักทรัพย์: SIX Swiss และตลาดหลักทรัพย์ Vienna

อายุโครงการ: ไม่กำหนด

สกุลเงิน: สกุลเงินยูโร (EUR)

นโยบายการจ่ายเงินปันผล: กองทุนมีนโยบายจ่ายเงินปันผลปีละ 4 ครั้ง

บริษัทจัดการ: (Management Company) BlackRock Asset Management Deutschland AG

ผู้เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุน: State Street Bank GmbH

ผู้ตรวจสอบบัญชีกองทุน: Deloitte & Touche GmbH

Bloomberg Ticker: SX5EEX GY

ตัวชี้วัด: ดัชนี EURO STOXX 50

Website: www.ishares.com

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก :

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ที่จะสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี EURO STOXX 50 (ดัชนีอ้างอิง)

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก :

ค่าธรรมเนียมของกองทุน iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) :

(ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2557)

ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก :

ความเสี่ยงทั่วไปจาการลงทุนในกองทุนหลักอาจส่งผลกระทบทางลบต่อมูลค่าหน่วยลงทุน เงินลงทุนของผู้ลงทุน และระยะเวลาที่ผู้ลงทุนวางแผนที่จะลงทุนในกองทุนหลัก

มูลค่าหน่วยลงทุนสุทธิคำนวณจากมูลค่าของกองทุนหลักหารด้วยจำนวนหน่วยลงทุน มูลค่าของกองทุนหลักเท่ากับผลรวมของมูลค่าตลาดของทรัพย์สินทั้งหมดในกองทุนหลักหักด้วยผลรวมของมูลค่าตลาดของหนี้สินทั้งหมดของกองทุนหลัก ดังนั้น มูลค่าหน่วยลงทุนสุทธิขึ้นอยู่กับมูลค่าของทรัพย์สินที่กองทุนหลักถือครองและจำนวนหนี้สินของกองทุนหลัก หากมูลค่าของทรัพย์สินเหล่านี้ลดลงหรือมูลค่าของหนี้สินเพิ่มขึ้น มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนหลักจะลดลง

บริษัทจัดการอาจหยุดการขายคืนหน่วยลงทุนชั่วคราวในกรณีที่สภาวการณ์ไม่ปกติ เมื่อมีเหตุจำเป็นต้องหยุดการขายคืนหน่วยลงทุนเพื่อคุ้มครองผลตอบแทนของผู้ลงทุน สภาวการณ์ไม่ปกติอาจรวมถึงวิกฤติเศรษฐกิจและการเมือง การมีคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนเป็นจำนวนมากผิดปกติและการปิดของตลาดหลักทรัพย์ ข้อจำกัดในการซื้อขายหรือปัจจัยอื่นๆที่มีผลกระทบต่อมูลค่าของหลักทรัพย์ ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงจากการที่นักลงทุนอาจไม่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนได้ในเวลาที่ต้องการเนื่องจากมีโอกาสในการขายคืนที่จำกัด ราคาหน่วยลงทุนอาจลดลงเมื่อมีการหยุดขายคืนหน่วยลงทุน เช่น ถ้าบริษัทจัดการถูกบังคับให้ขายทรัพย์สินในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดระหว่างช่วงการหยุดขายคืนหน่วยลงทุน ราคาหน่วยลงทุนหลังการขายคืนหน่วยลงทุนอาจต่ำกว่าราคาก่อนการหยุดขายคืนหน่วยลงทุน

เมื่อมูลค่าของดัชนีอ้างอิงลดลงผู้ลงทุนมีความเสี่ยงที่ราคาตลาดของหน่วยลงทุนจะลดลง บริษัทจัดการจะไม่ลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงเพื่อจำกัดการขาดทุน (ไม่ใช้การจัดการเชิงรุก) ในสภาวการณ์ไม่ปกติอาจทำให้ผลตอบแทนเบี่ยงเบนไปจากผลตอบแทนของดัชนีที่ถูกต้อง นอกจากนี้ กองทุนหลักยังมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ค่าธรรมเนียมหรือภาษีอากรในการสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง ซึ่งค่าใช้จ่ายเหล่านี้ไม่ได้นำมาใช้ในการคำนวณดัชนี ดังนั้น กองทุนหลักอาจไม่สามารถสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิงได้อย่างสมบูรณ์ ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้ จึงไม่มีการรับประกันว่าดัชนีอ้างอิงจะยังถูกคำนวณตามรายละเอียดที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน

ความเสี่ยงด้านตลาดอาจส่งผลกระทบทางลบต่อผลการดำเนินงานของกองทุนหลักหรือทรัพย์สินที่กองทุนหลักถือครอง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าหน่วยลงทุนและผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนจะได้รับ

ทรัพย์สินที่บริษัทจัดการลงทุนในฐานะตัวแทนของกองทุนหลักมีความเสี่ยง อาจมีการขาดทุนหากมูลค่าตลาดของทรัพย์สินลดลงตามราคาซื้อขาย หรือราคาซื้อขายทันที (spot price) และราคาซื้อขายล่วงหน้า (forward price)

ราคาหรือมูลค่าตลาดของผลิตภัณฑ์ทางการเงินขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของตลาดทุน ซึ่งได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจโลก และภาวะเศรษฐกิจและการเมืองของแต่ละประเทศ ทั้งนี้ ปัจจัยอื่นๆ เช่น ทัศนคติ ความคิดเห็น และข่าวลือต่างๆ อาจส่งผลกระทบต่อราคาได้เช่นกัน ความผันผวนของราคาและมูลค่าตลาดอาจขึ้นกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน หรือความน่าเชื่อถือของผู้ออกหลักทรัพย์อีกด้วย

ตราสารทุนมีความผันผวนของราคาสูง ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงได้ ความผันผวนนี้ได้รับผลกระทบจากการสร้างกำไรของบริษัทที่ออกหลักทรัพย์ รวมถึงการพัฒนาในอุตสาหกรรม และการพัฒนาของเศรษฐกิจโดยรวม ความเชื่อมั่นของผู้มีส่วนร่วมในตลาดอาจส่งผลกระทบต่อราคาได้เช่นกัน โดยเฉพาะบริษัทที่มีหุ้นอยู่ในตลาดหลักทรัพย์เพียงระยะเวลาสั้นๆ ราคาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์เพียงเล็กน้อย หากหุ้นที่สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระซึ่งถือครองโดยผู้ถือหุ้นหลายรายนั้นมีสัดส่วนต่ำ คำสั่งซื้อขายของหุ้นดังกล่าวเพียงเล็กน้อยอาจส่งผลกระทบต่อราคาตลาดและทำให้เกิดความผันผวนของราคาได้

ดัชนีอ้างอิงของกองทุนหลักมีการลงทุนที่กระจุกตัวในตลาดภูมิภาคหนึ่ง ทำให้ผลการดำเนินงานของกองทุนหลักขึ้นกับตลาดภูมิภาคนั้นๆ และไม่ได้ขึ้นกับตลาดทั้งหมด

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทำให้กองทุนหลักไม่สามารถชำระหนี้หรือบริษัทจัดการไม่สามารถกระทำการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนตามที่ผู้ลงทุนต้องการได้ ผู้ลงทุนอาจไม่สามารถถือครองกองทุนหลักได้ตามระยะเวลาที่วางแผนไว้ หรือไม่สามารถได้รับเงินลงทุนเริ่มแรกในระยะเวลาที่กำหนด เมื่อมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักและมูลค่าหน่วยลงทุนอาจลดลง เช่น เมื่อมาตรการทางกฎหมายบังคับให้บริษัทจัดการขายทรัพย์สินเพื่อกองทุนหลักในราคาต่ำกว่ามูลค่าตลาด

การซื้อและขายหน่วยลงทุนจากการที่ผู้ลงทุนเข้าและออกจากการลงทุนในกองทุนหลักนั้นทำให้สภาพคล่องของทรัพย์สินของกองทุนหลักเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ กระแสการลงทุนเข้าหรือออกสุทธิอาจทำให้ผู้จัดการกองทุนซื้อหรือขายทรัพย์สินซึ่งทำให้เกิดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกระแสการลงทุนเข้าหรือกระแสการลงทุนออกมีผลทำให้ทรัพย์สินที่มีสภาพคล่องมีมากกว่าหรือน้อยกว่าสัดส่วนที่บริษัทจัดการกำหนดไว้สำหรับกองทุนนั้น อีกทั้งค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อผลการดำเนินงานของกองทุน

ความเสี่ยงจากคู่สัญญาอาจส่งผลกระทบทางลบต่อผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก มูลค่าหน่วยลงทุน และผลตอบแทนจากเงินลงทุนของผู้ลงทุน หากผู้ลงทุนขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในช่วงเวลาที่คู่สัญญาผิดนัดชำระหนี้ มูลค่าของทรัพย์สินของกองทุนหลักจะได้รับผลกระทบ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับเงินลงทุนเริ่มแรกคืนหรือได้รับคืนเพียงแค่บางส่วนเท่านั้น

การผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาของกองทุนหลักอาจทำให้กองทุนหลักขาดทุนได้ ความเสี่ยงจากผู้ออกตราสารอาจส่งผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์ แม้ว่าหลักทรัพย์นั้นจะถูกเลือกอย่างระมัดระวัง ผู้ลงทุนอาจขาดทุนได้หากผู้ออกตราสารไม่มีความสามารถในการชำระหนี้

ความเสี่ยงต่อไปนี้อาจส่งผลกระทบทางลบต่อผลการดำเนินงานของกองทุนหลักซึ่งจะส่งผลกระทบทางลบต่อมูลค่าหน่วยลงทุนและผลตอบแทนจากเงินลงทุนของผู้ลงทุนเช่นกัน

เนื่องจากอาจมีการลงทุนซึ่งกระทำในนามของกองทุนหลักตามอำนาจกฎหมายซึ่งนอกเหนือหรือขัดแย้งจากกฏหมายประเทศเยอรมนี ดังนั้น สิทธิและข้อผูกพันต่างๆของบริษัทจัดการอาจแตกต่างไปจากของประเทศเยอรมนี ซึ่งอาจเป็นผลเสียต่อกองทุนหลักและผู้ลงทุนได้

ข้อมูลเกี่ยวกับภาษีขึ้นอยู่กับกฎหมายและข้อบังคับทางภาษีในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม กองทุนหลักไม่รับผิดชอบในการเปลี่ยนแปลงใดๆของกฎหมายภาษีตามอำนาจนิติบัญญัติและตุลาการ หรือพระราชกฎษฎีกาที่ออกโดยองค์การที่มีอำนาจจัดเก็บภาษี

การชำระค่าหลักทรัพย์ผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์มีความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะไม่สามารถชำระเงินได้ทันเวลา หรือไม่สามารถชำระเงินได้ตามสัญญา หรือไม่สามารถส่งมอบหลักทรัพย์ได้ทันเวลา

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยไม่ถือเป็นการแก้ไขโครงการ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ

บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น

ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS

กรณีเป็นหน่วยที่การออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายไทย ต้องมีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนดังนี้

(ไม่ใช้กับการลงทุนในหน่วย CIS ของกองทุนรวมทองคำที่ลงทุนในทองคำแท่ง)

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives

เป็นไปตามประกาศ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ

บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น

ทั้งนี้ หากเป็นการลงทุนในตราสารหรือสัญญาในต่างประเทศ ตราสารหรือสัญญาดังกล่าวต้องเสนอขายหรือเป็นการทำสัญญาในประเทศที่มีหน่วยงานกำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกสามัญของ IOSCO หรือที่มีการซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE หรือเป็นตราสารของบริษัทที่จัดตั้งและเสนอขายใน GMS

ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินต่างประเทศทั่วไป

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS

กรณีเป็นหน่วยที่การออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายต่างประเทศ ต้องมีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนดังนี้

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภท derivatives

เป็นไปตามประกาศ

อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวม :

เป็นไปตามประกาศ ยกเว้นหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินดังต่อไปนี้ ที่มีอัตราส่วนการลงทุนน้อยกว่าอัตราส่วนที่ประกาศการลงทุนกำหนด

ส่วนที่ 1 : อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1

หน่วย CIS ในประเทศไม่เกิน 10%

ส่วนที่ 2 : อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (product limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1

2

reverse repo ในประเทศไม่เกิน 20%

3

securities lending ในประเทศไม่เกิน 20%

4

total SIP ซึ่งได้แก่

5

หน่วย CIS ในประเทศไม่เกิน 20%