K-INDIARMF

กองทุนมีนโยบายที่จะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ โดยจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Goldman Sachs India Equity Portfolio Class I Shares (Acc.) (กองทุนหลัก) และมี net exposure ในกองทุนหลักดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักมีนโยบายเน้นลงทุนในตราสารทุนของบริษัทที่ตั้งถิ่นฐานอยู่ในประเทศอินเดีย หรือมีกำไรหรือรายได้หลักจากประเทศอินเดีย

กองทุนหลักดังกล่าวเป็นกองทุนในกลุ่ม Goldman Sachs Funds SICAV ที่จดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก และบริหารจัดการโดย Goldman Sachs Asset Management B.V. รวมถึงเป็นกองทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องของประเทศลักเซมเบิร์ก ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO)

กองทุน Goldman Sachs India Equity Portfolio (กองทุนหลัก) แบ่งหน่วยลงทุนที่เสนอขายออกเป็น Share Class ซึ่งจะแตกต่างกันที่รายละเอียดต่างๆ เช่น มูลค่าขั้นต่ำของการสั่งซื้อและมูลค่าคงเหลือขั้นต่ำ โครงสร้างอัตราค่าธรรมเนียม สกุลเงิน นโยบายการจัดสรรกำไรและผลตอบแทน คุณสมบัติของผู้ลงทุน หรือลักษณะอื่นๆ ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนใน Class I Shares (Acc.) ซึ่งเป็น Share Class ชนิดสะสมมูลค่า สำหรับผู้ลงทุนสถาบัน และซื้อขายเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลง Share Class รวมทั้งสกุลเงินที่ลงทุน โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญและไม่ถือว่าเป็นการดำเนินงานที่ผิดไปจากรายละเอียดโครงการ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารหนี้ เงินฝาก หน่วย CIS หน่วย property หน่วย infra หน่วย private equity สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดทั้งในและต่างประเทศตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญา จะมีสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน เครดิต ทองคำ หรือน้ำมันดิบ หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และหรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมทั้งหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ทั้งในและต่างประเทศได้

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปที่ประเทศลักเซมเบิร์ก ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นๆ นอกเหนือจากประเทศลักเซมเบิร์ก โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ

ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุน Goldman Sachs India Equity Portfolio (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ

เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาคัดเลือกและลงทุนในกองทุนหลักใหม่ที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนและในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจดำเนินการในครั้งเดียวหรือทยอยโอนย้ายเงินลงทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักใหม่แทนกองทุนหลักเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกกองทุน โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ ซึ่งการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสารทุนต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ลักษณะสำคัญของกองทุน Goldman Sachs India Equity Portfolio Class I Shares (Acc.) :

ชื่อกองทุนหลักGoldman Sachs India Equity PortfolioShare ClassClass I Shares (Acc.)วันจัดตั้งกองทุนหลัก26 มีนาคม 2551วันจัดตั้ง Share Class26 มีนาคม 2551ประเภทกองทุนกองทุนตราสารทุนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)นโยบายการจ่ายเงินปันผลไม่มีบริษัทจัดการGoldman Sachs Asset Management B.V.ที่ปรึกษาการลงทุน (Investment Adviser)Goldman Sachs Asset Management Internationalผู้เก็บรักษาทรัพย์สินและผู้ปฏิบัติการงานกองทุน

(Depositary and Administrator)State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branchนายทะเบียน (Registrar)CACEIS Investor Services Bank S.A.ผู้สอบบัญชี (Auditor)PricewaterhouseCoopers, Société CoopérativeISINLU0333811072Bloomberg TickerGSINDAI:LXดัชนีชี้วัดดัชนี MSCI India IMI, Net returns, Unhedged, USDวันทำการซื้อขายทุกวันทำการซื้อขายWebsitehttps://www.gsam.com/content/gsam/uk/en/advisers/homepage.html

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก :

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ที่จะเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนในระยะยาวจากการลงทุนในตราสารทุนของบริษัทในประเทศอินเดีย โดยมีการบริหารการลงทุนเชิงรุก (active management) และใช้ดัชนี MSCI India IMI, Net returns, Unhedged, USD (ดัชนีชี้วัด) ในการกำหนดระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ซึ่งอาจกำหนดเป็นค่าที่เบี่ยงเบนจากดัชนีชี้วัด

การกำหนดองค์ประกอบของสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนจะเป็นไปตามดุลยพินิจของที่ปรึกษาการลงทุน โดยจะลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีชี้วัด อย่างไรก็ตาม กองทุนหลักสามารถลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวในสัดส่วนที่แตกต่างจากดัชนีชี้วัด และสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่องค์ประกอบของดัชนีชี้วัดได้ ดังนั้นผลตอบแทนของกองทุนหลักอาจแตกต่างจากผลตอบแทนของดัชนีชี้วัดอย่างมีนัยสำคัญ

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก :

ในภาวะปกติ กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ในตราสารทุน และหรือตราสารและกองทุนที่มีความเกี่ยวข้องกับตราสารทุนของบริษัทที่ตั้งถิ่นฐานอยู่ในประเทศอินเดีย หรือมีกำไรหรือรายได้หลักจากประเทศอินเดีย โดยตราสารทุนและตราสารที่มีความเกี่ยวข้องกับตราสารทุนนั้น อาจรวมถึงหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ สัญญาวอร์แรนท์ และสิทธิ์อื่นๆ ในการได้มาซึ่งหุ้น ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ประเภท American depositary receipts (ADRs) European depositary receipts (EDRs) และ Global depositary receipts (GDRs)

กองทุนหลักให้การสนับสนุนด้านสิ่งแวดล้อมและหรือสังคม ถึงแม้จะไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนอย่างยั่งยืน แต่กองทุนหลักจะมีการลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 10 ในการลงทุนอย่างยั่งยืน โดยที่ปรึกษาการลงทุนจะใช้วิธีการหลากหลายรูปแบบในการพิจารณาด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG) ซึ่งอาจประกอบด้วยการคัดกรองโดยเลือกที่จะไม่ลงทุนในธุรกิจที่สร้างผลกระทบเชิงลบและการพิจารณาปัจจัย ESG ร่วมกับปัจจัยอื่นในการตัดสินใจลงทุน

โดยกองทุนหลักจะลงทุนตรงในตราสารทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หรือซื้อขายในระบบของ Organized market ไม่น้อยกว่าร้อยละ 51 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

กองทุนหลักอาจลงทุนได้ไม่เกิน 1 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ในตราสารทุนและหรือตราสารที่มีความเกี่ยวข้องกับตราสารทุนของบริษัทอื่นๆ และตราสารและกองทุนที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับตราสารทุน

กองทุนหลักอาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในกองทุนที่มีการลงทุนสอดคล้องกับนโยบายและข้อกำหนดของกองทุนหลัก ทั้งนี้กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในกองทุนที่มีการเพิ่มฐานะการลงทุนในสินทรัพย์ให้มีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินของกองทุน (leverage) เนื่องจากอาจทำให้ขาดทุนเกินกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนดังกล่าวได้

นอกจากนี้ กองทุนหลักอาจมีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการลงทุน ซึ่งอาจรวมถึงแต่ไม่ได้จำกัดเพียงการลงทุนในสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า สัญญาฟิวเจอร์และสัญญาออปชั่นที่อ้างอิงกับตราสารทุนและตลาดตราสารทุน และสัญญาสวอป ซึ่งรวมถึง Equity Swaps และ Total Return Swaps

กองทุนหลักอาจถือครองเงินฝาก เช่น บัญชีกระแสรายวัน โดยในสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยเป็นพิเศษ กองทุนหลักอาจถือครองเงินฝากมากกว่าร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเป็นการชั่วคราวได้ นอกจากนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารเทียบเท่าเงินสด อาทิ เงินฝาก ตราสารตลาดเงิน และกองทุนตลาดเงิน เพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารเงินสด และในกรณีที่เกิดสภาวะที่ไม่ปกติ ตามที่ที่ปรึกษาการลงทุนพิจารณาว่าจะเป็นประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุน

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก :

(ข้อมูลจาก Factsheet ของกองทุนหลัก ประจำเดือนธันวาคม 2566)

ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก :

มูลค่าของสินทรัพย์ที่กองทุนหลักลงทุนถูกกำหนดได้จากหลายปัจจัย ซึ่งรวมไปถึงระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อตลาดที่สินทรัพย์นั้นมีการซื้อขาย

กองทุนหลักอาจเกิดความเสียงหายจากความผิดพลาดของบุคคล ระบบและ/หรือกระบวนการที่ล้มเหลว และระเบียบการหรือการควบคุมที่ไม่เพียงพอ

กองทุนหลักอาจไม่สามารถหาผู้ซื้อสินทรัพย์เมื่อกองทุนหลักต้องการจะขายได้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุน

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนอาจทำให้ผลตอบแทนของกองทุนหลักลดลงหรือเพิ่มขึ้นจากที่ผู้ลงทุนคาดหวังได้ การป้องกันความเสี่ยงอาจไม่มีประสิทธิภาพเพียงพอ และอาจเป็นการเพิ่มความเสี่ยงในด้านอื่นๆ เช่น ความเสี่ยงจากการใช้ตราสารอนุพันธ์

การล้มละลาย การละเมิดหน้าที่การดูแล หรือการประพฤติมิชอบของผู้รับฝากทรัพย์สินซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการเก็บรักษาทรัพย์สินต่างๆ ของกองทุนหลัก อาจทำให้กองทุนหลักขาดทุนได้

ตราสารอนุพันธ์เป็นตราสารที่มีความอ่อนไหวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิง โดยการลงทุนในตราสารอนุพันธ์บางประเภทอาจทำให้ขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินลงทุนได้

คู่สัญญาของกองทุนหลักอาจไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในสัญญาได้ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อกองทุนหลัก

การลงทุนในตลาดเกิดใหม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่มากขึ้น เนื่องจากมีสภาพคล่องที่น้อยกว่าและอาจขาดโครงสร้าง การป้องกัน และความมั่นคง ด้านการเงิน กฎหมาย สังคม การเมือง และเศรษฐกิจ รวมถึงความไม่แน่นอนทางด้านภาษี

เหตุการณ์หรือสภาวะด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล อาจทำให้มูลค่าของกองทุนหลักลดลงได้ ทั้งนี้ ความเสี่ยงด้านความยั่งยืนยังรวมถึงความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมทางกายภาพ ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพภูมิอากาศ ภาวะชะงักงันของห่วงโซ่อุปทาน แนวปฏิบัติการใช้แรงงานที่ไม่เหมาะสม การขาดความหลากหลายของผู้บริหาร และการทุจริต

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน Goldman Sachs India Equity Portfolio (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก