K-WORLDX

กองทุนมีนโยบายที่จะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ โดยจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของ iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) ในอัตราส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักดังกล่าวเป็นกองทุนอีทีเอฟ ที่มุ่งสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี MSCI ACWI (USD) ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนอัตราผลตอบแทนของตลาดตราสารทุนในกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว (Developed Markets) รวมถึงประเทศในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) ซึ่งประกอบด้วยตราสารทุนที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงและปานกลาง (Large and mid-capitalization) โดยกองทุนหลักดังกล่าวจัดตั้งและจัดการโดย BlackRock Fund Advisors และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO) โดยมิได้เป็นกองทุนรวมประเภทเฮ็ดจ์ฟันด์ (hedge fund)

สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ เงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นทั้งในและต่างประเทศ หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด

ทั้งนี้ กองทุนและกองทุนหลักอาจมีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงขึ้น หรือเพื่อลดค่าใช้จ่ายของกองทุน โดยกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน รวมทั้งอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes หรือ SN)

นอกจากนี้ กองทุนและกองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ได้ โดยกองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

ทั้งนี้ การดำรงอัตราส่วนการลงทุนที่ระบุไว้ข้างต้นจะไม่นำมาบังคับใช้ในช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียน ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุน และช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุน เนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน จำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปที่ประเทศสหรัฐอเมริกา โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินหลัก ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นๆ นอกเหนือจากประเทศสหรัฐอเมริกา และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินในภายหลัง และ/หรือเปลี่ยนแปลงตลาดหลักทรัพย์ที่ซื้อขายกองทุนกลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบถึงการเปลี่ยนแปลงล่วงหน้าอย่างน้อย 7 วัน ในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนใน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ

เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจดำเนินการในครั้งเดียวหรือทยอยโอนย้ายเงินลงทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน และอาจทำให้สัดส่วนการลงทุนในกองทุนใดกองทุนหนึ่งไม่เป็นไปตามที่ประกาศกำหนด

ในกรณีกองทุนเปิดเค โกลบอล อิควิตี้ พาสซีฟ มีการลงทุนในกองทุนหลักไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก และกองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

กองทุนหลักดังกล่าวให้หมายถึงเฉพาะกองทุนหลักที่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายใน 60 วันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม

ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) ต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้

อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนให้เป็นไปตามประกาศฯ ฉบับใหม่ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ลักษณะสำคัญของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF :

ชื่อกองทุนหลักiShares MSCI ACWI ETFวันที่จดทะเบียนกองทุน26 มีนาคม 2551ประเภทกองทุนกองทุนอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund)สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)นโยบายการจ่ายเงินปันผลมีนโยบายจ่ายเงินปันผลบริษัทจัดการBlackRock Fund Advisorsตลาดหลักทรัพย์NASDAQBloomberg CodeACWI:USตัวชี้วัดดัชนี MSCI ACWI Net Total Return USDWebsitehttps://www.ishares.com/us/products/239600/ishares-msci-acwi-etfวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์เพื่อมุ่งสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี MSCI ACWI (USD) (ดัชนีอ้างอิง)

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีการลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI ACWI (USD) ซึ่งมีวิธีการคำนวณดัชนีจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มีการปรับค่าการกระจายหุ้นรายย่อย (Free float-adjusted market capitalization index) โดยสะท้อนผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นทั้งในกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว (Developed Markets) รวมถึงประเทศในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) ซึ่งดัชนีอ้างอิงดังกล่าวอาจประกอบด้วยตราสารทุนที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงและปานกลาง (Large and mid-capitalization)

กองทุนหลักใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรับ (Passive/Indexing Approach) เพื่อให้บรรลุผลตามวัตถุประสงค์การลงทุน และมุ่งสร้างผลการดำเนินงานให้เป็นไปในทิศทางเดียวกับดัชนีชี้วัด โดยไม่ได้มุ่งหวังลดผลขาดทุนในช่วงตลาดหุ้นขาลงหรือสร้างผลตอบแทนมากกว่าดัชนีชี้วัด

การที่กองทุนหลักลงทุนตามดัชนีอ้างอิงนั้นอาจส่งผลให้กองทุนหลักเสียโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่มากกว่าดัชนีอ้างอิง แต่อาจเป็นการลดความเสี่ยงจากการลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกได้ เช่น ความเสี่ยงจากการเลือกหลักทรัพย์ที่มีผลตอบแทนต่ำ นอกจากนี้การลงทุนตามดัชนีอ้างอิงยังช่วยลดค่าใช้จ่ายและช่วยเพิ่มผลตอบแทนหลังหักภาษีจากการที่มีปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์หมุนเวียนต่ำกว่าการลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก

กองทุนหลักใช้กลยุทธ์ Representative Sampling Indexing Strategy ซึ่งเป็นกลยุทธ์เชิงรับที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของดัชนีอ้างอิง เพื่อให้การลงทุนโดยรวมเหมือนดัชนีอ้างอิง ซึ่งหลักทรัพย์ดังกล่าวจะมีลักษณะการลงทุน (ตามปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และสัดส่วนอุตสาหกรรม) ลักษณะพื้นฐาน (เช่น ความผันผวนของผลตอบแทน และผลตอบแทน) และสภาพคล่อง เช่นเดียวกันกับดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้กองทุนหลักอาจไม่ได้มีไว้ซึ่งหลักทรัพย์ทั้งหมดที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง

กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 90 ของทรัพย์สินของกองทุนหลัก ในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง รวมถึงการลงทุนอื่นที่มีลักษณะเชิงเศรษฐกิจที่เหมือนกับหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง นอกจากนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนได้สูงสุดถึงร้อยละ 10 ของทรัพย์สินของกองทุนหลัก ในสัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาออปชั่น สัญญาสวอป เงินสดและตราสารเทียบเท่าเงินสด ซึ่งรวมถึงหน่วยลงทุนของกองทุนตลาดเงินที่ BlackRock Fund Advisors หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง เป็นที่ปรึกษาการลงทุน และทรัพย์สินอื่นที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงแต่สามารถช่วยให้กองทุนสร้างผลตอบแทนได้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิงได้ โดยกองทุนหลักมุ่งสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง

กองทุนหลักอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ได้ไม่เกินหนึ่งในสามของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก (รวมมูลค่าของหลักทรัพย์ประกันที่ได้รับ)

ดัชนีอ้างอิงเป็นผลิตภัณฑ์ของ MSCI Inc. ซึ่งเป็นบริษัทจัดทำดัชนี (Index Provider) ที่เป็นอิสระจากกองทุนหลักและ BlackRock Fund Advisors โดยบริษัทจัดทำดัชนีจะกำหนดส่วนประกอบและสัดส่วนของหลักทรัพย์ในดัชนีอ้างอิงและเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าตลาดของดัชนีอ้างอิง

กองทุนหลักจะเน้นลงทุน (เช่น ลงทุนมากกว่าร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก) ในเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมตามขอบเขตเดียวกับดัชนีอ้างอิง

ค่าธรรมเนียมของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF (ข้อมูล ณ วันที่ 30 กันยายน 2562) :

ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก

เนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักอยู่ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ผู้ลงทุนอาจขาดทุนได้ หากทรัพย์สินที่กองทุนลงทุนในรูปสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หรือมีความล่าช้าหรือข้อจำกัดในการโอนเงินกลับ แม้ว่ามูลค่าของสกุลเงินของสินทรัพย์ที่กองทุนถือครองจะเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ อัตราแลกเปลี่ยนอาจมีความผันผวนสูง และอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่สามารถคาดการณ์ได้ ส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยไม่สามารถทราบล่วงหน้าได้

กองทุนหลักอาจมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะขาดทุน รวมถึงความสูญเสียอันเนื่องมาจากเหตุการณ์ที่ไม่ปกติ ที่อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนของกองทุนหลัก ในกรณีที่กองทุนหลักมีการลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกหลักทรัพย์รายใดรายหนึ่งหรือหลายราย ประเทศ กลุ่มประเทศ ภูมิภาค ตลาด อุตสาหกรรม กลุ่มอุตสาหกรรม หมวดอุตสาหกรรม หรือกลุ่มสินทรัพย์ที่ลงทุน กองทุนหลักอาจได้รับผลกระทบในเชิงลบมากขึ้น หากหลักทรัพย์ดังกล่าวมีผลการดำเนินงานต่ำลง หรืออาจเผชิญกับความผันผวนของราคาที่มากขึ้น และอาจมีความอ่อนไหวต่อภาวะเศรษฐิจ ตลาด การเมือง หรือกฎหมายที่ไม่เอื้ออำนวยมากกว่ากองทุนที่ไม่มีการกระจุกตัว

กองทุนหลักมีการลงทุนในตราสารทุน ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าที่เกิดจากการรับรู้ของตลาดของผู้ออกหลักทรัพย์ หรือจากความผันผวนทั่วไปของตลาดที่ส่งผลกระทบต่อผู้ออกหลักทรัพย์ ทำให้การลงทุนในตราสารทุนมีความผันผวนมากกว่าการลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์อื่น โดยดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นสามัญ ซึ่งมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ เนื่องจากผู้ถือหุ้นสามัญด้อยสิทธิกว่าผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ในการเรียกร้องเมื่อผู้ออกหลักทรัพย์ล้มละลาย

บริษัทที่กองทุนหลักลงทุนบางแห่งตั้งอยู่ในพื้นที่ที่มีแนวโน้มที่จะเกิดภัยพิบัติทางธรรมชาติ อาทิ แผ่นดินไหว พายุทอร์นาโด ภูเขาไฟระเบิด ความแห้งแล้ง อุทกภัย พายุเฮอริเคน หรือสึนามิ และมีความอ่อนไหวทางเศรษฐกิจต่อเหตุการณ์ด้านสิ่งแวดล้อม กรณีเกิดภัยธรรมชาติในภูมิภาคที่กองทุนหลักลงทุนอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจหรือการดำเนินธุรกิจของบริษัทในภูมิภาคนั้นๆ และอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าของกองทุนหลักได้

กองทุนหลักมุ่งสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง และไม่รับประกันว่าบริษัทจัดทำดัชนี (Index Provider) หรือตัวแทนจะรวบรวม จัดทำ หรือคำนวณดัชนีอ้างอิงได้อย่างถูกต้อง รวมทั้งไม่รับประกันคุณภาพ ความถูกต้อง หรือความสมบูรณ์ของดัชนีอ้างอิง

บริษัทที่มีเงินทุนขนาดใหญ่อาจมีความสามารถในการปรับตัวตามสภาวะตลาดได้น้อยกว่าบริษัทที่มีเงินทุนขนาดเล็กกว่า บริษัทที่มีเงินทุนขนาดใหญ่อาจเติบโตมากพอแล้ว ทำให้มีศักยภาพในการเติบโตที่จำกัดกว่าบริษัทที่มีเงินทุนขนาดเล็กกว่า

กองทุนหลักอาจสูญเสียเงินในช่วงระยะเวลาสั้นๆ จากการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้นและอาจนานขึ้นในช่วงภาวะตลาดตกต่ำ มูลค่าของหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์อื่นอาจลดลงจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะทั่วไปของตลาด แนวโน้มเศรษฐกิจ เหตุการณ์ที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับผู้ออกตราสารโดยเฉพาะ หรือปัจจัยที่มีผลกระทบต่อผู้ออกตราสารรายใดรายหนึ่งหรือหลายราย ประเทศ กลุ่มประเทศ ภูมิภาค ตลาด อุตสาหกรรม กลุ่มอุตสาหกรรม หมวดอุตสาหกรม หรือกลุ่มสินทรัพย์ที่ลงทุน ในช่วงภาวะตลาดตกต่ำสินทรัพย์หลายประเภทอาจได้รับผลกระทบเชิงลบ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดหรืออัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปจะส่งผลกระทบแตกต่างกันไปตามกับตราสารแต่ละประเภท

หน่วยลงทุนของกองทุนหลักอาจมีการซื้อขายที่ราคาอื่นนอกเหนือจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก เนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จะมีการคำนวณเมื่อสิ้นวันทำการ และมีความผันผวนตามราคาตลาดของสินทรัพย์ที่กองทุนหลักถือครอง ราคาซื้อขายของหน่วยลงทุนของกองทุนหลักจึงมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องตลอดระยะเวลาซื้อขาย โดยขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานในตลาดของหน่วยลงทุนหรือมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงที่กองทุนหลักถือครอง ราคาซื้อขายของหน่วยลงทุนอาจเบี่ยงเบนไปจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ในช่วงที่ตลาดผันผวน โดยปัจจัยต่างๆ อาจนำไปสู่การซื้อขายหน่วยลงทุนที่ราคาสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิได้

เนื่องจากสหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีความสำคัญอย่างมากสำหรับคู่ค้าหรือนักลงทุนต่างชาติ เป็นผลให้ภาวะเศรษฐกิจของแต่ละประเทศอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเมริกา การลดลงของการนำเข้าหรือส่งออก ข้อบังคับหรือการกีดกันทางการค้าและการเงิน การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐอเมริกาอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อภาวะเศรษฐกิจของประเทศนั้นๆ รวมถึงส่งผลต่อตราสารที่กองทุนหลักลงทุน

การลงทุนในตราสารที่ผู้ออกตั้งอยู่หรือดำเนินการในตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากกว่าในตลาดที่พัฒนาแล้ว โดยมีสาเหตุมาจากความผันผวนอย่างมากของตลาด ปริมาณการซื้อขายที่ต่ำ เงินเฟ้อในระดับสูง ความไม่แน่นอนของการเมืองและเศรษฐกิจ ความเสี่ยงจากการที่ตลาดทำการแบบไม่ปกติ และข้อจำกัดต่างๆของการลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งสามารถพบปัญหาเหล่านี้ในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ได้มากกว่ากลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ

บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น

ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (transferable securities)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives

เป็นไปตามประกาศ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ

บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ทั้งนี้ หากเป็นการลงทุนในตราสารหรือสัญญาในต่างประเทศ ตราสารหรือสัญญาดังกล่าวต้องเสนอขายหรือเป็นการทำสัญญาในประเทศที่มีหน่วยงานกำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกสามัญของ IOSCO หรือที่มีการซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE หรือเป็นตราสารของบริษัทที่จัดตั้งและเสนอขายใน GMS

ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (transferable securities)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives

เป็นไปตามประกาศ