KF-EM

บริษัทจัดการจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักด้วยสกุลเงินเหรียญสหรัฐเป็นสกุลเงินหลัก ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินหลักเป็นสกุลเงินสิงคโปร์ดอลลาร์ หรือสกุลเงินยูโร ในภายหลังก็ได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินที่ใช้ในการซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วัน โดยส่งจดหมายแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนทุกราย และประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุน และ/หรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้อง

อนึ่ง กองทุนหลักข้างต้นมีการเสนอขายในหลายคลาส (classes) ซึ่งสามารถลงทุนได้ทั้งผู้ลงทุนทั่วไป และ/หรือผู้ลงทุนสถาบัน โดยแต่ละคลาสของหน่วยลงทุนอาจมีความแตกต่างกันในเรื่องของนโยบายการจัดสรรกำไร/ผลตอบแทน สกุลเงิน ค่าธรรมเนียม และคุณสมบัติของผู้ลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะพิจารณาเลือกลงทุนใน Class Z อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทของหน่วยลงทุนตามความเหมาะสมในภายหลังก็ได้ ทั้งนี้ เพื่อประโยชน์ในการดำรงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการกองทุนให้เป็นไปตามที่ได้ระบุในหนังสือชี้ชวนฯ นี้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

(1) ผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วเห็นว่า สถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศไม่เหมาะสม

(2) กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ

(3) กรณีที่มีเหตุให้เชื่อได้ว่าเพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

(10.1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หรือ

(10.2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ทั้งนี้ ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม)ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

(2) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม (1) ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อม (1)

(3) ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม (1)ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

(4) รายงานผลการดำเนินการตาม (3) ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม (3) แล้วเสร็จ

ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในกรณีที่มีการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย/เลิกกองทุน กองทุนจะยกเว้นไม่นำเรื่องการลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินในต่างประเทศ (offshore investment) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน มาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและ/หรือเตรียมการลงทุนและ/หรือเลิกกองทุนดังกล่าว

(1) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม

(2) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

สรุปข้อมูลสำคัญที่ผู้ลงทุนควรทราบเกี่ยวกับกองทุน Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Leaders Equity Fund (กองทุนหลัก):

ชื่อกองทุน :

Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Leaders Equity Fundลักษณะเฉพาะของ Class Z :

(1) เป็น Class ที่เสนอขายให้กับนักลงทุนสถาบัน

(2) ทำการซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินเหรียญสหรัฐ และไม่มีการจ่ายเงินปันผลวันที่เริ่มเสนอขายกองทุน :

17 สิงหาคม 2555วันทำการซื้อขาย :

ทุกวันทำการซื้อขายของกองทุน

วัตถุประสงค์ และนโยบายการลงทุน : กองทุนมีวัตถุประสงค์ให้เงินลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เติบโตในระยะยาว โดยเน้นลงทุนในตราสารทุนรวมถึงหลักทรัพย์ที่เป็น American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) และหุ้นประเภท China A-Shares ซึ่งลงทุนผ่านโครงการ Stock Connect ในประเทศที่เป็นตลาดหลักทรัพย์เกิดใหม่ (Emerging Countries) หรือตลาดหลักทรัพย์ที่เป็น(Frontier Countries) และจะลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีผลการดำเนินงานดีและมีแนวทางการดำเนินงานตามหลักเกณฑ์การลงทุนแบบยั่งยืน โดยนำปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (Environmental, Social and Corporate Governance : ESG) มาประกอบการพิจารณาในกระบวนการลงทุนของกองทุนให้มากที่สุด เมื่อเทียบกับบริษัทในระดับเดียวกัน

การจัดว่าประเทศใดเป็น Emerging Country หรือ Frontier Country จะเป็นไปตามการจัดแบ่งประเภทของดัชนี MSCI Emerging Markets Net Index (“EML Benchmark”) หรือการจัดแบ่งประเภทในลักษณะเดียวกันโดยองค์กรต่างๆ เช่น กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (International Monetary Fund) องค์การสหประชาชาติ (United Nations) หรือ ธนาคารโลก (World Bank) โดยมีข้อแม้ว่าตลาดหลักทรัพย์ของประเทศเหล่านี้ต้องเป็นตลาดที่ได้รับการยอมรับ (“Recognised Exchanges”) ตามความหมายในมาตรา 41(1) แห่งกฎหมายปี 2010

กองทุนอาจลงทุนในเงินสด ตราสารหนี้ที่สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ์ ตราสารแสดงสิทธิในการซื้อหลักทรัพย์ (Warrants) และตราสารที่อ้างอิงกับตราสารทุนอื่น ๆ สัญญา Options และ Swaps รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทอื่นทั้งที่ซื้อขายในและนอกตลาดหลักทรัพย์ เพื่อวัตถุประสงค์ในการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (รวมถึงการป้องกันความเสี่ยง)

กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน (รวมถึง ADRs และ GDRs) ของบริษัทที่จัดตั้งขึ้นและตั้งอยู่ในประเทศที่ไม่ใช่ Emerging หรือ Frontier Market แต่มูลค่าของหลักทรัพย์ของบริษัทเหล่านี้สะท้อนถึงสภาวะส่วนใหญ่ใน Emerging หรือ Frontier Country หรือตลาดที่ซื้อขายหลักทรัพย์หลักของบริษัทที่อยู่ใน Emerging หรือ Frontier Country หรือร้อยละ 35 ของรายได้ ยอดขาย สินทรัพย์ กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) หรือกำไรก่อนหักภาษี ของบริษัทมาจากการผลิตหรือจำหน่ายสินค้าหรือการให้บริการในประเทศที่จัดว่าเป็น Emerging หรือ Frontier Country

กองทนอาจลงทุนใน Participatory Notes ซึ่งอาจใช้เป็นเครื่องมือเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์หรือตลาดที่การลงทุนโดยตรงไม่สามารถเข้าถึงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 45 ของทรัพย์สินทั้งหมด และอาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 20 ของทรัพย์สินสุทธิในหุ้นประเภท China A-Shares ผ่าน Stock Connect.

กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารการลงทุนและป้องกันความเสี่ยงเท่านั้น

ตัวชี้วัด (Benchmark) MSCI Emerging Markets (Net) Indexอายุโครงการ

ไม่กำหนด

บริษัทจัดการกองทุน

Morgan Stanley Investment Management (Ireland) Limited

ผู้เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุน

J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.

เว็บไซต์สามารถดูข้อมูลหนังสือชี้ชวนฯ ของกองทุนหลัก และรายละเอียดอื่นเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์: www.morganstanleyinvestmentfunds.comค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Leaders Equity Fund, Class Z (กองทุนหลัก):

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก

การลงทุนในตราสารทุนมักขึ้นอยู่กับความผันผวนในตลาดทุนที่หลักทรัพย์ซื้อขาย และอาจประสบกับผลขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ ราคาของตราสารทุนอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการในแต่ละบริษัทและจากภาวะเศรษฐกิจและการเมืองในวงกว้าง รวมถึงแนวโน้มเกี่ยวกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ภาวะเงินเฟ้อและอัตราแลกเปลี่ยน รายงานผลกำไรของบริษัท แนวโน้มประชากร และเหตุการณ์ภัยพิบัติต่าง ๆ

ในบางประเทศ มีโอกาสที่จะเกิดเหตุการณ์การเวนคืนทรัพย์สิน การเรียกเก็บภาษีสำหรับผู้มีรายได้สูง (Confiscatory Taxation) ความไม่แน่นอนทางการเมืองและสังคม หรือเหตุการณ์ทางการทูตที่อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนในประเทศเหล่านั้น หรือในบางประเทศ อาจมีข้อมูลสาธารณะเกี่ยวกับตราสารทางการเงินที่น้อยกว่าปกติ และผู้ประกอบธุรกิจอาจมีการทำบัญชี การตรวจสอบ และการรายงานทางการเงินที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐานทั่วไป อีกทั้งมีข้อกำหนดในการลงทุนที่แตกต่างไปจากหลักเกณฑ์ที่นักลงทุนส่วนใหญ่คุ้นเคย แม้ว่าตลาดการเงินในบางประเทศโดยทั่วไปจะมีขนาดที่เติบโตขึ้น แต่โดยส่วนใหญ่ยังมีปริมาณการซื้อขายที่ต่ำมากเมื่อเทียบกับประเทศที่มีระดับการพัฒนาที่สูงกว่า และหลักทรัพย์ของหลายบริษัทอาจมีสภาพคล่องต่ำ และมีราคาผันผวนมากกว่าหลักทรัพย์ของบริษัทในตลาดที่มีขนาดใหญ่กว่า ในขณะเดียวกันหลายประเทศยังมีระดับของการกำกับดูแลของรัฐบาล และกฎระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ สถาบันการเงินและผู้ออกหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน นอกจากนี้ หลักทรัพย์ในบางประเทศที่มีข้อจำกัดของนักลงทุนต่างชาติก็อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนได้

ผู้ลงทุนอาจได้รับผลขาดทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคา อัตราดอกเบี้ย ดัชนีของตลาด หรือปัจจัยทางตลาดอื่นๆ ความเสี่ยงด้านตลาดไม่สามารถหมดไปได้จากการกระจายการลงทุน ถึงแม้ว่าจะมีการป้องกันความเสี่ยงไว้ ความเสี่ยงด้านตลาดได้แก่ ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ความวุ่นวายทางการเมือง การเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงิน การอุบัติขึ้นของโรคระบาดในพื่นที่ใดพื้นที่หนึ่งหรือการเกิดภาวะโรคระบาดใหญ่ทั่วโลก เป็นต้น

ราคาหุ้นของบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางมีแนวโน้มที่จะผันผวนมากกว่าราคาหุ้นของบริษัทที่มีขนาดใหญ่กว่า บริษัทที่มีขนาดเล็กอาจมีทรัพยากรและความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ที่จำกัด จึงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาดมากกว่า หุ้นของบริษัทขนาดเล็กมักมีความถี่ในการซื้อขายน้อยกว่าและมีปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่และอาจเป็นสาเหตุที่ทำให้มีความผันผวนของราคาหุ้นมากกว่า

เกิดขึ้นเมื่อหลักทรัพย์บางตัวที่กองทุนลงทุนขายออกได้ยากเนื่องจากภาวะทางเศรษฐกิจหรือตลาดที่คาดไม่ถึง เช่น การเสื่อมถอยลงของความน่าเชื่อถือทางการเงินของผู้ออกหลักทรัพย์ ในกรณีที่มีการขายคืนหน่วยลงทุนในปริมาณที่สูงมาก กองทุนอาจไม่สามารถขายทรัพย์สินบางรายการเพื่อนำเงินมาชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุนได้ หรืออาจไม่สามารถขายทรัพย์สินบางรายการได้ ณ ระดับราคาที่ใกล้เคียงกับมูลค่าตลาดในปัจจุบัน

กองทุนอาจลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายสกุลเงินแทนที่จะลงทุนเฉพาะในสกุลเงินอ้างอิง (Reference Currency) ของกองทุนอย่างเดียว การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินระหว่าง Reference Currency กับสกุลเงินของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนจะส่งผลให้มูลค่าเงินลงทุนของหลักทรัพย์ต่าง ๆ ที่แสดงเป็น Reference Currency เปลี่ยนแปลงไป

กองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศจะเผชิญกับความไม่แน่นอนของเงินสกุลต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงการลดค่าเงิน ความเคลื่อนไหวของเงินตราระหว่างประเทศซึ่งอาจมีผลกระทบต่อมูลค่าของทรัพย์สินของกองทุน

กองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือในการลดความเสี่ยง อย่างใดก็ตาม ภายใต้ภาวะตลาดในบางขณะ อาจไม่สามารถหรือไม่คุ้มค่าที่จะบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ทั้งนี้ กองทุนอาจใช้ดุลยพินิจในการตัดสินใจไม่ใช้การบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนก็ได้

ตราสารแสดงสิทธิในการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือ Depositary Receipts (ADRs, GDRs และ EDRs) เป็นตัวแทนหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์ที่ Depositary Receipts ดังกล่าวทำการซื้อขาย ดังนั้น ในขณะที่ Depositary Receipts ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับ (Recognised Exchanges) ยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตราสารชนิดนี้ที่ต้องพิจารณา เช่น หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์อ้างอิงของตราสารดังกล่าวอาจมีความเสี่ยงต่าง ๆ ทั้งด้านการเมือง เงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน หรือความเสี่ยงจากการฝากหลักทรัพย์ (Custody Risks)

กองทุนอาจมีการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นตราสารทุนบางประเภทในบางประเทศโดยผ่านการซื้อ Participatory Note ทั้งนี้ Participatory Note แม้ว่าจะเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้กองทุนสามารถลงทุนในตราสารทุนได้ตามที่ต้องการ แต่ก็มีความเสี่ยงด้าน Counterparty Risk ในกรณีที่ผู้ออก Participatory Note ผิดนัดชำระหนี้

กองทุนอาจลงทุนในตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน สัญญา Options ในยุโรปและสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึง สัญญา Calls และ Puts สำหรับ Single Security, Currency, Basket และ Index; สัญญา Futures สำหรับ Single Security, Equity Index และ Volatility Futures; สัญญา Futures สำหรับอัตราดอกเบี้ย Eurodollar และตั๋วเงินคลัง; Contract for Differences (CFDs); Single Currency Swaps; Credit Default Swaps; Interest Rate Swaps; Consumer Price Index (CPI) Swaps, TRS, หุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง (Structured Notes), ตราสารแสดงสิทธิในการซื้อหลักทรัพย์ (Warrants), สัญญา Forwards สำหรับอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Forwards) และ Participatory Notes

ในขณะที่การใช้ตราสารอนุพันธ์ด้วยความระมัดระวังและรอบคอบอาจเป็นประโยชน์ แต่ตราสารอนุพันธ์ก็มีความเสี่ยงที่แตกต่างไปจากการลงทุนแบบดั้งเดิม และในบางกรณี อาจมีความเสี่ยงที่สูงกว่า กองทุนอาจใช้กลยุทธ์การลงทุนหลายแบบเพื่อลดความเสี่ยงบางประการ และ/หรือ เพิ่มอัตราผลตอบแทน กลยุทธ์การลงทุนเหล่านี้อาจรวมถึงการใช้ตราสารอนุพันธ์ เช่น Options, Warrants, Swaps และ/หรือ Futures. ซึ่งอาจใช้ไม่ได้ผลและทำให้กองทุนต้องประสบผลขาดทุน

ตราสารอนุพันธ์มีความเสี่ยงเฉพาะเจาะจง โดยมีความสัมพันธ์กับความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านการบริหาร ความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่สามารถชำระหนี้ได้ตามกำหนด ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงของการกำหนดราคาผิดพลาดหรือมูลค่าของตราสารอนุพันธ์ไม่เหมาะสม และความเสี่ยงที่มูลค่าของตราสารอนุพันธ์เหล่านี้ไม่มีความสัมพันธ์โดยสมบูรณ์กับสินทรัพย์อ้างอิง อัตราดอกเบี้ย และดัชนีราคาหลักทรัพย์

กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์โดยมีสัญญาซื้อคืน (Repurchase Agreement) และธุรกรรมการซื้อหลักทรัพย์โดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repurchase Agreement) ในฐานะผู้ซื้อหรือผู้ขายหลักทรัพย์โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขและข้อกำหนดตามที่ระบุไว้เกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์และเทคนิคในการบริหารพอร์ตการลงทุนให้มีประสิทธิภาพ (Derivatives and efficient portfolio management techniques)

หากคู่สัญญาของ Repurchase Agreement หรือ Reverse Repurchase Agreement ผิดนัดชำระหนี้ กองทุนอาจประสบผลขาดทุนจนถึงระดับที่เงินที่ได้รับจากการขายหลักทรัพย์อ้างอิง และ/หรือหลักประกันอื่น ๆ ที่ถือโดยกองทุนที่เกี่ยวข้องกับสัญญา Repurchase Agreement หรือ Reverse Repurchase Agreement น้อยกว่าราคาสัญญาว่าจะซื้อคืน (Repurchase Price) หรือมูลค่าของหลักทรัพย์อ้างอิง แล้วแต่กรณี นอกจากนี้ ในกรณีล้มละลาย หรือถูกดำเนินคดีในลักษณะเดียวกันสำหรับคู่สัญญาของ Repurchase Agreement หรือ Reverse Repurchase Agreement หรือในกรณีที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันในวันถึงกำหนดของสัญญา กองทุนอาจประสบปัญหาขาดทุนรวมถึงสูญเสียดอกเบี้ยหรือเงินต้นของหลักทรัพย์และมีต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับความล่าช้าหรือการบังคับสัญญา Repurchase Agreement หรือ Reverse Repurchase Agreement ให้เป็นไปตามกฎหมาย

หมายเหตุ:

(1) ข้อความในส่วนของกองทุน Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Leaders Equity Fund ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

(2) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (Transferable Securities) หมายความว่า ตราสารทางการเงินใด ๆ ที่มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนที่ครบถ้วนเป็นไปตามประกาศ ได้แก่

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS รวมถึงหน่วย CIS ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo)

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives)

ประเภทสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) ของ derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying เป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงิน

ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (Transferable Securities) หมายความว่า ตราสารทางการเงินใด ๆ ที่มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนที่ครบถ้วนเป็นไปตามประกาศ ได้แก่

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS รวมถึงหน่วย CIS ที่จดทะเบียนในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากต่างประเทศหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากต่างประเทศ

บริษัทจัดการจะลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น ตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ประกาศกำหนดในปัจจุบัน และ/หรือที่แก้ไขเพิ่มเติมในอนาคต เว้นแต่ หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่มีการกำหนดอัตราส่วนการลงทุนเป็นการเฉพาะดังต่อไปนี้

อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุนหรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศแก้ไขเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการลงทุน บริษัทจัดการจะลงทุนให้เป็นไปตามประกาศที่แก้ไขด้วย

อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1.

หน่วย CIS ในประเทศไม่เกิน 10%

2.

หน่วย CIS ต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่า 80%

อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (product limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1.

ทรัพย์สินดังนี้

รวมกันไม่เกิน 25%

2.

หน่วย CIS ในประเทศไม่เกิน 20%

3.

total SIP ซึ่งได้แก่

รวมกันไม่เกิน 15%