ทั่วไป (Main)
ที่เลือกไม่มีคำอธิบายเพิ่มเติม
Feeder fundป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจทั่วโลก (ทั่วไป)ตราสารหนี้ผลตอบแทนสูง
KKP AAA CLO-USD
กองทุนเปิดเคเคพี AAA CLO - USD
- จดทะเบียนกองแม่
- ลักเซมเบิร์ก
- ค่าเงิน
- ดุลยพินิจ (dynamic hedging) (0%-105% ของมูลค่าความเสี่ยง)
กองนี้ลงทุนอะไร
เน้นลงทุนในตราสารหนี้/พันธบัตร ผ่านกองทุนหลัก PGIM Global AAA CLO Fund รูปแบบ Passive (อ้างอิงดัชนี) ป้องกันความเสี่ยง FX เกือบทั้งหมด • มีค่าธรรมเนียมซื้อ 0.1% • รับเงินคืน T+5
NAV ล่าสุด
10.2752
2026-07-30
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
27 ล้านบาท
ข้อมูลล่าสุดที่มี
ระดับความเสี่ยงของกองทุน
4
ระดับ 4 จาก 8
ค่าธรรมเนียมรวม (เก็บจริง)
0%
อันดับค่าธรรมเนียม 6 จาก 65
1 วัน
+0.04%
1 สัปดาห์
+0.08%
1 เดือน
+0.30%
3 เดือน
+0.97%
6 เดือน
+1.94%
1 ปี
-
5 ปี
-
สูงสุด
+2.75%
กราฟแสดงผลการดำเนินงาน (Performance Chart)
+2.39%(+0.2395)
ผลตอบแทนจาก NAV ต่อหน่วย ไม่รวมเงินปันผล
10.2944
10.2249
10.1555
10.086
10.0165
FUNDSIRI
5 ม.ค. 6930 ก.ค. 69
ผลตอบแทนรายเดือน
การถือครองของกองแม่ (Master Fund Holdings)
Top 10 Holdings
Sectors (กลุ่มอุตสาหกรรม)
ยังไม่มีข้อมูล Sectors
| ประเภทค่าธรรมเนียม | ตามหนังสือชี้ชวน | เก็บจริง |
|---|---|---|
| การจัดการ (Management Fee) | 2.68% | 0% |
| ค่าธรรมเนียมการขาย (Front-end Fee) | 2% | 0.1% |
| ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Back-end Fee) | 2% | 0% |
| ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนเข้า (Switching In Fee) | 2% | 0% |
| ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนออก (Switching Out Fee) | 2% | 0% |
| ค่าธรรมเนียมการโอน (Transfer Fee) | 0% | 50% |
| ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Fee and Expense) | 4.82% | 0% |
รายการข้างต้นแสดงอัตราเพดานตามหนังสือชี้ชวน และอัตราเรียกเก็บจริงงวดล่าสุดเมื่อมีข้อมูล
1.กองทุนเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Feeder Fund ที่เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหลักในต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว คือ PGIM Global AAA CLO Fund (กองทุนหลัก) โดยกองทุนหลักเน้นลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยตราสารที่มีการแบ่งชั้นความเสี่ยง โดยเป็นตราสารที่อยู่ในลำดับชั้นสูง (senior tranches) ของตราสารที่มีสินเชื่อเป็นหลักประกัน (Collateralised Loan Obligations – CLO) ในสหรัฐฯ และยุโรป โดยกองทุนหลักลงทุนใน CLO ในลำดับชั้นที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับ AAA (หรือเทียบเท่าซึ่งพิจารณาโดยผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักในกรณีที่ตราสารดังกล่าวไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ) ในสัดส่วนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหลักที่มีการลงทุนใน CLO และ CLO ที่กองทุนหลักถือครองต้องมีอันดับความน่าเชื่อถือขั้นต่ำอยู่ที่ระดับ AA (หรือเทียบเท่าซึ่งพิจารณาโดยผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักหากตราสารดังกล่าวไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ) ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในกองทุนหลักโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม โดยกองทุนมีนโยบายการลงทุนซึ่งส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
2.สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรือให้ความเห็นชอบ ทั้งในและต่างประเทศ นอกจากนี้ ในส่วนของการลงทุนในประเทศ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) หรือที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Bond) ยกเว้นในกรณีที่ในวันที่ลงทุนหรือได้มาตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) แต่ต่อมาตราสารหนี้ดังกล่าวถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) โดยหากเกิดเหตุข้างต้น กองทุนอาจจะยังคงมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ดังกล่าวอยู่ โดยจะดำรงสัดส่วนให้เป็นไปตามเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด
ทั้งนี้ กองทุน PGIM Global AAA CLO Fund (กองทุนหลัก) มีนโยบายเน้นลงทุนใน CLO ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือตามที่ระบุในข้อ 1 ข้างต้น โดย CLO ที่กองทุนหลักลงทุนได้รับกระแสเงินสดของดอกเบี้ยและเงินต้นที่เกิดจากสินเชื่อและ/หรือตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้
3.กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนรวมอื่นนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใด ๆ ที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด โดยกองทุนรวมที่มีผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นกองทุนรวมอื่นที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ต้องไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมดังต่อไปนี้
(1) กองทุนรวมอื่นที่เป็นผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมดังกล่าว
(2) กองทุนรวมที่เป็นผู้ถือหน่วยของกองทุนรวมอื่นตาม (1)
ในกรณีที่มีการลงทุนในกองทุนรวมอื่นภายใต้ บลจ. เดียวกัน (Cross Investing Fund) มิให้กองทุนรวมต้นทางลงมติให้กองทุนรวมปลายทาง
ทั้งนี้ การลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด หรือกฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวข้อง หรือประกาศอื่นใดที่เกี่ยวข้อง และ/หรือที่มีการแก้ไขเพิ่มเติมในอนาคต
4.กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) โดยอาจมี underlying เป็นตราสารหนี้ หน่วยลงทุนของกองทุน อัตราแลกเปลี่ยน อันดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating) เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการชำระหนี้ (Credit Event) อัตราดอกเบี้ย และดัชนีเงินเฟ้อ ทั้งนี้ การทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจมีต้นทุนและมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องต่าง ๆ เช่น ความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาผิดนัดชำระหนี้ หรือไม่สามารถส่งมอบ (delivery failure) หรือไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงได้ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในการซื้อขายหรือไม่สามารถปิดสถานะได้ (close out position) เป็นต้น โดยบริษัทจัดการจะกำหนดกลยุทธ์ในการบริหารจัดการความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตลอดจนจัดให้มีระบบที่เหมาะสมในการบริหารความเสี่ยงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช่น บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามสถานะหรืออันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทที่เป็นคู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างระมัดระวังและสม่ำเสมอ และหากมีการปรับตัวในทางลบอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทจัดการจะพิจารณาปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถทำตามข้อสัญญาตามที่ตกลงกันไว้
5.กรณีที่มีการลงทุนในสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่สกุลเงินฐาน (base currency) ของกองทุน กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) ด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการ (ระหว่างร้อยละ 0-105 ของมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่) ดังนั้น กองทุนจึงยังอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในส่วนที่ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงไว้จากการลงทุนดังกล่าว ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ นอกจากนี้ การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนดังกล่าวอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
6.กองทุนนี้จะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)
ส่วนกองทุน PGIM Global AAA CLO Fund (กองทุนหลัก) อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Exchange-Traded Derivatives) และนอกตลาดหลักทรัพย์ (Over-the-Counter Derivatives) เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน การบริหารความเสี่ยง หรือการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures) สัญญาออปชัน (Options) สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Foreign Currency Contracts) สัญญาสวอปที่อ้างอิงอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Swaps) และสัญญาสวอปที่อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Swaps) โดยสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักสามารถลงทุนได้โดยตรง รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน ณ ขณะที่จัดตั้งกองทุนนี้ กองทุนหลักไม่ได้มีความมุ่งหมายที่จะลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)
7.กองทุนอาจทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ หรือตามที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
8.ข้อมูลกองทุน PGIM Global AAA CLO Fund (กองทุนหลัก)
จากแหล่งข้อมูล: Prospectus as of July 2025, and Fund Fact Sheet dated 30 September 2025
ชื่อกองทุนรวมในต่างประเทศPGIM Global AAA CLO FundShare ClassUSD I CapitalisationISINLU3068597817สกุลเงิน
ดอลลาร์สหรัฐ (U.S. dollars)วันที่เริ่มต้นกองทุน
(Fund Launch Date)26 มิถุนายน 2568 (26 June 2025)วันเริ่มต้น Share Class
(Share Class Launch Date)
26 มิถุนายน 2568 (26 June 2025)ประเทศที่จดทะเบียนจัดตั้ง
ลักเซมเบิร์ก (Luxembourg)หน่วยงานที่กำกับดูแล
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
บริษัทจัดการ
(Management company)
Waystone Management Company (Lux) S.A.ผู้จัดการกองทุน
(Investment Managers)
PGIM, Inc.ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Depositary) และผู้ปฏิบัติการจัดการกองทุน (Administration)The Bank of New York Mellon SA/NV, Luxembourg branchผู้สอบบัญชีDeloitte Audit S.à.r.l.อายุโครงการ
ไม่กำหนดการจ่ายเงินปันผล (Distribution)
ไม่จ่ายวันทำการซื้อขาย
ทุกวันทำการซื้อขายของกองทุนหลักดัชนีชี้วัด (Benchmark)
ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index
วัตถุประสงค์การลงทุน
วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก คือ เพื่อสร้างผลตอบแทนรวมให้เหนือกว่าดัชนี ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index (“ดัชนีชี้วัด”) ตลอดช่วงวัฏจักรตลาดโดยรวม
ดัชนีชี้วัดดังกล่าวสะท้อนผลการดำเนินงานของตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 3 เดือนเพียงรายการเดียว ที่ได้ซื้อ ณ ต้นเดือนและถือครองจนครบระยะเวลา 1 เดือน โดยในแต่ละรอบการปรับน้ำหนัก (“rebalance”) รายเดือน ดัชนีชี้วัดจะเลือกตั๋วเงินคลังที่คงค้างอยู่และมีวันครบกำหนดไถ่ถอนใกล้ที่สุดแต่ไม่เกินสามเดือนนับจากวัน rebalance โดยตั๋วเงินคลังที่จะมีสิทธิ์ถูกคัดเลือกโดยผู้ให้บริการดัชนี จะต้องเป็นตั๋วเงินคลังที่ได้ชำระราคาเรียบร้อยแล้วภายในหรือก่อนวัน rebalance ณ สิ้นเดือน และในกรณีที่ดัชนีชี้วัดดังกล่าวยุติการเผยแพร่ข้อมูล คณะกรรมการของกองทุนหลักจะทำการคัดเลือกดัชนีทดแทน และแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ พร้อมทั้งปรับปรุงข้อมูลในเอกสารให้สอดคล้องกัน
ทั้งนี้ กองทุนหลักไม่ได้มุ่งหมายที่จะสร้างผลตอบแทนให้เคลื่อนไหวตามดัชนีชี้วัดแต่อย่างใด แต่ใช้ดัชนีชี้วัดดังกล่าวเพื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานเท่านั้น
นโยบายการลงทุนและข้อจำกัด
เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน กองทุนหลักจะบริหารจัดการแบบเชิงรุก (Actively Managed) และเน้นลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยตราสารที่มีการแบ่งชั้นความเสี่ยง โดยเป็นตราสารที่อยู่ในลำดับชั้นสูง (senior tranches) ของตราสารที่มีสินเชื่อเป็นหลักประกัน (Collateralised Loan Obligations – “CLO”) ในสหรัฐฯ และยุโรป อย่างไรก็ตาม ไม่อาจรับประกันได้ว่ากองทุนหลักจะสามารถบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนดังกล่าวได้สำเร็จ
กระบวนการการลงทุนผสมผสานการวิเคราะห์เครดิตในระดับสินเชื่อรายสัญญา (Loan-level Credit Research) และการตรวจสอบ (due diligence) ทั้งในส่วนผู้จัดการหลักประกันของ CLO (CLO Collateral Manager) และโครงสร้างของ CLO เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน โดยกระบวนการคัดเลือกจะดำเนินการตามแนวทางการลงทุนที่เข้มงวด โดยผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักจะพิจารณาข้อมูลทั้งเชิงคุณภาพ (Qualitative) และเชิงปริมาณ (Quantitative) เพื่อประเมินและคัดเลือกการลงทุนที่มีมูลค่าเชิงเปรียบเทียบ (Relative Value) ที่ดีที่สุด โดยผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักจะทำการวิเคราะห์คุณภาพของพอร์ตสินเชื่อที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิงของ CLO ความสามารถของผู้จัดการหลักประกันของ CLO (CLO Collateral Manager) ตลอดจนรายละเอียดของโครงสร้างและเอกสารทางกฎหมายของ CLO นั้น นอกจากนี้ ผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักมีการใช้แบบจำลองเชิงสถิติที่พัฒนาขึ้นเอง (proprietary statistical models) เพื่อระบุมูลค่าของโอกาสการลงทุนที่มีศักยภาพผ่านการวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative)
CLO คือตราสารประเภทหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน (Asset-Backed Security) ซึ่งได้รับกระแสเงินสดของดอกเบี้ยและเงินต้นที่เกิดจากสินเชื่อและตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับลงทุน (below investment grade) ซึ่งกระบวนการดังกล่าวเป็นรูปแบบหนึ่งของการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ (Securitisation) โดยเงินต้นและดอกเบี้ยจากสินเชื่อภาคเอกชนหลายรายการจะถูกรวบรวมและจัดโครงสร้างเป็นตราสารเพื่อเสนอขายให้แก่นักลงทุนในรูปแบบของตราสารที่มีการแบ่งชั้นตามระดับความเสี่ยง (tranches) โดยกลุ่มสินทรัพย์ดังกล่าวบริหารโดยผู้จัดการหลักประกัน (Collateral Manager) ซึ่งได้รับการแต่งตั้งโดย CLO นั้น ๆ โดยผู้จัดการหลักประกันดังกล่าวมีหน้าที่คัดเลือกสินทรัพย์ที่จะทำการซื้อหรือขายโดย CLO รวมถึงกำหนดช่วงเวลาในการซื้อขายสินทรัพย์ดังกล่าวให้สอดคล้องกับเอกสารข้อกำหนดที่ควบคุมการดำเนินงานของ CLO ทั้งนี้ ตราสารในแต่ละลำดับชั้น (tranche) เป็นส่วนหนึ่งของ CLO โดยโครงสร้างของชั้น (tranche structure) จะเป็นตัวกำหนดลำดับและจำนวนเงินที่ผู้ลงทุนจะได้รับเมื่อมีการชำระเงินจากสินเชื่อที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิง โดยกองทุนหลักจะเน้นลงทุนในตราสารในลำดับชั้นสูง (senior tranches) ของ CLO ซึ่งเป็นชั้นตราสารที่มีระดับความเสี่ยงต่ำที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับชั้นตราสารอื่น ๆ ภายในโครงสร้างเดียวกัน นอกจากนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนตราสารในลำดับชั้นที่มีอันดับรองลงมา (lower tranches) ได้ ภายใต้เงื่อนไขที่เป็นไปตามข้อกำหนดด้านอันดับความน่าเชื่อถือตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนหลัก
กองทุนหลักเน้นลงทุนในตราสารในลำดับชั้นสูง (senior tranche) ของ CLO ที่จดทะเบียนซื้อขายหรือมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล (Regulated Markets) ทั่วโลก ซึ่ง CLO ดังกล่าวได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือโดยองค์กรจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ได้รับการยอมรับในระดับประเทศ (Nationally Recognized Statistical Rating Organization – “NRSRO”) หรือในกรณีที่ตราสารดังกล่าวไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักจะเป็นผู้พิจารณาว่า CLO ดังกล่าวมีคุณภาพที่เทียบเท่ากับตราสารที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และในกรณีที่ตราสารเดียวกันได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่แตกต่างกันจากสององค์กร NRSRO (split ratings) จะอ้างอิงจากอันดับความน่าเชื่อถือที่สูงกว่าที่เผยแพร่โดย NRSRO ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารที่อยู่ในสกุลดอลลาร์สหรัฐ และสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่สกุลดอลลาร์สหรัฐ
การลงทุนของกองทุนหลักอาจรวมถึงตราสาร CLO ตราสารหนี้ที่ออกโดยหน่วยงานของรัฐ องค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ (Government-Sponsored Entity) หรือองค์กรระหว่างประเทศ (Supra-National Entity) ตราสารที่ออกภายใต้กฎ 144A (ตราสารที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายแบบวงจำกัดภายใต้กฎ 144A ของ 1933 Act โดยไม่ต้องจดทะเบียนภายใต้กฎหมายดังกล่าวหากการขายเปลี่ยนมือในภายหลังเป็นการขายต่อนักลงทุนสถาบันตามเกณฑ์ที่กำหนด) ตราสารที่ออกภายใต้ Reg S (ตราสารที่สามารถเปลี่ยนมือได้ตามข้อกำหนด Regulation S ของ Securities act of 1933 และที่มีการแก้ไขเพิ่มเติม) ทั้งนี้ การลงทุนในตราสารหนี้ของกองทุนหลักอาจเป็นได้ทั้งแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่ (Fixed Rate) หรือแบบอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (Floating Rate)
กองทุนหลักไม่ลงทุนในตราสารที่จดทะเบียนซื้อขาย หรือซื้อขายในประเทศรัสเซีย
กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ทั้งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Exchange-Traded Derivatives) และนอกตลาดหลักทรัพย์ (Over-the-Counter Derivatives) เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน การบริหารความเสี่ยง หรือการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงสัญญาฟิวเจอร์ส (Futures) สัญญาออปชัน (Options) สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (Forward Foreign Currency Contracts) สัญญาสวอปที่อ้างอิงอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Swaps) และสัญญาสวอปที่อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Swaps) โดยสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ดังกล่าวประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักสามารถลงทุนได้โดยตรง รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน
กองทุนหลักให้ความสำคัญกับคุณลักษณะด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมตามแนวทางของ Article 8 of the SFDR
ข้อจำกัดการลงทุน (Investment Restrictions)
ข้อจำกัดการลงทุนของกองทุนหลักเป็นการกำหนดสัดส่วนการลงทุนขั้นต่ำและขั้นสูงสุดที่กองทุนหลักอาจถือครองได้ โดยพิจารณาสัดส่วนการลงทุน ณ ขณะที่ทำการซื้อหลักทรัพย์ ดังนั้น อาจเกิดกรณีที่การลงทุนเกินสัดส่วนที่กำหนดได้อันเนื่องมาจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (Downgrades) หรือความผันผวนของตลาด (Market Movements) โดยในกรณีที่การลงทุนเกินสัดส่วนที่กำหนดอันเป็นผลมาจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ หรือความผันผวนของตลาด ผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักจะดำเนินการแก้ไขการลงทุนโดยเร็วที่สุด และโดยทั่วไปจะอยู่ภายในระยะเวลาไม่เกิน 60 วันนับจากวันที่เกิดเหตุ ทั้งนี้ เพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ลงทุน
อันดับความน่าเชื่อถือ (Ratings)
กองทุนหลักลงทุนใน CLO ในลำดับชั้นที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับ AAA (หรือเทียบเท่าซึ่งพิจารณาโดยผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักในกรณีที่ตราสารดังกล่าวไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ) ในสัดส่วนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหลักที่มีการลงทุนใน CLO
ทั้งนี้ CLO ทั้งหมดที่กองทุนหลักถือครองจะต้องมีอันดับความน่าเชื่อถือขั้นต่ำอยู่ที่ระดับ AA (หรือเทียบเท่า ซึ่งพิจารณาโดยผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักในกรณีที่ตราสารดังกล่าวไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ)
ผู้จัดการหลักประกัน (Collateral Manager)
กองทุนหลักลงทุนใน CLO ที่บริหารจัดการโดยผู้จัดการหลักประกัน (Collateral Manager) รายเดียวกันได้ไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหลัก
ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลักจะดำเนินการเพื่อให้มั่นใจว่ากองทุนหลักมีการลงทุนเป็นไปตามข้อกำหนดที่เกี่ยวข้องซึ่งบังคับใช้กับผู้ลงทุนสถาบัน (Institutional Investor) ตามข้อบังคับ (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council of 12 December 2017 ว่าด้วยกรอบการกำกับดูแลทั่วไปสำหรับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ (Securitisation) และการจัดกำหนดกรอบการดำเนินงานเฉพาะสำหรับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่ความโปร่งใส และเป็นมาตรฐาน
สถานะการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Global Exposure)
กองทุนหลักอาจมีการขยายฐานเงินลงทุน (leverage) ผ่านการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ได้ โดยการคำนวณและติดตามสถานะการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Global Exposure) ของกองทุนหลักจะดำเนินการภายใต้วิธี Commitment Approach และจะต้องไม่เกินมูลค่าสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดของกองทุนหลัก กล่าวคือ กองทุนหลักไม่สามารถขยายฐานเงินลงทุน (leverage) เกินกว่าร้อยละ 100 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ
ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก
-ค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับบริษัทจัดการกองทุน (Management Fees) (ต่อปี): ไม่เกินร้อยละ 0.09
-ค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับผู้จัดการกองทุน (Investment Manager Fee) (ต่อปี): ไม่เกินร้อยละ 0.30
-Luxembourg annual subscription tax (Taxe d’abonnement)) : ร้อยละ 0.01
หมายเหตุ: ในกรณีที่บริษัทจัดการได้รับค่าตอบแทนจากกองทุนหลักและ/หรือบริษัทจัดการของกองทุนหลัก (rebate) บริษัทจัดการจะนำค่าตอบแทนดังกล่าวกลับเข้ากองทุนนี้ หรือดำเนินการอื่นตามที่สำนักงาน ก.ล.ต.และ/หรือหน่วยงานที่มีอำนาจอื่นกำหนด และ/หรืออนุญาต/เห็นชอบ/ผ่อนผัน และ/หรือที่มีการแก้ไขเปลี่ยนแปลงให้บริษัทจัดการดำเนินการได้
หาก ณ วันทำการขายคืนหน่วยลงทุน (Redemption Day) หรือวันทำการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน (Conversion Day) ใด มีคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนออกจากกองทุนหลักหรือชนิดหน่วยลงทุนใด ๆ มีมูลค่ารวมกันเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหลักหรือชนิดหน่วยลงทุนนั้น กองทุนหลักอาจพิจารณาเลื่อนการดำเนินการตามคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนบางส่วน (ตามสัดส่วน) หรือทั้งหมดไปยังวันทำการขายคืนหน่วยลงทุน (Redemption Day) หรือวันทำการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน (Conversion Day) ครั้งถัดไปหรือครั้งต่อ ๆ ไป โดยทั่วไปไม่เกิน 10 วันทำการ จนกว่าคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนออกทั้งหมดจะได้รับการดำเนินการเสร็จสิ้น ทั้งนี้ ในวันทำการขายคืนหน่วยลงทุน (Redemption Day) หรือวันทำการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน (Conversion Day) ครั้งถัดไปหรือครั้งต่อ ๆ ไป คำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนออกที่ถูกเลื่อนมาจากรอบที่แล้วจะได้รับการดำเนินการก่อนคำสั่งใหม่ที่ได้รับในวันทำการขายคืนหน่วยลงทุน (Redemption Day) หรือวันทำการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน (Conversion Day) นั้น ๆ
กองทุนหลักสงวนสิทธิในการขยายระยะเวลาการชำระเงินค่าขายคืนหน่วยลงทุนออกไปหลังจากช่วงเวลาการชำระเงินค่าขายคืนหน่วยลงทุนตามปกติ (Redemption Settlement Period)
รายละเอียดของกองทุนหลักแปลมาจากหนังสือชี้ชวน (Prospectus) ของกองทุนหลัก ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ท่านสามารถดูข้อมูลของกองทุนหลักเพิ่มเติมได้ที่ https://www.pgim.com/lu/en/intermediary/investment-capabilities/funds/ucits/pgim-global-aaa-clo/pgim-global-aaa-clo-fund-usd-i-cap#literature
9.กรณีที่กองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง และการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม ข้อ 9.1 และ ข้อ 9.2 บริษัทจัดการจะดำเนินการตาม ข้อ 9.3
9.1 ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์
(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ
(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF
9.2 NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้
(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ
(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง
9.3 รายละเอียดการดำเนินการ
การดำเนินการ
ระยะเวลาดำเนินการ
9.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บริษัทจัดการ ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย
(แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี
การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ
9.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม
9.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)
พร้อม 9.3.1
9.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 9.3.1ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี
การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ
9.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 9.3.3 ให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 9.3.3 แล้วเสร็จ
10.ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนตามนโยบายการลงทุนตามข้อ 1. ข้างต้น และอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้
(1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม
(2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม
(3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ