LHAI-INFRA

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ (หรือ “กองทุนหลัก (Master fund)”) เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งกองทุนไทยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Tortoise AI Infrastructure ETF (“กองทุนหลัก”) สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYSE ประเทศสหรัฐอเมริกา เพียงตลาดหลักทรัพย์เดียว จดทะเบียนจัดตั้งในประเทศสหรัฐอเมริกา (USA) บริหารจัดการลงทุน และมีที่ปรึกษาการลงทุนหลักคือ Tortoise Capital Advisors, L.L.C. (the “Adviser”) โดยทั้งกองทุนหลักและที่ปรึกษาการลงทุนอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในต่างประเทศซึ่งจะส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน หรือตามอัตราส่วนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

กองทุนหลักมีการบริหารจัดการแบบเชิงรุก (Actively Managed) กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ รวมถึงเงินกู้ยืมเพื่อการลงทุน (ถ้ามี) ในตราสารทุนของบริษัทกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence: “AI”)

สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนไทยอาจพิจารณาลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอีทีเอฟที่มีการบริหารจัดการกองทุนในลักษณะ inverse management เพื่อบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมเท่านั้น (portfolio management) และจะพิจารณาลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ในตราสารหนี้ที่มีลักษณะคล้ายเงินฝาก เงินฝาก ตราสารหนี้ ตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิ รวมถึงหลักทรัพย์ และ/หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่ระบุไว้ในโครงการ และ/หรือตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ

กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (ระหว่างร้อยละ 0 – 105 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ) โดยในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากสภาวะของตลาดการเงินในขณะนั้น และปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินและการคลัง เป็นต้น เพื่อคาดการณ์ทิศทางแนวโน้มของค่าเงิน ในกรณีที่คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัดส่วนที่ค่อนข้างมาก แต่หากในกรณีที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรืออาจลงทุนในสัดส่วนน้อย อย่างไรก็ตามหากผู้จัดการกองทุนพิจารณาว่าการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่เป็นไปเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน หรือทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเสียประโยชน์ที่อาจได้รับ ผู้จัดการกองทุนอาจไม่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนก็ได้ นอกจากนี้การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวอาจมีต้นทุนซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) ที่มี underlying เป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงิน เพื่อลดความผันผวนของกองทุน และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน หรือตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาจะมีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ตราสารทุน อัตราแลกเปลี่ยนเงิน หากเกิดเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อสัญญาหรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวัง หรือขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) และกองทุนปลายทางสามารถลงทุนต่อในกองทุนอื่นภายใต้ บลจ. เดียวกันไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด ทั้งนี้ การลงมติใช้สิทธิออกเสียงกรณีกองทุนลงทุนในหน่วยลงทุนภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการนี้ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมถึงอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) และ/หรือ ทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่ระบุไว้ในโครงการ และ/หรือ ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากปรากฎว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่ง ดังต่อไปนี้

บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประกาศกำหนด ดังนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

พร้อม ข้อ 1.

ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

สรุปสาระสำคัญของกองทุนหลัก

ชื่อกองทุนกองทุน Tortoise AI Infrastructure ETF (“กองทุนหลัก”)สกุลเงิน (Currency)ดอลลาร์สหรัฐฯ (US Dollar)ประเภทกองทุนรวมอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund) ประเภท non-diversified series ภายใต้ Trust และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลในฐานะ “investment company” ตาม Investment Company Act of 1940 และที่แก้ไขเพิ่มเติม (“1940 Act”) หน่วยงานต่างประเทศที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์กองทุนหลักอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO)ตลาดซื้อขายหลักทรัพย์NYSEชนิดหน่วยลงทุนที่ลงทุนไม่มีวันที่จัดตั้งกองทุน4 สิงหาคม 2568วัตถุประสงค์กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อมุ่งสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาวในบริษัทที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence: “AI”) ที่เพิ่มขึ้นนโยบายและกลยุทธ์การลงทุนกลยุทธ์การบริหารจัดการกองทุน :

กองทุน Tortoise AI Infrastructure ETF มีการบริหารจัดการเชิงรุก (Actively Managed)

โดยภายใต้ภาวะตลาดปกติ กองทุนจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ รวมถึงเงินกู้ยืมเพื่อการลงทุน (ถ้ามี) ในตราสารทุนของบริษัทกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence: “AI”)

ทั้งนี้ บริษัทกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หมายถึง

(1) AI-capable data centers หรือศูนย์ข้อมูลที่รองรับการใช้งาน AI

(2) Technology infrastructure companies ที่จัดหาโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีที่จำเป็นต่อศูนย์ข้อมูล AI

(3) Energy infrastructure companies ที่จัดหาโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่จำเป็นต่อศูนย์ข้อมูล AI.

ศูนย์ข้อมูลที่รองรับการใช้งาน AI หมายถึง ศูนย์ข้อมูลที่มีอุปกรณ์และทรัพยากรที่สามารถรองรับความต้องการประมวลผลในระดับสูงของภาระงานด้าน Generative AI ได้

บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี (Technology infrastructure companies) ได้แก่ บริษัทที่จัดหาอุปกรณ์หรือบริการที่จำเป็นต่อศูนย์ข้อมูล AI เช่น เซิร์ฟเวอร์ ระบบจัดเก็บข้อมูลและหน่วยความจำ ระบบเครือข่าย อุปกรณ์ไฟฟ้า อุปกรณ์ระบบปรับอากาศและระบายอากาศ และอุปกรณ์อื่นที่มีลักษณะใกล้เคียงกัน รวมถึงผู้รับเหมาที่ออกแบบ ติดตั้ง และบำรุงรักษาระบบดังกล่าว

บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน (Energy infrastructure companies) ได้แก่ บริษัทที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับการผลิตและจัดหาแหล่งพลังงาน เช่น การผลิต การส่ง และการจำหน่ายไฟฟ้า การผลิตก๊าซธรรมชาติ ระบบท่อส่งและการจำหน่ายก๊าซธรรมชาติ การผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน การผลิตยูเรเนียมและพลังงานนิวเคลียร์ การจำหน่ายพลังงานในระดับท้องถิ่น ระบบกักเก็บพลังงาน และแหล่งพลังงานในอนาคต

โดยบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีและบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานจะถือเป็นบริษัทกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI (AI Infrastructure Companies) เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน แล้วเห็นว่า บริษัทดังกล่าวมีความเกี่ยวข้องอย่างมีนัยสำคัญกับกิจกรรมการจัดหาโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นต่อ AI ให้แก่ศูนย์ข้อมูลที่รองรับ AI โดยพิจารณาจากรายได้ที่มาจากสินทรัพย์ ผลิตภัณฑ์ หรือบริการที่เกี่ยวข้องกับ AI และ/หรือการลงทุนที่มีนัยสำคัญเพื่อสนับสนุนการเติบโตของกิจกรรมดังกล่าว

ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในตราสารทุนที่ประกอบด้วยหุ้นสามัญ (Common Stock) และหุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) ในหลักทรัพย์ต่างประเทศ และหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ต่างประเทศที่อยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ รวมทั้ง ลงทุนในตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (American Depositary Receipts: ADRs ทั้งแบบมีผู้สนับสนุนและไม่มีผู้สนับสนุน ซึ่งเป็นตราสารที่ออกโดยธนาคารในสหรัฐอเมริกา

การลงทุนในทรัพย์สินอื่น :

กองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์ เช่น สัญญาออปชัน (options) สัญญาสวอป (swaps) สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (interest rate swaps) หรือ สัญญา total return swap เพื่อป้องกันหรือลดความเสี่ยงจากการลงทุน เช่น ความเสี่ยงด้านตลาด (Market Risk) และความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) รวมถึงอาจใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อให้มีฐานะการลงทุนที่อ้างอิงกับตลาด หรือเพื่อสร้างรายได้ให้แก่กองทุนหลัก ทั้งนี้ การใช้ตราสารอนุพันธ์ดังกล่าวขึ้นอยู่กับนโยบายและข้อจำกัดการลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนมีนโยบายลงทุนแบบกระจุกตัวในกลุ่มอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน กลุ่มอุตสาหกรรมอุตสาหการ และกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสารสนเทศ โดยการลงทุนแบบกระจุกตัว หมายถึง การลงทุนตั้งแต่ร้อยละ 25 ขึ้นไปของสินทรัพย์ของกองทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมดังกล่าว

วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุนทุกวันทำการการจ่ายเงินปันผลปีละ 2 ครั้ง ค่าธรรมเนียม

Management fee

Total Expense Ratio

ร้อยละ 0.65 ต่อปี

ร้อยละ 0.65 ต่อปี

Investment Adviser Tortoise Capital Advisors, L.L.C.Portfolio Managers -Brian Kessens, CFA Matthew Sallee, CFA

Transfer Agent and AdministratorU.S. Bank, Global Fund ServicesCustodianU.S. Bank, National AssociationAuditorTait, Weller & Baker LLPดัชนีชี้วัด (Benchmark)S&P 500 Total Return Index*Bloomberg code:TCAIISINUS8909308038แหล่งข้อมูลกองทุนhttps://tortoisecapital.com/etf/tortoise-ai-infrastructure-etf/หมายเหตุ :

*ทั้งนี้ ตามที่กองทุนหลักยืนยันกลับมา Benchmark : S&P 500 Total Return Index เพื่อใช้สำหรับเปรียบเทียบผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนหลักเท่านั้น โดยกองทุนหลักมิได้มีนโยบายมุ่งสร้างผลตอบแทนให้เคลื่อนไหวตามดัชนีดังกล่าว

สรุปสาระสำคัญของกองทุนหลักข้างต้นได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องจากเนื้อหาต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นหลัก