M-SEMI

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) คือ Invesco Semiconductors ETF (กองทุนหลัก) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งกองทุนหลักเป็นกองทุนอีทีเอฟที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYSE Arca ประเทศสหรัฐอเมริกา โดยมี Invesco Capital Management LLC เป็นที่ปรึกษาการลงทุน (Investment Adviser)

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี Dynamic Semiconductor Intellidex® Index (ดัชนีอ้างอิง) ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย ซึ่งดัชนีดังกล่าวสะท้อนผลการดำเนินงานของบริษัทที่ประกอบธุรกิจในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor Industry)

สำหรับเงินส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทางการเงินอื่นๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ เช่น ตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่อาจเกิดขึ้นได้จากการลงทุนในต่างประเทศ ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ยกตัวอย่างเช่น กรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่มากขึ้น หรือกรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อยลง หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันความเสี่ยง โดยผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์และติดตามสถานการณ์อย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นไปตามอัตราส่วนที่กำหนด ดังนั้น กองทุนจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้ง การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่างๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิต เป็นต้น ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ รวมถึงสินทรัพย์อ้างอิงอื่นๆ ตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้

อนึ่ง การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ และ/หรือกองทุนรวมอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคา และปรับเปลี่ยนสถานการณ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับภาวะตลาดในขณะนั้น รวมถึงบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนรวมและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

นอกจากนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (Issue/Issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) ตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) หรือตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ทั้งนี้ กองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวม ให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุนตามประกาศ บลจ. อาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตามข้อ 1. และ 2. บริษัทจัดการจะดำเนินการตามข้อ 3.

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

(แนวทางการดำเนินการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง

ที่ปรากฏเหตุ

(ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อม 3.1

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง

ที่ปรากฏเหตุ

ข้อมูลสำคัญของกองทุน Invesco Semiconductors ETF (กองทุนหลัก)

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศInvesco Semiconductors ETFประเภทกองทุนกองทุนรวมอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund: ETF)ชนิดหน่วยลงทุนไม่มีการกำกับดูแลU.S. Securities and Exchange Commissionวัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี Dynamic Semiconductor Intellidex® Index (ดัชนีอ้างอิง) ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุน

นโยบายการลงทุนโดยทั่วไป กองทุนจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง กองทุนดำเนินงานในรูปแบบของกองทุนดัชนี (Index Fund) และไม่มีการบริหารจัดการเชิงรุก (Not Actively Managed) ซึ่งหมายความว่ากองทุนไม่ได้มุ่งหวังที่จะสร้างผลตอบแทนให้สูงกว่าดัชนีอ้างอิง แต่มุ่งหวังให้ผลการดำเนินงานของกองทุนมีความสัมพันธ์กับดัชนีอ้างอิงในระดับสูง และลดความคลาดเคลื่อนในการติดตามผลตอบแทน (Tracking Error) ระหว่างกองทุนกับดัชนีอ้างอิงให้อยู่ในระดับต่ำ

ดัชนีอ้างอิงจัดทำและดูแลโดย ICE Data Indices, LLC (“ICE Data” หรือ “ผู้จัดทำดัชนี”) โดยดำเนินการตามหลักเกณฑ์และกระบวนการที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ทั้งนี้ ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐอเมริกาจำนวน 30 บริษัท ซึ่งดำเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์หลักของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เกือบทุกประเภท รวมถึงการรับผลิตหรือทดสอบชิปให้แก่บริษัทอื่น ตลอดจนการจัดหาอุปกรณ์หรือบริการที่ใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และผลิตภัณฑ์ฟิล์มบางอื่นๆ เช่น จอแสดงผลแบบแบน (Flat Panel Displays) และหัวอ่านฟิล์มบาง (Thin Film Heads)

กองทุนใช้วิธีการลงทุนแบบ Full Replication เพื่อมุ่งติดตามดัชนีอ้างอิง กล่าวคือ กองทุนจะลงทุนในหลักทรัพย์ทุกตัวที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง ตามสัดส่วนน้ำหนักของหลักทรัพย์แต่ละตัวในดัชนีอ้างอิง อย่างไรก็ตาม ภายใต้สถานการณ์ต่างๆ อาจไม่สามารถหรือไม่เหมาะสมในทางปฏิบัติที่จะซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดตามสัดส่วนน้ำหนักดังกล่าวได้ ในกรณีเช่นนี้ กองทุนอาจเลือกลงทุนในกลุ่มตัวอย่างของหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิงแทน

กองทุนนี้เป็นกองทุนประเภทไม่กระจายการลงทุน (Non-diversified) ดังนั้น จึงไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านการกระจายการลงทุนบางประการภายใต้กฎหมาย Investment Company Act of 1940 (ฉบับแก้ไขเพิ่มเติม)

นโยบายการกระจุกตัวของการลงทุน (Concentration Policy): กองทุนจะลงทุนแบบกระจุกตัว (โดยจะลงทุนตั้งแต่ร้อยละ 25 ขึ้นไปของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุน) ในหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ที่อยู่ในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งหรือกลุ่มอุตสาหกรรม เฉพาะในกรณีที่ดัชนีอ้างอิงมีการกระจุกตัวในอุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมนั้นเท่านั้น ทั้งนี้ ณ วันที่ 30 เมษายน 2568 กองทุนมีการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductors Industry) อย่างไรก็ตาม การถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนและระดับการกระจุกตัวของการลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลา

วันที่จัดตั้งกองทุน23 มิถุนายน 2548ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขายNYSE Arcaสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุกองทุนไม่กำหนดการจ่ายเงินปันผลมีการจ่ายเงินปันผลISIN CodeUS46137V6478Bloomberg TickerPSI USUnderlying IndexDynamic Semiconductor Intellidex® Indexที่ปรึกษาการลงทุน (Investment Adviser)Invesco Capital Management LLCผู้รับฝากทรัพย์สิน (Custodian)Bank of New York Mellonวันทำการซื้อขายทุกวันทำการแหล่งข้อมูลhttps://www.invesco.com/us/en/financial-products/etfs/invesco-semiconductors-etf.htmlค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าใช้จ่ายรวม (Total Expense Ratio)0.56%

ข้อมูลเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง: ดัชนี Dynamic Semiconductor Intellidex® Index

คำอธิบายดัชนี: ดัชนีประกอบด้วยหุ้นของบริษัทในสหรัฐอเมริกาจำนวน 30 บริษัท ซึ่งดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductor Industry) โดยมี ICE Data Indices, LLC (“ICE Data” หรือ “ผู้จัดทำดัชนี”) เป็นผู้จัดทำและดูแลดัชนี

การคัดเลือกหลักทรัพย์: ICE Data จะพิจารณาหุ้นสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงสุด 2,000 อันดับแรกที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYSE, NYSE American และ Nasdaq ทั้งนี้ ICE Data ใช้ Model Score ซึ่งพัฒนาจากแบบจำลอง Intellidex®เพื่อประเมินศักยภาพการลงทุนของหลักทรัพย์ และใช้การจัดประเภทอุตสาหกรรมของ FactSet Revere Hierarchy เพื่อระบุบริษัทที่มีการดำเนินธุรกิจที่มีนัยสำคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ (Industry Group Universe)

จากนั้น ICE Data จะแบ่งหุ้นใน Industry Group Universe ออกเป็นควินไทล์ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยกำหนดให้หุ้นในควินไทล์บนสุด (Top Quintile) เป็นกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ (Larger Sub-Group) และหุ้นในควินไทล์ที่เหลือ (Bottom Four Quintiles) เป็นกลุ่มหุ้นขนาดเล็กรองลงมา (Smaller Sub-Group) จากนั้นจึงคัดเลือกหุ้นที่มี Model Score สูงสุดภายในแต่ละกลุ่มเพื่อเป็นองค์ประกอบของดัชนี โดยปกติ ดัชนีจะคัดเลือกหุ้นจำนวน 30 หลักทรัพย์ ประกอบด้วยหุ้นในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ (Larger Sub-Group) จำนวน 8 หลักทรัพย์ที่มี Model Score สูงสุด ซึ่งมีน้ำหนักรวม 40% ของดัชนี (เฉลี่ยหลักทรัพย์ละ 5%) และหุ้นในกลุ่มหุ้นขนาดเล็กรองลงมา (Smaller Sub-Group) จำนวน 22 หลักทรัพย์ที่มี Model Score สูงสุด ซึ่งมีน้ำหนักรวม 60% ของดัชนี (เฉลี่ยหลักทรัพย์ละ 2.73%)

ในกรณีที่ Industry Group Universe มีจำนวนหุ้นน้อยกว่า 50 หลักทรัพย์ ณ วันที่ทบทวนดัชนี ดัชนีจะคัดเลือกหุ้นจำนวน 30 หลักทรัพย์ที่มี Model Score สูงสุดจาก Industry Group Universe และกำหนดให้หุ้นจำนวน 8 หลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงสุด มีน้ำหนักรวม 40% ของดัชนี (เฉลี่ยหลักทรัพย์ละ 5%) และหุ้นจำนวน 22 หลักทรัพย์ที่เหลือ มีน้ำหนักรวม 60% ของดัชนี (เฉลี่ยหลักทรัพย์ละ 2.73%)

การทบทวนและปรับสัดส่วนการลงทุน: มีการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์และปรับน้ำหนักดัชนีเป็นรายไตรมาส โดยดำเนินการหลังปิดการซื้อขายในวันทำการที่ 3 ถัดจากวันศุกร์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายน

การเปิดเผยข้อมูล: ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.invesco.com/us/en/financial-products/etfs/invesco-semiconductors-etf.html

การสรุปสาระสําคัญในส่วนของกองทุนหลักได้ถูกเลือกมาเฉพาะส่วนที่สําคัญซึ่งแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษให้ยึดถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยประกาศทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ