MGMVOL

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) คือ iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF (กองทุนหลัก) (สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ซึ่งกองทุนหลักเป็นกองทุนอีทีเอฟซึ่งจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ Cboe BZX ประเทศสหรัฐอเมริกา และบริหารจัดการโดย BlackRock Investments, LLC

สำหรับเงินส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทางการเงินอื่นๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ เช่น ตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ทั้งนี้ ต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดในภายหลังได้โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการ และผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทาง website ของบริษัทจัดการ

กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล มินิมั่ม โวลาติลิตี้ จะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักโดยใช้เงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ และกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล มินิมั่ม โวลาติลิตี้ อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา ตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม ดังนั้น กองทุนจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้งการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล มินิมั่ม โวลาติลิตี้ อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) ได้ เช่น การทําสัญญาฟอร์เวิร์ด และ/หรือสัญญาสวอป ที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน / ราคาตราสาร / อัตราดอกเบี้ย หรือตามที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนด และอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (issue/issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated securities) และตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งกองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ทั้งนี้ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุนตามประกาศ บลจ. อาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF นั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น เมื่อผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายการบริหารจัดการใกล้เคียงกันติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นอย่างเห็นได้ชัด และ/หรือเมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่ระบุหรือสัญญาไว้กับผู้ลงทุน และ/หรือเมื่อกองทุนต่างประเทศดังกล่าวกระทำผิดร้ายแรงโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้นๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือ เมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน โดยกองทุนจะดำรงอัตราส่วนการลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุน จึงอาจส่งผลให้ในช่วงระยะเวลาดังกล่าวกองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนหลักไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก และในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายใน 60 วันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

ทั้งนี้ ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยจะปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการ และผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทาง website ของบริษัทจัดการ

ข้อมูลสำคัญของกองทุน iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศiShares MSCI Global Min Vol Factor ETFผู้จัดการการลงทุนBlackRock Investments, LLCนโยบายการลงทุนกองทุนมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนของกองทุนจากการลงทุนในตราสารทุนของประเทศพัฒนาแล้วและประเทศตลาดเกิดใหม่ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี MSCI ACWI Minimum Volatility (USD) Index ให้มีค่าความผันผวนต่ำกว่าตลาดทุนโดยรวมของประเทศดังกล่าว

กองทุนหลักจะใช้กลยุทธ์ “representative sampling strategy” ซึ่งเป็นการลงทุนในหุ้นบางตัวที่ลักษณะใกล้เคียงกับหุ้นของดัชนีอ้างอิง โดยหุ้นที่เลือกลงทุนจะมีลักษณะการลงทุน เช่น มูลค่าตามราคาตลาดและน้ำหนักของอุตสาหกรรม ลักษณะพื้นฐาน เช่น ผลตอบแทนและความผันแปร และสภาพคล่อง กองทุนอาจลงทุนในหุ้นทั้งหมดหรือบางส่วนของดัชนีอ้างอิง

กองทุนจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในตราสารทุนที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง และตราสารทุนที่ลักษณะทางเศรษฐกิจเหมือนกับตราสารทุนที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง

กองทุนอาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) สัญญาฟอร์เวิร์ด สัญญาสวอป เงินสด และเทียบเท่าเงินสด และกองทุนตลาดเงินซึ่งแนะนำโดย BlackRock Fund Advisors (BFA) หรือบริษัทในเครือ รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ใช่ส่วนประกอบของดัชนีที่ BFA มองว่าจะช่วยให้กองทุนมีผลตอบแทนใกล้เคียงดัชนีอ้างอิง เงินสดและเทียบเท่าเงินสดจะไม่รวมอยู่ในส่วนของดัชนีอ้างอิง กองทุนมุ่งให้ผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงดัชนี

กองทุนอาจให้ยืมหลักทรัพย์ไม่เกิน 1 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนทั้งหมดซึ่งรวมมูลค่าหลักประกันที่ได้รับ

กองทุนอาจลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งหมดในหมวดอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง หรือกลุ่มของอุตสาหกรรมเช่นเดียวกับดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ตราสารทุนและเครื่องมือทางการเงินอื่นของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา รวมทั้งตัวแทนภาครัฐ และสัญญาธุรกรรมการซื้อคืนที่ประกันโดยตราสารทุนของรัฐบาลอเมริกาจะไม่นับอยู่ในอุตสาหกรรมใด

ดัชนีอ้างอิง MSCI ACWI Minimum Volatility (USD) Index ใช้วัดผลการดำเนินงานของตราสารทุนของทั้งประเทศพัฒนาแล้วและประเทศตลาดเกิดใหม่โดยรวม ซึ่งมีค่าความผันผวนต่ำเมื่อเทียบกับตลาดประเทศพัฒนาแล้วและประเทศตลาดเกิดใหม่ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดกลางและขนาดใหญ่ BenchmarkMSCI ACWI Minimum Volatility (USD) Indexวันที่จัดตั้งกองทุนหลัก18 ตุลาคม 2554อายุกองทุนไม่กำหนดผู้รับฝากทรัพย์สินState Street Bank and Trust Company

TickerACWVCUSIP464286525วันทำการซื้อขายทุกวันทำการแหล่งข้อมูลwww.iShares.comค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)0.32%ส่วนลดค่าธรรมเนียม (Fee Waivers)0.12%สัดส่วนค่าธรรมเนียมสุทธิ (Net Expense Ratio)0.20%ทั้งนี้ หากกองทุน iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก

ตราสารทุนมีการเปลี่ยนแปลงของมูลค่า ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงกว่าตราสารอื่น ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นสามัญซึ่งมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ เนื่องจากการเรียกร้องเงินคืนของผู้ถือหุ้นสามัญจะเป็นลำดับรองจากผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ในกรณีผู้ออกตราสารล้มละลาย

แม้ดัชนีอ้างอิงที่ออกแบบโดยผู้ให้บริการดัชนีจะมุ่งเพื่อความผันผวนต่ำกว่าดัชนีหลัก และชื่อกองทุนสะท้อนดัชนีอ้างอิง ไม่มีการรับประกันว่าผู้ให้บริการดัชนีจะประสบความสำเร็จในการสร้างดัชนีที่ลดความผันผวนลง และอาจมีความเสี่ยงอื่นที่กองทุนอาจได้รับ ตราสารทุนในพอร์ตฟอลิโอของกองทุนอาจมีความผันผวนของราคา ซึ่งไม่น้อยกว่าหรืออาจมากกว่าความผันผวนของตลาดโดยรวม

ผลตอบแทนของกองทุนไม่มีการรับประกันว่าจะมีค่าความสัมพันธ์ในระดับสูงกับดัชนีอ้างอิงหรือกองทุนจะบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน ภาวะตลาดชะงักและข้อจำกัดด้านกฎระเบียบอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อความสามารถในการปรับพอร์ตในระดับที่กำหนดเพื่อให้ใกล้เคียงกับดัชนี ความผิดพลาดของข้อมูล การคำนวณ หรือโครงสร้างของดัชนีอ้างอิงในวิธีการคำนวณของผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงนั้นอาจเกิดขึ้นบางครั้ง และอาจระบุไม่ได้หรืออาจไม่ถูกต้องในช่วงเวลาหนึ่งหรือทั้งหมด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกองทุนและผู้ลงทุน ภาวะตลาดที่ไม่ปกติอาจเป็นเหตุให้ผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงเลื่อนกำหนดการปรับสมดุล ซึ่งอาจเป็นเหตุให้ส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงต่างไปจากปกติหรือที่คาดไว้

บริษัทที่มีมูลค่าขนาดใหญ่อาจสามารถปรับตัวเข้ากับภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้น้อยกว่าบริษัทขนาดเล็ก บริษัทขนาดใหญ่อาจเติบโตเต็มที่ ทำให้จำกัดศักยภาพการเติบโตเมื่อเทียบกับบริษัทขนาดเล็ก ในวัฎจักรตลาดที่เปลี่ยนแปลงนั้นผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่จะเป็นไปตามผลประกอบการโดยรวมของตลาดตราสารทุน

การลงทุนในตราสารทุนที่ผู้ออกไม่ใช่อเมริกามีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจากการลงทุนในตลาดที่ไม่ใช่อเมริกา เช่น ความเสี่ยงสูงขึ้น เงินเฟ้อ หรือการโอนทรัพย์สินไปเป็นของรัฐ กองทุนอาจขาดทุนจากสาเหตุการเมือง เศรษฐกิจ หรือสถานการณ์ในภูมิภาคที่ส่งผลกระทบต่อผู้ออกตราสารหรือตลาดที่ไม่ใช่อเมริกา นอกจากนี้ตลาดที่ไม่ใช่อเมริกามีมูลค่าการซื้อขายจำนวนน้อย ไม่สามารถซื้อขายอย่างมีประสิทธิภาพ และมีอุปสรรคในสภาพคล่องของการถือครอง

การลงทุนในตราสารของผู้ออกในประเทศพัฒนาแล้วอาจมีผลกระทบต่อกองทุนเกี่ยวกับกฎระเบียบข้อบังคับ การเมือง อัตราแลกเปลี่ยน ความปลอดภัย เศรษฐกิจ และความเสี่ยงอื่นที่เกี่ยวกับประเทศพัฒนาแล้ว ประเทศพัฒนาแล้วมีแนวโน้มเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจระดับโลก และเผชิญกับการเติบโตของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงน้อยกว่าประเทศอื่น ประเทศพัฒนาแล้วมีความกังวลด้านความปลอดภัย เช่น การก่อการร้าย ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศตีงเครียด เหตุการณ์ที่เกี่ยวกับความปลอดภัยระดับประเทศหรือภูมิภาคอาจส่งผลกระทบต่อความไม่แน่นอนของตลาด ซึ่งอาจมีผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจและการลงทุนของกองทุน

กองทุนอาจเกี่ยวข้องกับธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ ซึ่งมีความเสี่ยงที่กองทุนอาจสูญเสียเงินเนื่องจากผู้ยืมหลักทรัพย์ไม่สามารถคืนหลักทรัพย์ได้ตรงกำหนดเวลา และการเสื่อมมูลค่าของหลักประกันของตราสารที่ยืม หรือการเสื่อมมูลค่าการลงทุนใดที่ใช้เงินเป็นหลักประกัน การเสื่อมมูลค่าของหลักประกันอาจส่งผลกระทบเชิงลบด้านภาษีต่อกองทุน