MINFRA

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) คือ KBI Global Sustainable Infrastructure Fund (กองทุนหลัก) ในชนิดหน่วยลงทุน (share class) “EUR D” ในสกุลเงินเหรียญยูโร โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ซึ่งกองทุนหลักจดทะเบียนจัดตั้งที่ประเทศไอร์แลนด์ และเป็นไปตามกฏเกณฑ์ของ UCITS บริหารจัดการโดย KBI Global Investors Ltd.

สำหรับเงินส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทางการเงินอื่นๆทั้งในประเทศและต่างประเทศ เช่น ตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ทั้งนี้ ต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดในภายหลังได้โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนและ/หรือกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าโดยปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทาง website ของบริษัทจัดการ

กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล ซัสเทนเนเบิล อินฟราสตรัคเจอร์ จะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักโดยใช้เงินสกุลยูโร และกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล ซัสเทนเนเบิล อินฟราสตรัคเจอร์ อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา ตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม ยกตัวอย่างเช่น กรณี ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่มากขึ้น หรือกรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มแข็งค่า ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อยลง หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันความเสี่ยง ดังนั้น กองทุนจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินเหลืออยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้งการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี โกลบอล ซัสเทนเนเบิล อินฟราสตรัคเจอร์ อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) ได้ เช่นการทําสัญญาฟอร์เวิร์ด และ/หรือ สัญญาสวอป ที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน / ราคาตราสาร / อัตราดอกเบี้ย หรือตามที่สํานักงานคณะกรรมการ กลต. ประกาศกําหนด และอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (issue/issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated securities) ตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) และตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งกองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ทั้งนี้ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวม ให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุนตามประกาศ บลจ. อาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน KBI Global Sustainable Infrastructure Fund นั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น เมื่อผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายการบริหารจัดการใกล้เคียงกันติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นอย่างเห็นได้ชัด และ/หรือ เมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่ระบุหรือสัญญาไว้กับผู้ลงทุน และ/หรือ เมื่อกองทุนต่างประเทศดังกล่าวกระทำผิดร้ายแรงโดย หน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้นๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือ เมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน โดยกองทุนจะดำรงอัตราส่วนการลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุน จึงอาจส่งผลให้ในช่วงระยะเวลาดังกล่าวกองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนหลักไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก และในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายใน 60 วันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

ทั้งนี้ ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยจะปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการ และผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทาง website ของบริษัทจัดการ

กองทุนหลักมีการจำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุน กรณีที่ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไถ่ถอนหน่วยลงทุนเกินกว่าร้อยละ 10 ของจำนวนหน่วยลงทุนคงเหลือ หรือเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ กองทุนหลักจะทยอยรับคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนตามสัดส่วน (pro rata) เพื่อไม่ให้มีการไถ่ถอนหน่วยลงทุนเกินกว่าร้อยละ 10 ของจำนวนหน่วยลงทุนคงเหลือ หรือเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยคำสั่งไถ่ถอนที่เกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าหน่วยลงทุนคงเหลือ หรือเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักจะทำรายการให้ในวันทำการถัดไป ดังนั้น ผู้ถือหน่วยลงทุนอาจไม่ได้รับการจัดสรรหน่วยลงทุนและมูลค่าหน่วยลงทุนในวันที่ส่งคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนนั้น รวมทั้งอาจไม่ได้รับเงินค่าขายคืนภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้

ข้อมูลสำคัญของกองทุน KBI Global Sustainable Infrastructure Fund

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศKBI Global Sustainable Infrastructure Fund โดยจะลงทุนใน Class EUR Dลักษณะเฉพาะของ Class EUR Dซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินยูโร และไม่มีการจ่ายเงินปันผลผู้จัดการการลงทุนKBI Global Investors Ltd.วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนกองทุนหลักมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนสูงสุดให้กับผู้ลงทุนจากการเติบโตของเงินลงทุนและรายได้จากทรัพย์สินของกองทุน

กองทุนจะลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมในตราสารทุนและตราสารที่อ้างอิงตราสารทุน (รวมถึงแต่ไม่จำกัดในใบสำคัญแสดงสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้น สิทธิ์ที่ออกโดยบริษัทให้ผู้ถือตราสารเดิมลงทุนในตราสารส่วนที่เพิ่มเติมของบริษัทนั้น American Depositary Receipt (DRs), Global Depository Receipt) ของบริษัทที่จดทะเบียนหรือซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกซึ่งดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการบริการและการบริหารจัดการโครงสร้างพื้นฐานอย่างยั่งยืน บริษัทดังกล่าวรวมถึงแต่ไม่จำกัดในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการน้ำและพลังงาน การจัดหา การบำรุงรักษาและการเพิ่มประสิทธิภาพของโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำหรือพลังงาน เช่น เครื่องมือหรือสิ่งอำนวยความสะดวกในการผลิตพลังงานหรือการบำบัดน้ำ หรือการจัดหา การบำรุงรักษาและการเพิ่มประสิทธิภาพของโครงสร้างพื้นฐานที่ได้ออกแบบเพื่อสนับสนุนการผลิตและประสิทธิภาพการขนส่งอาหารและผลิตภัณฑ์ทางเกษตร

กองทุนอาจลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิใน UCITS และ alternative investment funds (ตามข้อกำหนดของธนาคารกลาง) ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับนโยบายของกองทุน โดยเป็น UCITS ที่มีภูมิลำเนาในกลุ่ม EU และ alternative investment funds ที่มีภูมิลำเนาในยุโรปและสหรัฐอเมริกา

กองทุนอาจจะลงทุนในตราสารตลาดเงิน รวมถึงแต่ไม่จำกัดในบัตรเงินฝาก (certificates of deposit) ตราสารอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (floating rate notes) และตราสารหนี้ระยะสั้น(commercial paper) ที่จดทะเบียนหรือซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ หรือเงินฝากสกุลเงินที่ผู้จัดการลงทุนแนะนำ

กองทุนหลักส่งเสริมการลงทุนในบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านโครงสร้างพื้นฐานอย่างยั่งยืน ผู้จัดการลงทุนจะคัดเลือกบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเกณฑ์ด้านโครงสร้างพื้นฐานอย่างยั่งยืน จากผลการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) เพื่อวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุน โดยประเมินด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมจากการวิจัยเอง ข้อมูลของบริษัท ข้อมูลที่เปิดเผยทั่วไป และข้อมูลด้าน ESG และการจัดอันดับของผู้ให้บริการภายนอก

กองทุนจะไม่ลงทุนในบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกับเกณฑ์ด้านโครงสร้างพื้นฐานอย่างยั่งยืน นอกจากนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในธุรกิจยาสูบ การผลิตถ่านหินและพลังงานไฟฟ้าจากถ่านหิน เป็นต้น

ผู้จัดการลงทุนจะประเมินด้านธรรมาภิบาลด้วย จากการวิจัยเอง ข้อมูลของบริษัท ฐานะทางการเงิน และข้อมูลด้านธรรมาภิบาลและการจัดอันดับของผู้ให้บริการภายนอกอย่างน้อยหนึ่งราย เพื่อความมั่นใจว่าผู้ออกตราสารปฏิบัติตามหลักธรรมาภิบาล โดยเฉพาะโครงสร้างการจัดการ ความสัมพันธ์กับพนักงาน ค่าตอบแทนและภาษี

ผู้จัดการลงทุนจะติดตามตัวชี้วัดความยั่งยืนจากเปอร์เซ็นต์ของรายได้ของบริษัท น้ำหนักเฉลี่ยอันดับ ESG ของพอร์ต ดัชนีการเกิดคาร์บอนต่อ GDP (carbon intensity) เปอร์เซ็นต์ของคณะกรรมการบริษัทที่เป็นผู้หญิง

BenchmarkS&P Global Infrastructure Indexวันที่จัดตั้งกองทุนหลัก1 ตุลาคม 2560อายุกองทุนไม่กำหนดผู้รับฝากทรัพย์สินNorthern Trust Fiduciary Services (Ireland) LimitedBloomberg TickerKBGSIED IDISIN CodeIE00BJ5JS448วันทำการซื้อขายทุกวันทำการแหล่งข้อมูลwww.kbiglobalinvestors.comค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)0.75%ค่าใช้จ่ายการดำเนินการ (Ongoing charges)0.94%ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน)ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Subscription Fee)0.25%ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Redemption Fee)0.25%ทั้งนี้ หากกองทุน KBI Global Sustainable Infrastructure Fund มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยประกาศในเว็บไซด์ของบริษัทจัดการ

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก

การลงทุนในตราสารทุนอาจได้ผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นและระยะยาว แต่ก็อาจมีความเสี่ยงสูงกว่าเพราะการลงทุนในตราสารทุนขึ้นกับปัจจัยที่ยากจะคาดการณ์ ปัจจัยดังกล่าวรวมถึงความเป็นไปได้ที่ตลาดจะตกต่ำในทันทีหรือตกต่ำในระยะยาว และความเสี่ยงของบริษัทแต่ละแห่ง ความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นเป็นความเสี่ยงจากมูลค่าการลงทุนที่อาจลดลงมากและทันทีจากการเปลี่ยนแปลงฐานะทางการเงินของบริษัท ตลาดโดยรวมและสภาวะเศรษฐกิจ

กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุนของบริษัทในประเทศตลาดเกิดใหม่ ซึ่งมีความเสี่ยงสูงและอาจเป็นการเก็งกำไร ความเสี่ยงดังกล่าวรวมถึงการยึดคืนทรัพย์สิน การเก็บภาษี การโอนเป็นของรัฐบาล สังคม ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและการเมือง ตลาดเกิดใหม่มีขนาดเล็กและมูลค่าการซื้อขายต่ำส่งผลให้ขาดสภาพคล่องและราคาผันผวน นโยบายของประเทศตลาดเกิดใหม่อาจจำกัดโอกาสการลงทุนของกองทุนในการลงทุนในผู้ออกตราสารหรืออุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อผลประโยชน์ของประเทศ และการขาดการพัฒนาระบบกฎหมายด้านการลงทุนของเอกชน ต่างชาติและทรัพย์สินส่วนบุคคล

ไม่ทั้งหมดของตราสารที่กองทุนลงทุนที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หรือได้รับการจัดอันดับน่าเชื่อถือ และสภาพคล่องอาจต่ำ นอกจากนั้นการถือครองหรือขายตราสารบางอย่างอาจใช้เวลานานและอาจกระทำที่ราคาไม่เหมาะสม กองทุนอาจเผชิญความยากลำบากในการขายทรัพย์สินในราคายุติธรรมเนื่องจากสภาวะตลาดที่ทำให้สภาพคล่องจำกัด

กองทุนมีความเสี่ยงที่คู่ค้าสัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพัน ซึ่งอาจเกิดจากการที่คู่สัญญาไม่มีสภาพคล่องมากเพียงพอ หรืออยู่ในสถานะล้มละลาย เป็นเหตุให้กองทุนขาดทุน การฝากตราสารหรือเงินสดกับผู้ดูแลทรัพย์สินมีความเสี่ยงที่ผู้ดูแลผลประโยชน์อาจไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันเนื่องจากเครดิตและเหตุอื่นเช่น การล้มละลายหรือผิดนัดชำระหนี้ ด้วยเหตุการณ์ดังกล่าวกองทุนอาจคลี่คลายปัญหาทางธุรกรรมโดยอาจเผชิญกับความล่าช้าหรือความยุ่งยากในการดำเนินคดีเพื่อฟื้นฟูทรัพย์สินของกองทุน

กองทุนอาจลงทุนในสกุลเงินอื่นนอกจากสกุลเงินหลักของกองทุน การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหลักและสกุลเงินที่ลงทุนอาจทำให้มูลค่าทรัพย์สินของกองทุนเสื่อมค่าลง การป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราอาจเป็นไปไม่ได้หรือไม่ได้ผล ผู้จัดการกองทุนอาจบรรเทาความเสี่ยงลงโดยใช้เครื่องมือทางการเงิน บางครั้งกองทุนอาจทำธุรกรรมด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราทั้ง ณ เวลานั้น หรือลงทุนในสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า กองทุนอาจทำธุรกรรมด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราหรือใช้เทคนิคและเครื่องมือเพื่อป้องกันความผันผวนของมูลค่าพอร์ตการลงทุน อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนหรืออัตราดอกเบี้ยในการซื้อขายและวันทำธุรกรรม

การลงทุนของกองทุนอาจได้รับผลกระทบเชิงลบจากกระบวนการปฏิบัติงานหรือผู้ให้บริการ กองทุนอาจขาดทุนจากการควบคุมภายในที่ไม่เพียงพอหรือล้มเหลว กระบวนการและระบบ หรือจากผู้ปฏิบัติงานหรือเหตุปัจจัยภายนอก