SCBRMPOP

กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) ได้แก่ Fidelity Funds - Global Demographics Fund (กองทุนหลัก) ชนิดหน่วยลงทุน (share class) Y-ACC-USD สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) กองทุนหลักบริหารโดย FIL Investment Management (Luxembourg) S.A จดทะเบียนภายใต้กฎหมายของประเทศลักเซมเบิร์ก และอยู่ภายใต้ UCITS

กองทุนหลักมีกลยุทธ์การลงทุนแบบมุ่งสร้างผลตอบแทนเติบโตระยะยาว โดยจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 70 ของมูลค่าทรัพย์สินในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างประชากร ได้แก่ ธุรกิจการแพทย์และอุตสาหกรรมการบริโภคที่ได้รับประโยชน์จากอายุของประชากรที่ยืนยาวขึ้น การขยายตัวของชนชั้นกลาง และการเติบโตของประชากร เป็นต้น โดยอาจลงทุนในตลาดเกิดใหม่ไม่เกินร้อยละ 30 ของมูลค่าทรัพย์สิน

โดยอย่างน้อย 90% ของทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักจะได้รับการวิเคราะห์ว่ามีคุณลักษณะเพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืน ทั้งนี้ เมื่อนำเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับคุณลักษณะด้าน ESG มาพิจารณาร่วมด้วย ทรัพย์สินที่จะนำมาพิจารณาลงทุน (investment universe) อาจลดลงอย่างน้อย 20%

กองทุนมี net exposure ในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และมีการลงทุนที่ส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ส่วนที่เหลือกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ

ทั้งนี้ กองทุนจะพิจารณาปรับสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุน และ/หรือตราสารแห่งหนี้ และ/หรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือเงินฝาก และ/หรือหน่วยลงทุนของกองทุน ได้ตั้งแต่ร้อยละ 0 ถึงร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ซึ่งสัดส่วนการลงทุนขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนและตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ

กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) ทั้งนี้ เพื่อให้สร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน และอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อบริหารความเสี่ยง

นอกจากนี้ อาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมถึงอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

ในส่วนการลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ตามความเหมาะสมสำหรับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ซึ่งขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการลงทุน โดยผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากปัจจัยที่เกี่ยวข้อง เช่น ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเงิน การคลัง เป็นต้น เพื่อคาดการณ์ทิศทางอัตราแลกเปลี่ยน

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) หรือกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี)

อนึ่ง หากในกรณีที่การลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป โดยอาจสืบเนื่องจากการได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ต่าง ๆ หรือมีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่น ๆ ของกองทุนหลัก เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน ลักษณะกองทุน อัตราค่าธรรมเนียม การลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินอื่นใดที่ขัดต่อหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด หรือผลตอบแทน/ผลการดำเนินงานของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทน/ผลการดำเนินงานของกองทุนอื่น ๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน หรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือขนาดของกองทุนต่างประเทศลดลง จนอาจมีผลกระทบต่อกองทุน หรือการลงทุนของกองทุนต่างประเทศไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือเมื่อกองทุนต่างประเทศกระทำความผิดตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนต่างประเทศ หรือเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลต่อการดำเนินงานของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือการเปลี่ยนแปลงอื่นใดที่อาจส่งผลกระทบหรืออาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อกองทุน กล่าวคือ ในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงซึ่งอาจมีผลต่อกองทุนหลัก และ/หรือบริษัทจัดการ หรือในกรณีที่มีกองทุนอื่นที่มีนโยบายใกล้เคียงกัน และบริษัทเห็นว่าการย้ายไปลงทุนในกองทุนดังกล่าวเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนหรือเอื้อประโยชน์ต่อการลงทุนในต่างประเทศของกองทุน และเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนรวมต่างประเทศหรือกองทุนหลักเป็นกองทุนต่างประเทศอื่นได้ ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะไม่ขัดกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุน หรือขอสงวนสิทธิที่จะยกเลิกกองทุน อีกทั้ง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (class) รวมถึงเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุน หรือเปลี่ยนแปลงประเทศที่ทำการซื้อขาย ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงหรือก่อนทำการลงทุนดังกล่าว

กรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางหากปรากฏว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยกองทุนปลายทางดังกล่าวเป็นกองทุนต่างประเทศที่ไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนรวมดัชนีหรือกองทุนรวมอีทีเอฟ

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางดังกล่าว

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางดังกล่าวลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางนั้น

ในกรณีที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนไปลงทุนลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลงพร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

(2) ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุน ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนต่างประเทศอื่น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุนอาจส่งผลให้ช่วงระยะเวลาดังกล่าว กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น อย่างไรก็ตามหากบริษัทจัดการไม่สามารถลงทุนในกองทุนอื่นใดที่มีนโยบายสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของโครงการ บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการขอมติผู้ถือหน่วยลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน หรือดำเนินการยกเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมได้

วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน

กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนในการนำปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล (ESG) เข้ามาในกระบวนการลงทุน ผ่านการคัดเลือกลงทุนในกองทุนหลักที่ให้ความสำคัญกับด้านสิ่งแวดล้อม เช่น ความเข้มข้นของคาร์บอน (carbon intensity) การปล่อยก๊าซคาร์บอน (carbon emissions) ประสิทธิภาพการใช้พลังงาน (energy efficiency) การจัดการน้ำและของเสีย (water and waste management) และความหลากหลายทางชีวภาพ (biodiversity) และด้านสังคม เช่น ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ (product safety) ห่วงโซ่อุปทาน (supply chain) สุขภาพและความปลอดภัย (health and safety) และสิทธิมนุษยชน (human rights) เพื่อประกอบการคัดเลือกและพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์

เป้าหมายที่กองทุนรวมต้องการบรรลุ

กองทุนตระหนักถึงบทบาทในฐานะนักลงทุนสถาบันในการสนับสนุนบริษัทที่คำนึงถึงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล (ESG) ในการดำเนินธุรกิจ ผ่านการคัดเลือกลงทุนในกองทุนหลัก โดยมีเป้าหมายในการผลักดันการพัฒนาด้านความยั่งยืน รวมถึงส่งเสริมการบรรลุเป้าหมายในการแก้ปัญหาด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม

กรอบการลงทุน (Investment Universe)

กองทุนจะเน้นลงทุนในกองทุนหลักที่มีนโยบายการลงทุนที่ผนวกหลักการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล (ESG) โดยให้ความสำคัญกับด้านสิ่งแวดล้อม เช่น ความเข้มข้นของคาร์บอน (carbon intensity) การปล่อยก๊าซคาร์บอน (carbon emissions) ประสิทธิภาพการใช้พลังงาน (energy efficiency) การจัดการน้ำและของเสีย (water and waste management) และความหลากหลายทางชีวภาพ (biodiversity) และด้านสังคม เช่น ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ (product safety) ห่วงโซ่อุปทาน (supply chain) สุขภาพและความปลอดภัย (health and safety) และสิทธิมนุษยชน (human rights)

กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนหลักที่กองทุนลงทุนต้องมีวัตถุประสงค์การลงทุน และ/หรือนโยบายการลงทุน และ/หรือกลยุทธ์การลงทุน ที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนที่มุ่งเน้นความยั่งยืนตามหลักสากลที่กองทุนกำหนด โดยผ่านกระบวนการคัดเลือก และตรวจสอบแนวทางการลงทุนด้วยวิธีการภายในของบริษัทจัดการกองทุนรวม

บริษัทจัดการจะคัดเลือกกองทุนหลักที่มีวัตถุประสงค์การลงทุน และ/หรือนโยบายการลงทุน และ/หรือกลยุทธ์การลงทุน ที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนที่มุ่งเน้นความยั่งยืนตามหลักสากลที่กองทุนกำหนด โดยศึกษาข้อมูลจากหนังสือชี้ชวน เอกสารของกองทุนหลัก เพื่อรวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้อง เช่น สถานะของบริษัทจัดการกองทุนหลัก ทีมผู้จัดการกองทุนหลัก พอร์ตการลงทุน การปรับสัดส่วนการลงทุน ผลการดำเนินงาน และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงมีการเข้าร่วมประชุมกับบริษัทจัดการกองทุนหลัก และจัดทำ due diligence เพื่อนำมาใช้ในการวิเคราะห์และคัดเลือกกองทุนหลัก

กองทุนไม่มีดัชนีชี้วัดที่เกี่ยวกับความยั่งยืนที่สอดคล้องกับการลงทุนของกองทุน โดยเป็นไปตามกองทุนหลักที่มีการคัดเลือกหลักทรัพย์โดยคำนึงถึงปัจจัยสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล แต่ไม่ได้กำหนดดัชนีอ้างอิงที่ใช้วัดความยั่งยืน

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดในการเปรียบเทียบตามที่บริษัทจัดการเห็นควรและเหมาะสม ซึ่งอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนด โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เนื่องจากกองทุนจะเน้นลงทุนในกองทุนหลักที่มีนโยบายการลงทุนที่ผนวกหลักการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล (ESG) โดยให้ความสำคัญกับด้านสิ่งแวดล้อมและด้านสังคม ทำให้กองทุนไม่สามารถลงทุนในกองทุนอื่นที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดี แต่ไม่เข้าหลักเกณฑ์ตามกรอบการลงทุนที่กองทุนกำหนด

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจากการลงทุนอย่างยั่งยืน

กองทุนอาจมีความเสี่ยงการกระจุกตัวของหลักทรัพย์ เนื่องจากกองทุนหลักมีข้อจำกัดด้านปัจจัย ESG ที่ใช้ประกอบการพิจารณา ทำให้กองทุนหลักไม่สามารถลงทุนในหลักทรัพย์บางตัวได้

แนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน

บริษัทจัดการมีการติดตามตรวจสอบกองทุนหลักเป็นประจำ โดยรวบรวมข้อมูลพอร์ตการลงทุน การปรับสัดส่วนการลงทุน ผลการดำเนินงาน และปัจจัยอื่น ที่เกี่ยวข้องจากบริษัทจัดการกองทุนหลัก และแหล่งข้อมูลที่มีความน่าเชื่อถือ รวมถึงพิจารณาเกี่ยวกับสถานะของบริษัทจัดการกองทุนหลัก ทีมผู้จัดการกองทุนหลัก และมีการติดตามสถานการณ์โดยตรงกับทีมผู้บริหารจัดการกองทุนหลัก เพื่อให้มั่นใจได้ว่ากองทุนหลักมีการบริหารจัดการกองทุนอย่างเหมาะสมเป็นไปตามวัตถุประสงค์ และเป้าหมายของกองทุนหลัก

ทั้งนี้ หากบริษัทจัดการพบว่าการลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนของกองทุนหลัก หรือกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงวัตถุประสงค์การลงทุน และ/หรือนโยบายการลงทุน และ/หรือกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนที่มุ่งเน้นความยั่งยืนตามหลักสากลที่กองทุนกำหนด บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักใหม่แทนกองทุนหลักเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ

อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับปรุงแนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนของ SRI Fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ เพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนด้วยความรับผิดชอบที่บริษัทจัดการกำหนด

ข้อมูลทั่วไปของ Fidelity Funds - Global Demographics Fund (กองทุนหลัก)

ลักษณะทั่วไปของกองทุน

นโยบายการลงทุนกองทุนหลักมีกลยุทธ์การลงทุนแบบมุ่งสร้างผลตอบแทนเติบโตระยะยาว โดยจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 70 ของมูลค่าทรัพย์สินในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างประชากร ได้แก่ ธุรกิจการแพทย์และอุตสาหกรรมการบริโภคที่ได้รับประโยชน์จากอายุของประชากรที่ยืนยาวขึ้น การขยายตัวของชนชั้นกลาง และการเติบโตของประชากร เป็นต้น โดยอาจลงทุนในตลาดเกิดใหม่ไม่เกินร้อยละ 30 ของมูลค่าทรัพย์สิน

โดยอย่างน้อย 90% ของทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักจะได้รับการวิเคราะห์ว่ามีคุณลักษณะเพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืน ทั้งนี้ เมื่อนำเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับคุณลักษณะด้าน ESG มาพิจารณาร่วมด้วย ทรัพย์สินที่จะนำมาพิจารณาลงทุน (investment universe) อาจลดลงอย่างน้อย 20%วันจัดตั้งกองทุน

14 มีนาคม 2555

ประเทศที่จดทะเบียน

ประเทศลักเซมเบิร์ก

อายุกองทุน

ไม่กำหนดอายุโครงการ

สกุลเงิน

USD

ISIN

LU0528228231

Bloomberg ticker

FIDGDYE LX

ดัชนีอ้างอิง (Index)

MSCI ACWI Index (Net)

Index ticker

M1WD

บริษัทจัดการ

FIL Investment Management (Luxembourg) S.A

เว็บไซต์ (website)

www.fidelityinternational.com

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนหลัก

Management Fee

วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน แต่มีวัตถุประสงค์การลงทุนที่ส่งเสริมด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม อย่างไรก็ดี กองทุนหลักจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ในหลักทรัพย์ที่เป็นการลงทุนอย่างยั่งยืน โดยมีวัตถุประสงค์ด้านสิ่งแวดล้อมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ไม่เข้าเกณฑ์การเป็นกิจกรรมที่ยั่งยืนภายใต้ EU Taxonomy และวัตถุประสงค์ด้านสังคม

เป้าหมายที่กองทุนหลักต้องการบรรลุ

กองทุนหลักมีเป้าหมายส่งเสริมลักษณะด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมผ่านการลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกที่มีการจัดอันดับการประเมินด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG rating) ในระดับสูง ซึ่งพิจารณาจากคุณลักษณะด้านสิ่งแวดล้อม ได้แก่ ความเข้มข้นของคาร์บอน (carbon intensity) การปล่อยก๊าซคาร์บอน (carbon emissions) ประสิทธิภาพการใช้พลังงาน (energy efficiency) การจัดการน้ำและของเสีย (water and waste management) และความหลากหลายทางชีวภาพ (biodiversity) และคุณลักษณะด้านสังคม ได้แก่ ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ (product safety) ห่วงโซ่อุปทาน (supply chain) สุขภาพและความปลอดภัย (health and safety) และสิทธิมนุษยชน (human rights)

กรอบการลงทุน (Investment Universe) ของกองทุนหลัก

กองทุนหลักลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงด้านประชากรศาสตร์ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงบริษัทในอุตสาหกรรมด้านสุขภาพ และด้านการบริโภคที่ได้รับประโยชน์จากอายุขัยของประชากรที่เพิ่มขึ้น การขยายตัวของชนชั้นกลาง และการเติบโตของประชากร

โดยกองทุนหลักจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ในหลักทรัพย์ของผู้ออกที่มีการจัดอันดับการประเมินด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG rating) ในระดับสูง ซึ่งประกอบด้วยการลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ในหลักทรัพย์ที่เป็นการลงทุนอย่างยั่งยืน ดังนี้

กองทุนหลักจะประเมินคุณลักษณะด้าน ESG ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุนหลัก และจะคัดกรองบริษัทที่ไม่ผ่านเกณฑ์คุณลักษณะด้าน ESG ออกไม่น้อยกว่าร้อยละ 20

ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่เป็นการลงทุนอย่างยั่งยืน ซึ่งกองทุนหลักจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 มีดังนี้

(a) หลักทรัพย์ที่ผู้ออกมีส่วนร่วมอย่างมีนัยสำคัญในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ (มากกว่าร้อยละ 50 สำหรับบริษัทเอกชน) ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างใดอย่างหนึ่ง ได้แก่

(i) มีเป้าหมายด้านสิ่งแวดล้อมและการลงทุนอย่างยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมสอดคล้องกับ EU Taxonomy หรือ

(ii) มีเป้าหมายด้านสิ่งแวดล้อมหรือสังคมที่สอดคล้องกับเป้าหมายการพัฒนาอย่างยั่งยืนขององค์การสหประชาชาติ (SDGs)

(b) หลักทรัพย์ที่ผู้ออกมีเป้าหมายลดการปล่อยก๊าซคาร์บอน ซึ่งสอดคล้องกับการรักษาอุณหภูมิโลกให้เพิ่มขึ้นไม่เกิน 1.5 องศาเซลเซียส

(c) พันธบัตรที่มีวัตถุประสงค์การใช้เงินเพื่อกิจกรรมหรือโครงการที่มีวัตถุประสงค์ด้านสิ่งแวดล้อมหรือสังคม

โดยการลงทุนดังกล่าวต้องไม่ก่อให้เกิดผลกระทบในทางลบอย่างมีนัยสำคัญต่อเป้าหมายด้านสิ่งแวดล้อมหรือสังคม และบริษัทที่ลงทุนจะต้องดำเนินการตามหลักธรรมาภิบาลที่ดี

กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลัก

การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่เป็นการลงทุนอย่างยั่งยืนจะพิจารณาโดยหลีกเลี่ยงการลงทุนในกิจกรรมที่อาจก่อให้เกิดผลกระทบทางลบและประเด็นข้อขัดแย้งอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งประเมินจากผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีการปฏิบัติตามมาตรฐานขั้นต่ำ (Minimum Safeguards and Standards) และมีผลการดำเนินงานตามตัวชี้วัด Principal Adverse Impact (PAI) ซึ่งประกอบด้วย

(1.) Norms-based screens เป็นการคัดเลือกหลักทรัพย์ตามมาตรฐานสากล โดยผู้ออกหลักทรัพย์ที่ไม่ปฏิบัติตามความรับผิดชอบพื้นฐานในด้านต่างๆ ได้แก่ ด้านสิทธิมนุษยชน ด้านแรงงาน ด้านสิ่งแวดล้อม และด้านการต่อต้านการทุจริต ซึ่งอ้างอิงตามมาตรฐานสากล เช่น แนวทางสำหรับบริษัทข้ามชาติในด้านความรับผิดชอบต่อสังคม (OECD Guidelines for Multinational Enterprises) หลักการของสหประชาชาติว่าด้วยธุรกิจกับสิทธิมนุษยชน (UN Guiding Principles on Business and Human Rights) ข้อตกลงโลกของสหประชาชาติที่ส่งเสริมการดำเนินธุรกิจอย่างมีจริยธรรม (UN Global Compact (UNGC)) และอนุสัญญาขององค์การแรงงานระหว่างประเทศเกี่ยวกับสิทธิแรงงาน (ILO Conventions) จะไม่ถือว่าเป็นการลงทุนอย่างยั่งยืนและจะถูกตัดออกจากหลักทรัพย์ที่ลงทุนได้เพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืน

(2.) Activity-based screens เป็นการคัดเลือกหลักทรัพย์ตามลักษณะกิจกรรมของบริษัท

โดยบริษัทที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่ส่งผลกระทบเชิงลบต่อสังคมหรือสิ่งแวดล้อมอย่างรุนแรง

ซึ่งรวมถึงบริษัทที่ถูกจัดอยู่ในระดับ “Very Severe” จากการประเมินข้อขัดแย้ง (Controversy Screens) ในประเด็นเกี่ยวกับปัญหาด้านสิ่งแวดล้อม สิทธิมนุษยชนและชุมชน สิทธิแรงงานและห่วงโซ่อุปทาน ลูกค้า และธรรมาภิบาล จะถูกตัดออกจากหลักทรัพย์ที่ลงทุนได้เพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืน

(3.) PAI Indicators เป็นการใช้ข้อมูลเชิงปริมาณจากตัวชี้วัด PAI เพื่อประเมินบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่ก่อให้เกิดผลกระทบทางลบต่อเป้าหมายด้านสิ่งแวดล้อมหรือสังคม โดยผู้ออกหลักทรัพย์ที่ได้คะแนนประเมินต่ำจะไม่ถือว่าเป็นการลงทุนอย่างยั่งยืน เว้นแต่กรณีบริษัทจัดการกองทุนหลักพิจารณาว่า ผู้ออกหลักทรัพย์ดังกล่าวไม่ได้ละเมิดข้อกำหนด Do No Significant Harm (DNSH) หรือผู้ออกหลักทรัพย์ดังกล่าวอยู่ในกระบวนการปรับปรุงหรือเปลี่ยนผ่านเพื่อบรรเทาผลกระทบเชิงลบอย่างมีประสิทธิภาพ

กองทุนหลักลงทุนในบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มด้านประชากรศาสตร์ ซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจจากอายุขัยของประชากรที่เพิ่มขึ้น การขยายตัวของชนชั้นกลาง และการเติบโตของประชากร โดยมีการประเมินปัจจัยพื้นฐานและความยั่งยืนของบริษัทก่อนการลงทุน

กองทุนหลักจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ในหลักทรัพย์ของผู้ออกที่มีการจัดอันดับการประเมินด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG rating) ในระดับสูง ซึ่งพิจารณาจากผู้ออกที่ได้รับคะแนนประเมินจาก Fidelity ESG rating ในระดับ B ขึ้นไป หรือได้รับคะแนนประเมินจาก MSCI ESG rating ในระดับ A ขึ้นไป กรณีที่บริษัทจัดการกองทุนหลักไม่ได้มีการประเมินบริษัทดังกล่าว

อย่างไรก็ดี ระดับคะแนนประเมินข้างต้นอาจเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต นอกจากนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกที่ได้รับคะแนนการประเมินในระดับต่ำได้ในกรณีที่บริษัทดังกล่าวอยู่ระหว่างปรับปรุงคุณลักษณะด้าน ESG

ทั้งนี้ กองทุนหลักจะประเมินคุณลักษณะด้าน ESG ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุนหลัก และจะคัดกรองบริษัทที่ไม่ผ่านเกณฑ์คุณลักษณะด้าน ESG ออกไม่น้อยกว่าร้อยละ 20

กองทุนหลักไม่มีดัชนีอ้างอิงที่ใช้วัดความสอดคล้องกับลักษณะด้านสิ่งแวดล้อมและ/หรือด้านสังคมเป็นการเฉพาะ

กองทุนหลักมีข้อจำกัดในการลงทุนโดยตรง ดังนี้

(i) norms-based screening: การคัดเลือกหลักทรัพย์ตามมาตรฐานสากล โดยผู้ออกหลักทรัพย์ที่ไม่ปฏิบัติตามหลักสากล เช่น ข้อตกลง UNGC จะถูกตัดออกจากหลักทรัพย์ที่ลงทุนได้เพื่อการลงทุนอย่างยั่งยืน

(ii) negative screening: กองทุนหลักอาจพิจารณากลุ่มอุตสาหกรรม ผู้ออกหลักทรัพย์ หรือแนวปฏิบัติตามเกณฑ์ ESG ซึ่งอาจรวมถึงการใช้เกณฑ์รายได้ในการพิจารณาคัดเลือกหลักทรัพย์

ทั้งนี้ หลักเกณฑ์ข้างต้นอาจปรับปรุงได้ในอนาคต รวมถึงอาจมีการเพิ่มเติมโดยเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจากการลงทุนอย่างยั่งยืนของกองทุนหลัก

แนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุนหลัก

บริษัทจัดการกองทุนหลักมีแนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีกองทุนหลักมีความเสี่ยงด้าน ESG ดังนี้:

การสรุปสาระสำคัญของกองทุนหลักได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากหนังสือชี้ชวนต้นฉบับของกองทุนหลัก ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับหนังสือชี้ชวนต้นฉบับให้ถือตามต้นฉบับเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก ซึ่งถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ