UPRE

บริษัทจัดการจะทำการซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยกองทุนหลักจะนำเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ (USD) ไปลงทุนในหลักทรัพย์ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และ/หรือในรูปสกุลเงินอื่นใด หากมีการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนหลักในอนาคต บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือช่องทางอื่นใดโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ทั้งนี้ หากราคาหลักทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม ในส่วนของแนวทางการบริหารความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจัดการจะพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์รวมถึงจะทำการวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงและจะพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมโดยจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้

ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) ได้

อนึ่ง ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีการขอมติ ห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หรือ

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

(ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อมข้อ 1

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ

(1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

(2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

(3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ลักษณะสำคัญของ T. Rowe Price Funds SICAV – Retirement Allocation Fund – 2 (กองทุนหลัก)

ชื่อกองทุนT. Rowe Price Funds SICAV – Retirement Allocation Fund – 2ชนิดหน่วยลงทุนClass A10สกุลเงินของกองทุนสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD)ประเทศที่จดทะเบียนประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg)หน่วยงานกำกับดูแลCommission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)ตลาดหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักจดทะเบียนซื้อขายไม่มีบริษัทจัดการกองทุนT. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l.ผู้จัดการกองทุนT. Rowe Price International Ltdวันที่จัดตั้งกองทุน15 กรกฎาคม 2025วันที่จัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน14 เมษายน 2026วันทำการขายและรับซื้อคืนทุกวันทำการซื้อขายวัตถุประสงค์การลงทุน เพื่อเพิ่มมูลค่าของหน่วยลงทุนในระยะยาว ทั้งการเติบโตของมูลค่าเงินลงทุน และรายได้จากการลงทุน ภายใต้ระดับความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไปตามช่วงระยะเวลาจนถึงเกษียณนอกจากนี้ กองทุนยังมุ่งสนับสนุนการสะสมเงินลงทุนก่อนการเกษียณ และการทยอยถอนเงินลงทุนภายหลังการเกษียณในระยะยาว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงจากการสูญเสียเงินต้นนโยบายการลงทุน

และกลยุทธ์การลงทุน

กองทุนหลักเป็นกองทุนรวมประเภทกองทุนรวมหน่วยลงทุน (fund of funds) ซึ่งลงทุนในกองทุนตราสารหนี้และกองทุนตราสารทุนของ T. Rowe Price โดยกองทุนดังกล่าวจะลงทุนในสินทรัพย์ในหลายประเทศทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ กองทุนนี้ได้รับการบริหารจัดการเชิงรุกตามลักษณะของผู้ลงทุนที่คาดว่าจะเกษียณภายใน 10 ปีนับแต่วันจัดตั้งกองทุน

แนวทางการลงทุน (Investment Approach)

แนวทางการลงทุนของผู้จัดการกองทุนมุ่งเน้นการดำเนินกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ (asset allocation) เพื่อส่งเสริมการสะสมความมั่งคั่ง (asset accumulation) ในช่วงก่อนเกษียณ และรองรับการถอนเงินลงทุนอย่างสม่ำเสมอภายหลังเกษียณ ทั้งนี้ ภายหลังเกษียณกองทุนได้รับการออกแบบให้สามารถบริหารสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านอายุยืน (longevity risk) และความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ (inflation risk) ควบคู่กับความต้องการในการสร้างกระแสรายได้ อย่างไรก็ดี กองทุนมิได้มีการรับประกันระดับรายได้ดังกล่าว

หลักทรัพย์ที่กองทุนจะลงทุน (Portfolio Securities)

กองทุนมีการบริหารจัดการแบบเชิงรุก (active management) โดยคำนึงถึงลักษณะของผู้ลงทุนซึ่งมีเป้าหมายเกษียณอายุประมาณ 10 ปีนับจากวันจัดตั้งกองทุน

กองทุนหลักเป็นกองทุนประเภท Fund of Funds โดยมุ่งลงทุนในกองทุนของ T. Rowe Price ซึ่งลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ เพื่อให้ได้รับโอกาสจากสินทรัพย์และอุตสาหกรรมต่างๆ ทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ (emerging markets)

การจัดหรือกำหนดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ (asset allocation) ของกองทุนหลักจะมีการเปลี่ยนแปลงตามระยะเวลา โดยพิจารณาจากจำนวนปีจนถึงเกษียณและช่วงหลังเกษียณ ทั้งนี้ การจัดสัดส่วนสินทรัพย์จะขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนว่ามีความเหมาะสมต่อผู้ลงทุนในแต่ละช่วงของการวางแผนเกษียณ โดยกองทุนจะมีการปรับพอร์ตการลงทุนให้มีความระมัดระวังมากขึ้น (conservative) อย่างต่อเนื่องเมื่อเข้าใกล้ช่วงเกษียณ

กองทุนหลักอาจมีการลงทุนทางอ้อมในหลักทรัพย์ต่างๆ เช่น ตราสารทุน/หุ้น ตราสารหนี้ โดยผู้ออกตราสารจากทั่วโลก (รวมถึงตลาดเกิดใหม่) ตราสารหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่และลอยตัว ตราสารหนี้ที่ไม่มีอันดับความน่าเชื่อถือ ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ (high-yield securities) หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน (asset-backed securities) หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์จำนองค้ำประกัน (mortgage-backed securities) ตราสารแปลงสภาพ (convertible securities) กองทุน ETF นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนโดยตรงในตราสารหรือหลักทรัพย์ที่กล่าวข้างต้นได้เป็นครั้งคราว (ancillary basis) โดยไม่เกินร้อยละ 10 ต่อประเภทสินทรัพย์ และหลักทรัพย์อื่นตามหลักเกณฑ์การลงทุนกำหนด

ทั้งนี้ ในระยะยาว การจัดสรรสินทรัพย์และกองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุนจะเปลี่ยนแปลงไปตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (glide path) ดังตารางด้านล่าง โดยแผนการปรับสัดส่วนการลงทุน (glide path) แสดงให้เห็นการปรับลดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงลงตามระยะเวลา เพื่อให้พอร์ตการลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้นทั้งก่อนและหลังเกษียณหรือลดความเสี่ยงลงเมื่อเข้าสู่ช่วงใกล้เกษียณและหลังเกษียณ โดยค่าที่แสดงเป็นเพียงประมาณ และสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนอาจสูงหรือต่ำกว่าช่วงที่กำหนดได้ ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

T = Launch Year

กระบวนการลงทุน (Investment process)

แนวทางการลงทุนของผู้จัดการกองทุนมุ่งเน้นการดำเนินกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ (asset allocation) เพื่อสนับสนุนการสะสมความมั่งคั่ง (asset accumulation) ในช่วงก่อนเกษียณ และรองรับการถอนเงินลงทุนอย่างสม่ำเสมอภายหลังเกษียณ ทั้งนี้ ภายหลังเกษียณ กองทุนหลักได้รับการออกแบบให้สามารถสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านอายุยืนหรือความเสี่ยงจากการมีอายุยืนยาว (longevity risk) และความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ (inflation risk) ควบคู่กับความต้องการในการสร้างกระแสรายได้ อย่างไรก็ดี กองทุนมิได้มีการรับประกันระดับรายได้ดังกล่าว

สัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนของกองทุนหลักโดยทั่วไปจะปรับลดลงตามระยะเวลา เมื่อผู้ลงทุนเข้าใกล้หรืออยู่ในช่วงหลังเกษียณ โดยการปรับลดสัดส่วนตราสารทุนดังกล่าวจะควบคู่กับการปรับสัดส่วนการลงทุนเชิงกลยุทธ์ (tactical asset allocation) ซึ่งผู้จัดการกองทุนอาจปรับเพิ่มหรือลดน้ำหนักการลงทุนในสินทรัพย์หรือภาคอุตสาหกรรมบางประเภท ตามมุมมองต่อภาวะเศรษฐกิจและสภาวะตลาดโลก เพื่อบริหารความเสี่ยงและ/หรือเพิ่มศักยภาพในการสร้างผลตอบแทน

เนื่องจากกองทุนหลักมีการลงทุนผ่านกองทุนอื่นในสินทรัพย์หลายประเภทและหลากหลายรูปแบบการลงทุน (investment styles) ผลการดำเนินงานของกองทุนหลักจึงมีความสัมพันธ์โดยตรงกับผลการดำเนินงานของกองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุน (underlying funds) โดยกองทุนเหล่านี้อาจดำเนินการเพื่อปรับสัดส่วนสินทรัพย์ รับรู้กำไร จำกัดผลขาดทุน หรือโยกย้ายเงินลงทุนไปยังโอกาสการลงทุนที่มีความเหมาะสมมากกว่า

ในการดำเนินกลยุทธ์และโปรแกรมการลงทุนดังกล่าว กองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุนอาจมีการใช้เครื่องมือและนโยบายการลงทุนที่หลากหลาย ภายใต้กรอบการลงทุนที่ได้รับอนุญาต ส่งผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนหลักจะได้รับผลกระทบจากผลการดำเนินงานของกองทุนที่กองทุนหลักไปลงทุนดังกล่าว

การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น

กองทุนหลักอาจลงทุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (Derivatives) วัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) และ/หรือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน (EPM) และ/หรือเพื่อการลงทุน (Investment purpose) เช่น สัญญาฟอร์เวิร์ด สัญญาออปชัน หรือสัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาสวอป เป็นต้น

การจ่ายเงินปันผล

(Dividend policy)

ไม่มีผู้ปฏิบัติการจัดการกองทุน

(Administration)

ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Depositary)

นายทะเบียน (Registrar) ตัวแทนโอนเงิน

(Transfer Agent)

J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch

ตัวชี้วัด (Benchmark)ไม่มี

(เนื่องจากยังไม่มีดัชนีชี้วัดใดที่สามารถสะท้อนวัตถุประสงค์การลงทุน และแนวทางการลงทุนของกองทุนหลักได้อย่างเหมาะสม)

Bloomberg Fund Ticker: TEPSTDA LXISIN code:LU3311965092Website:https://www.troweprice.com/institutional/lu/en/products/sicav/retirement-allocation-fund-2.html ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลักค่าธรรมเนียมการจัดการ

(Management Fee)

สูงสุดร้อยละ 1.00 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนค่าธรรมเนียมดำเนินการและบริหาร อื่น ๆ (Operating and Administrative expenses)สูงสุดร้อยละ 0.27 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ลงทุนค่าธรรมเนียมซื้อ

(Initial charge)

สูงสุดร้อยละ 5.00 ต่อปีกองทุนหลักอาจเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนได้

ทั้งนี้ การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุนหลัก ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์