Invesco S&P 500 Momentum ETF

1. กองทุนจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศที่มีเป้าหมายให้ผลตอบแทนในการถือครองหน่วยลงทุนในระยะยาว โดยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียวชื่อ Invesco S&P 500® Momentum ETF (“กองทุนหลัก”) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และจะลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินหลัก ทั้งนี้ กองทุนหลักเป็นกองทุนรวมอีทีเอฟ ที่จดทะเบียนซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (New York Stock Exchange: NYSE Arca) ที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี S&P 500® Momentum (“ดัชนีอ้างอิง”) ซึ่งเป็นดัชนีที่ได้รับการออกแบบเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นประมาณ 100 ตัวในดัชนี S&P 500® ที่มีคะแนนโมเมนตัม (Momentum Score) สูงที่สุด โดยกองทุนหลักจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ กองทุนหลักดังกล่าวบริหารจัดการโดยบริษัท Invesco Capital Management LLC และเป็นกองทุนรวมที่จัดตั้งภายใต้กฎหมายของประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) และมิได้เป็นกองทุนรวมประเภทเฮ็ดจ์ฟันด์ (hedge fund) 2. สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงินอื่นๆ และ/หรือเงินฝากธนาคาร ที่เสนอขายทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ และอาจลงทุนในตราสารทุนของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non - investment grade) หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) โดยมีสัดส่วนการลงทุนในตราสารดังกล่าวเมื่อรวมกับสัดส่วนการลงทุนของกองทุนหลักจะไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 3. กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ (กองทุนปลายทาง) ในสัดส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์ เงื่อนไข ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด หรือกฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวข้อง หรือประกาศอื่นใดที่เกี่ยวข้อง และ/หรือที่มีการแก้ไขเพิ่มเติมในอนาคต ทั้งนี้ กองทุนปลายทางสามารถลงทุนต่อในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด และไม่อนุญาตให้กองทุนปลายทางและกองทุนรวมอื่น ลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) ได้ 4. กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน (Fx hedging) ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (Dynamic hedging) ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวการณ์ของตลาดและปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน หรือค่าใช้จ่าย เป็นต้น ตามความเหมาะสมในแต่ละขณะ นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยง (hedging) จากการลงทุน โดยมี underlying ได้แก่ อัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event และทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวการณ์ของตลาด กฎระเบียบ หรือข้อบังคับ และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น แนวโน้มและทิศทางราคาของหลักทรัพย์ที่ลงทุน การคาดการณ์เหตุการณ์ที่อาจจะส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญของกองทุน หรือค่าใช้จ่ายในการเข้าทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น ทั้งนี้ หากสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวน หรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามคาด หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตามบริษัทจัดการจะพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ มีการวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรม โดยจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ 5. กองทุนนี้จะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured note) 6. กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้ 7. ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วย ทั้งนี้ โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ (1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม (2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม (3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ สรุปข้อมูลสำคัญที่ผู้ลงทุนควรทราบเกี่ยวกับกองทุน Invesco S&P 500® Momentum ETF (กองทุนหลัก): ชื่อกองทุน:Invesco S&P 500® Momentum ETFวันที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์:9 ตุลาคม 2558ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขาย:NYSE Arcaหน่วยงานที่กํากับดูแลU.S. Securities and Exchange Commission ประเทศสหรัฐอเมริกาวัตถุประสงค์การลงทุน:กองทุนมีวัตถุประสงค์มุ่งสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน (ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย) ให้ใกล้เคียงกับผลการดำเนินงานของดัชนี S&P 500® Momentum (“ดัชนีอ้างอิง”) กลยุทธ์และนโยบายการลงทุน:โดยปกติกองทุนจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง S&P Dow Jones Indices LLC (“ผู้จัดทำดัชนี”) ทำหน้าที่ในการรวบรวมข้อมูล ดำเนินการให้มีการจัดทำ และคำนวณดัชนีอ้างอิง ซึ่งออกแบบมาเพื่อวัดผลการดำเนินงานของหุ้นประมาณ 100 ตัวในดัชนี S&P 500® ที่มีคะแนนโมเมนตัม (Momentum Score) สูงที่สุด โดยมีแนวทางและขั้นตอนการดำเนินงานที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด โดยทั่วไป โมเมนตัม (Momentum) หมายถึง แนวโน้มที่หลักทรัพย์จะสามารถรักษาระดับผลการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์ชนิดอื่น โดยการลงทุนที่เรียกว่า “Momentum Style” จะมุ่งเน้นการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานในช่วงที่ผ่านมาเหนือกว่าหลักทรัพย์อื่นๆ ทั้งนี้ คะแนนโมเมนตัมของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงแต่ละตัว จะคำนวณจากความเคลื่อนไหวของราคาและความผันผวน (Volatility) ของหลักทรัพย์ดังกล่าวเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์อื่นที่มีคุณสมบัติเข้าเกณฑ์ภายใต้ดัชนี S&P 500® ในการคัดเลือกหลักทรัพย์เพื่อเป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง ผู้จัดทำดัชนีจะเริ่มจากการคำนวนคะแนนโมเมนตัมของหุ้นแต่ละตัวในดัชนี S&P 500® โดยคิดเป็นร้อยละของการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ไม่นับเดือนล่าสุด และปรับค่าตามความผันผวน (Volatility) ของหลักทรัพย์นั้น ๆ ในช่วงเวลาดังกล่าว (ความผันผวน หรือ Volatility หมายถึง ค่าทางสถิติที่ใช้วัดขนาดของการเปลี่ยนแปลงขึ้นลงของราคาหลักทรัพย์ (การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาหุ้น) ในช่วงเวลาหนึ่ง) หลังจากนั้น ผู้จัดทำดัชนีจะคัดกรองหุ้นประมาณ 100 ตัวที่มีคะแนนโมเมนตัมสูงที่สุดให้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ ดัชนีอ้างอิงจะใช้กลยุทธ์การถ่วงน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบปรับปรุง (Modified Market Capitalization-Weighted Strategy) โดยผู้จัดทำดัชนีจะถ่วงน้ำหนักหลักทรัพย์โดยการคูณมูลค่าหุ้นตามราคาตลาด (Market Capitalization) และคะแนนโมเมนตัมโดยอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านสัดส่วนของหลักทรัพย์และกลุ่มอุตสาหกรรมด้วย ทั้งนี้ เพื่อให้มีผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิงมากที่สุด กองทุนจะใช้วิธีการจำลองพอร์ตลงทุนดัชนีอ้างอิงแบบเต็มรูปแบบ (Full Replication) ซึ่งหมายความว่า โดยทั่วไปแล้ว กองทุนจะลงทุนในหุ้นทุกตัวที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงในสัดส่วนการลงทุนที่ใกล้เคียงกับน้ำหนักของหุ้นดังกล่าวที่อยู่ในดัชนีอ้างอิง กองทุนมีลักษณะที่ไม่กระจายการลงทุน จึงไม่ต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการกระจายการลงทุนที่อยู่ภายใต้กฎหมาย Investment Company Act of 1940 (“กฎหมาย 1940 Act”) และที่แก้ไขเพิ่มเติม นโยบายด้านการลงทุนแบบกระจุกตัว: กองทุนจะเน้นการลงทุน (กล่าวคือ จะลงทุนตั้งแต่ร้อยละ 25 ขึ้นไปของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุน) เฉพาะในหลักทรัพย์ของบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมที่ดัชนีอ้างอิงมีสัดส่วนกระจุกตัวเท่านั้น จะไม่เน้นการลงทุนในอุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆ (สามารถดูรายละเอียดของนโยบายการลงทุนเพิ่มเติมได้จากหนังสือชี้ชวนของ Invesco S&P 500® Momentum ETF) อายุโครงการ:ไม่กำหนดวันทำการขายและรับซื้อคืน:ทุกวันทำการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์นโยบายการจ่ายเงินปันผล:จ่ายเงินปันผล (ถ้ามี) รายไตรมาสบริษัทจัดการกองทุน:Invesco Capital Management LLCผู้เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุน:The Bank of New York Mellon (“BNY”)ผู้สอบบัญชี: PricewaterhouseCoopers LLP (“PwC”)เว็บไซต์:สามารถดูข้อมูลหนังสือชี้ชวนฯ ของกองทุนหลัก และรายละเอียดอื่นเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์: https://www.invesco.com/us/en/financial-products/etfs/invesco-sp-500-momentum-etf.html ข้อมูลดัชนี S&P 500® Momentum:ดัชนีอ้างอิงถูกออกแบบมาเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นในดัชนี S&P 500® ที่มีคะแนนโมเมนตัม (Momentum Score) สูง โดยผู้จัดทำดัชนี (Index Provider) ให้คำจำกัดความว่า คือแนวโน้มที่หุ้นนั้น ๆ มีผลการดำเนินงานคงที่อย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับหุ้นตัวอื่น ๆ หุ้นแต่ละตัวในดัชนี S&P 500® จะมีคะแนนโมเมนตัม (Momentum Score) โดยคำนวณจากอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยไม่นับเดือนล่าสุด และปรับค่าตามตามความผันผวน (Volatility) ของหุ้นนั้น ๆ ในช่วงเวลาดังกล่าว หุ้นที่เข้าเกณฑ์จะถูกเรียงลำดับตามคะแนนโมเมนตัม (Momentum Score) โดยจะมีหุ้นประมาณ 100 ตัวที่มี Momentum Score สูงสุดเป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง หุ้นที่เป็นส่วนประกอบเหล่านี้จะมีการถ่วงน้ำหนักด้วยผลคูณของ Market Capitalization และ Momentum Score โดยอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านหลักทรัพย์และกลุ่มอุตสาหกรรม ทั้งนี้ น้ำหนักสูงสุดของหุ้นแต่ละตัวที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงจะถูกจำกัดไว้ที่ร้อยละ 9 หรือสามเท่าของน้ำหนัก Market Capitalization ในดัชนี S&P 500® แล้วแต่ว่าค่าใดจะต่ำกว่า ดัชนีอ้างอิงจะมีการปรับสมดุล (Rebalancing) ทุก ๆ 6 เดือน ภายหลังจากที่ตลาดปิดทำการในวันศุกร์ที่สามของเดือนมีนาคมและกันยายนของแต่ละปี โดยปกติจะมีการเพิ่มหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงเฉพาะช่วงที่มีการปรับสมดุลเท่านั้น ส่วนหุ้นที่ถูกถอดออกจากดัชนี S&P 500® จะถูกถอดออกจากดัชนีอ้างอิงเช่นกัน ทั้งนี้ พอร์ตการลงทุนของกองทุนจะมีการปรับสมดุลเพื่อให้สอดคล้องกับดัชนีอ้างอิงที่เปลี่ยนแปลงไป วิธีการคำนวณ ขอบเขตของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี (Universe): จะต้องเป็นหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนี S&P 500® เท่านั้นการคัดเลือกหลักทรัพย์ (Securities Selection): ในขั้นแรกจะเรียงลำดับหลักทรัพย์ตามคะแนนโมเมนตัม (Momentum Score) จากมากไปน้อย (Descending Order) โดยแบ่งเป็น 5 กลุ่มเท่า ๆ กัน หลักทรัพย์ที่มีคะแนนโมเมนตัมสูงสุด (ซึ่งอยู่ในกลุ่มที่ 1) จะถูกเลือกให้เป็นส่วนประกอบของดัชนีการถ่วงน้ำหนัก (Weighting): ส่วนประกอบของดัชนีจะมีการถ่วงน้ำหนักด้วยผลคูณของมูลค่าตามราคาตลาด (Market Capitalization) ของหลักทรัพย์ที่เข้าเกณฑ์ในการเป็นส่วนประกอบของดัชนีทั้งหมด (Eligible Index Universe) และคะแนนโมเมนตัม (Momentum Score) ของหลักทรัพย์เหล่านี้ โดยอยู่ภายใต้ข้อจำกัดของหลักทรัพย์แต่ละตัว น้ำหนักสูงสุดของแต่ละหลักทรัพย์จะเท่ากับค่าที่ต่ำกว่าระหว่างร้อยละ 9 และสามเท่าของ Market Capitalization ของหลักทรัพย์ดังกล่าว ทั้งนี้ ใน Eligible Index Universe จะมีการทบทวนตัวคูณน้ำหนักที่ลงทุนได้ (Investable Weight Factor) ซึ่งเป็นค่าที่ใช้วัดสัดส่วนของหุ้นแต่ละตัวที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด และเปิดให้นักลงทุนทั่วไปซื้อขายได้จริงเป็นรายปี และจะใช้จำนวนหุ้นสามัญของบริษัทที่หมุนเวียนซื้อขายอยู่ในตลาดหลักทรัพย์จริง (Float-Adjusted Shares) ในการคำนวณน้ำหนักโมเมนตัม (Momentum Weight) ของหุ้นแต่ละตัวผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลดัชนี S&P 500® Momentum เพิ่มเติมได้ที่: https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/dividends-factors/sp-500-momentum-index/?utm_source=chatgpt.com#overview ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก Invesco S&P 500® Momentum ETF (กองทุนหลัก) * 1. ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน)(1) ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุนไม่มี (2) ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนไม่มี 2. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม)(1) ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)0.13% (2) ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ (Other Expenses)ไม่มี ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เรียกเก็บ (Total Annual Fund Operating Expenses)0.13% * เป็นข้อมูล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนได้ หมายเหตุ: ข้อความในส่วนของกองทุน Invesco S&P 500® Momentum ETF ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

สรุปจากหนังสือชี้ชวนของ KF-SP500M ซึ่งเป็นกองทุนไทยตัวแทน