AXA World Funds - Digital Economy

1. กองทุนจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ (หรือ “กองทุนหลัก (Master fund)”) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ซึ่งกองทุนหลักที่กองทุนจะลงทุนคือกองทุน AXA World Funds - Digital Economy (“กองทุนหลัก”) ซึ่งกองทุนดังกล่าวได้จดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก และอยู่ภายใต้ UCITS ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในชนิดหน่วยลงทุน “Class I” สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) ซึ่งบริหารการลงทุนโดย AXA Funds Management S.A. กองทุน AXA World Funds - Digital Economy (“กองทุนหลัก”) มีวัตถุประสงค์ลงทุนในตราสารทุนของบริษัทขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และ ขนาดเล็ก ในกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้วและกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ โดยลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ในตราสารทุนหรือตราสารทุนที่เกี่ยวข้อง (Equity-related) ของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับเทคโนโลยีทางดิจิตอลตั้งแต่เริ่มต้นจนจบกระบวนการ (Value Chain) ซึ่งหมายถึง ตั้งแต่การค้นพบสินค้าและบริการ ตลอดจนการตัดสินใจ การจ่ายเงิน และการส่งมอบ รวมถึงเทคโนโลยีทางดิจิตอลที่อำนวยความสะดวก การให้ข้อมูล และการวิเคราะห์เพื่อส่งเสริมเทคโนโลยีทางดิจิตอลให้ดีขึ้น ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Share Class) และ/หรือสกุลเงินที่จะลงทุนอื่นใด ตามความเหมาะสม เพื่อประโยชน์ในการบริหารจัดการให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะคำนึงถึงและรักษาประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ สำหรับการลงทุนในประเทศของกองทุนเปิด แอล เอช ดิจิตอล อีโคโนมี กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) และ/หรือธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) รวมถึงอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non–investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) นอกจากนี้ อาจพิจารณาลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ในเงินฝากธนาคาร ตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิ และ/หรือหน่วย private equity ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รวมถึง หลักทรัพย์ และ/หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่ระบุไว้ในโครงการ และ/หรือตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) กองทุนเปิด แอล เอช ดิจิตอล อีโคโนมี จะลงทุนในกองทุน AXA World Funds - Digital Economy ในรูปสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) ซึ่งอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) ดังนั้น กองทุนจึงอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivative) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (ระหว่างร้อยละ 0 - 105 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ) ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวะของตลาดการเงินในขณะนั้น และปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินและการคลัง เป็นต้น เพื่อคาดการณ์ทิศทางแนวโน้มของค่าเงิน ในกรณีที่คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัดส่วนที่ค่อนข้างมาก แต่หากในกรณีที่ค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรืออาจลงทุนในสัดส่วนน้อย อย่างไรก็ตามหากผู้จัดการกองทุนพิจารณาว่าการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่เป็นไปเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน หรือทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเสียประโยชน์ที่อาจได้รับ ผู้จัดการกองทุนอาจไม่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนก็ได้ นอกจากนี้การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวอาจมีต้นทุนซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น 2. อนึ่ง ในกรณีที่บริษัทจัดการไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุน AXA World Funds - Digital Economy หรือกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุนดังกล่าวซึ่งเป็นกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น เกิดความผันผวนอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินตลาดทุน หรือเกิดภัยพิบัติ หรือภาวะสงคราม และ/หรือกรณีที่กองทุนหลักดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงบริษัทจัดการลงทุน หรือผู้จัดการกองทุน หรือเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน การบริหารจัดการ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ และ/หรือเมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวขัดกับหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือมีการกระทำความผิดร้ายแรงโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้น ๆ เป็นผู้ให้ความเห็น เป็นต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่น ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนเปิด แอล เอช ดิจิตอล อีโคโนมี และมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานณะกรรมการ ก.ล.ต.ประกาศกำหนด โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะรายงานให้สำนักงานณะกรรมการ ก.ล.ต.ทราบ และปิดประกาศให้ทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วันก่อนดำเนินการดังกล่าว ณ สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุนการขายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุน และประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะคำนึงถึงและรักษาประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ 3. หากสถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศไม่เหมาะสมอีกต่อไป และ/หรือกรณีที่บริษัทจัดการต้องเปลี่ยนกองทุนหลักแต่ไม่สามารถสรรหากองทุนรวมในต่างประเทศอื่นที่เหมาะสมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุนโดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งการดำเนินการเลิกกองทุนนี้บริษัทจัดการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของ ผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ มีการลงลดลงในลักษณะ ดังต่อไปนี้ (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สํานักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประกาศกําหนด ดังนี้ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการ ให้สำนักงาน ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ (แนวทางการดำเนินการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ 2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม ข้อ (1) ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อม ข้อ (1) 3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม ข้อ (1) ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 4 รายงานผลการดำเนินการตาม ข้อ (3) ให้สำนักงาน ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม ข้อ (3) แล้วเสร็จ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทกองทุนรวมจะไม่นับช่วงระยะเวลา ดังนี้ ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวมช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนข้างต้นจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ สรุปข้อมูลสำคัญของกองทุนหลัก ชื่อกองทุนAXA World Funds - Digital Economy ชนิดหน่วยลงทุน “Class I” สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) จดทะเบียนจัดตั้งในประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) ภายใต้กฎหมายของประเทศลักเซมเบิร์กและ UCITS บริหารการลงทุนโดย AXA Funds Management S.A.วัตถุประสงค์การลงทุนกองทุน AXA World Funds - Digital Economy มีวัตถุประสงค์เพื่อแสวงหาผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารทุนในระยะยาว โดยกองทุนจะลงทุนในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD)นโยบายการลงทุนกองทุน AXA World Funds - Digital Economy (“กองทุนหลัก”) มีวัตถุประสงค์ลงทุนในตราสารทุนของบริษัทขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และ ขนาดเล็ก ในกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้วและกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ โดยลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ในตราสารทุนหรือตราสารทุนที่เกี่ยวข้อง (Equity-related) ของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับเทคโนโลยีทางดิจิตอลตั้งแต่เริ่มต้นจนจบกระบวนการ (Value Chain) ซึ่งหมายถึง ตั้งแต่การค้นพบสินค้าและบริการ ตลอดจนการตัดสินใจ การจ่ายเงิน และการส่งมอบ รวมถึงเทคโนโลยีทางดิจิตอลที่อำนวยความสะดวก การให้ข้อมูล และการวิเคราะห์เพื่อส่งเสริมเทคโนโลยีทางดิจิตอลให้ดีขึ้น โดยผู้จัดการกองทุนจะใช้กลยุทธ์วิเคราะห์ด้านเศรษฐกิจมหาภาค และภาคอุตสาหกรรมและคัดเลือก บริษัท ที่มีคุณภาพสูงซึ่งโดยทั่วไปจะประกอบด้วยทีมผู้บริหารที่มีประสิทธิภาพรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งและสภาพแวดล้อมในการแข่งขันที่ดีและเศรษฐกิจดิจิทัลที่ขยายตัวคาดว่าจะมีผลกระทบเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อผลลัพธ์ทางการเงินในช่วงกลาง เป็นระยะยาว นอกจากนี้กองทุนอาจลงทุนในตราสารตลาดเงินในอัตราส่วนไม่เกินร้อยละ 10 ของสินทรัพย์สุทธิ ซึ่งเป็นตามกฎ UCITS และ / หรือ UCIs บริษัทจัดการ (Asset Management Company) AXA Funds Management S.A., Registered office 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg, LUXEMBOURG ผู้ดูแลผลประโยชน์/ผู้เก็บรักษาทรัพย์สินState Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (US Dollar)วันที่จัดตั้งกองทุน24 ตุลาคม 2560วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุนทุกวันทำการอายุกองทุนไม่กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลไม่มีค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียม Maximum management Fee ค่าธรรมเนียม Ongoing charges ค่าธรรมเนียม Applied Service Fee ไม่เกินร้อยละ 0.60 ต่อปี ไม่เกินร้อยละ 0.78 ต่อปี ไม่เกินร้อยละ 0.50 ต่อปี ISIN CodesLU1694772994แหล่งข้อมูลกองทุนหลักwww.axa-im.com.ความเสี่ยงจากการปฏิบัติการของกองทุน General Risks การจัดการหลักประกัน (Collateral management) ความเสี่ยงที่คู่สัญญาอาจผิดนัดชำระหนี้ ที่เกิดขึ้นจากการการทำธุรกกรมซื้อขายกันเอง แต่การทำธุรกรรมซื้อโดยมีสัญญาขายคืนจะถูกทำให้น้อยลงจากการย้าย หรือ การวางหลักประกัน เพื่อประโยชน์ของกองทุนย่อย แต่อย่างไรก็ตาม การทำธุรกรรมอาจไม่มีการวางหลังประกันเต็มจำนวน หากคู่สัญญามีการผิดนัดชำระหนี้จริง กองทุนย่อยอาจรับรู้ความขาดทุนจากการตั้งราคาที่ไม่แม่นยำหรือการติดตามของหลักประกัน หรือ การปรับตัวลดลงในมูลค่าของการลงทุน เป็นตต้น ดังนั้น อาจทำให้จำนวนหลักประกันที่สามารถคืนกองทุนย่อยให้แก่คู่สัญญาลดลง หรือมีผลขาดแก่กองทุนย่อย ความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมอนุพันธ์ (Derivative transactions risk) กองทุนย่อยแต่ละกอง อาจเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมด้านอนุพันธ์ เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของกองเพื่อการป้องกันความเสี่ยงและวัตุประสงค์เพื่อ effient portfolio management นอกจากนี้ การใช้ตราสารอนุพันธ์อาจเกี่ยวข้องกับ economic leverage อย่างมีนัยสำคัญ และในบางกรณีอาจเกิดความเสี่ยงที่จะขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ โดยกองทุนต่างประเทศมีความสามารถในการใช้กลยุทธ์ดังกล่าวอาจถูกจำกัดด้วยภาวะตลาดและสัดส่วนที่ถูกกำหนด ซึ่งอาจไม่มีการรับประกันว่ากลยุทธ์ดังกล่าวจะมีส่วนทำให้ได้ผลตอบแทนที่คาดหวังไว้ ความเสี่ยงจากการขาดทุนเงินต้น (Derivative transactions risk) จะไม่มีการรับประกันใด ๆ แก่นักลงทุนเนื่องจากการชดเชยของการลงทุนเริ่มแรกหรือครั้งต่อ ๆ ไปในกองทุนย่อย ที่นอกเหนือจากที่ระบุถึงใน prospectus อย่างชัดเจนเกี่ยวกับการรับประกันเงินต้น ณ วันที่ที่กำหนดไว้ และ ขึ้นอยู่กับข้อตกลง การขาดทุนเงินต้นอาจะเกิดจากการมีส่วนเปิดความเสี่ยงโดยตรง, ส่วนเปิดความเสี่ยงกับคู่ค้า หรือ ส่วนเปิดความเสี่ยงทางอ้อม ความเสี่ยงด้านการจัดการ (Management risk) สำหรับกองทุนย่อยใด ๆ ก็ตาม จะมีความเสี่ยงที่เทคนิคการลงทุน หรือ กลยุทธ์การลงทุน จะไม่สำเร็จหรืออาจทำให้เกิดผลขาดทุนแก่กองทุนย่อยนั้น ๆ ผู้ถือหน่วยจะไม่มีสิทธิ์ หรือ อำนาจ ในการเข้าไปมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการในธุรกรรมรายวัน หรือ ควบคุมกิจการของกองทุนย่อย และไม่มีโอกาสในการประเมินการลงทุนเฉพาะทางซึ่งทำโดยกองทุนย่อยหรือตามเงื่อนไขของกองทุนใด ๆ ก็ตาม ความเสี่ยงจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging markets risk) โดยทั่วไปกลุ่มเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) ค่อนข้างมีความผันผวนของราคาและอัตราแลกเปลี่ยน รวมไปถึงความไม่แน่นอนทางการเมืองและสังคมที่อาจส่งผลกระทบในทางลบได้ รวมไปถึงหลักทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่อาจมีสภาพคล่องน้อยและมีความผันผวนมากกว่าเมื่อเทียบกับระบบเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว โดยมูลค่าและปริมาณซื้อขายของหลักทรัพย์อาจถูกจำกัดหรือกระจุกตัวอยู่ในบางกลุ่ม บางธุรกิจ อาจส่งผลกระทบต่อระยะเวลาและราคาของการได้มาหรือการจำหน่ายหลักทรัพย์ของกองทุนได้ ความเสี่ยงจากการลงทุนทั่วโลก (Global investments risk) การลงทุนในตราสารต่างประเทศ ที่มีสกุลเงินที่แตกต่างไปจาดสกุลเงินอ้างอิงของกองทุนย่อยอาจมีความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญอีกอย่างหนึ่งที่เกี่ยวข้อง คือความเสี่ยงที่ไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตราสารที่มีสกุลเงินเดียวกับกองทุนย่อย ดังนั้น หากกองทุนย่อยไม่มีการป้องกันความเสี่ยงใน share class ที่ลงทุนในสกุลเงินที่ต่างไปจากสกุลเงินของกองทุนย่อยนักลงทุนจะมีส่วนเปิดความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนต่างประเทศในระดับ share class เมื่อมูลค่าของshare ดังกล่าวนั้นจะขึ้นอยู่กับ อัตราแลกเปลี่ยน spot ระหว่าง 2 สกุลเงิน ความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นที่เป็นบริษัทขนาดเล็ก (Investments in small and micro capitalisation universe risk) การลงทุนในหุ้นที่เป็นบริษัทขนาดเล็กอาจความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาและสภาพคล่องมากกว่าหุ้นที่เป็นบริษัทขนาดใหญ่ ความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นมีความเฉพาะในอุสาหกรรมใดอุสาหกรรมหนึ่ง (Investments in specific sectors or asset classes risk) การลงทุนในหุ้นที่มีความเฉพาะในอุสาหกรรมใดอุสาหกรรมหนึ่งอาจความเสี่ยงจากอุสาหกรรมที่ลงทุนในกรณีที่อุสาหกรรมนั้นมีความต้องการลดลงอาจจะส่งผลกระทบทำให้ราคามีความผันผวนและสภาพคล่องลดลง

สรุปจากหนังสือชี้ชวนของ LHDIGITAL ซึ่งเป็นกองทุนไทยตัวแทน