ABALL-TESGX2

(1.3.1) เป็นหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียน (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies: CGR) จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า

(1.3.2) มีการเปิดเผยเป้าหมายและแผนในเรื่องดังนี้ และรายงานความคืบหน้าการปฏิบัติตามเป้าหมายหรือแผน ผ่านช่องทางของ SET ซึ่งจัดไว้สำหรับการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวโดยเฉพาะ

(1.3.2.1) การมีเป้าหมายและแผนธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มมูลค่าของกิจการ (corporate value up plan)

(1.3.2.2) การมีเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานในเรื่องใดเรื่องหนึ่ง ดังนี้ โดยต้องตั้งเป้าหมายเพื่อดำเนินการให้เป็นไปตามแผนการยกระดับดังกล่าวให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปี นับแต่วันที่เปิดเผยเป้าหมายและแผนการยกระดับ

(1) แผนดำเนินการที่ชัดเจนเพื่อเข้ารับการประเมินจากผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลตามที่ประกาศการลงทุนของกองทุนกำหนด

(2) เป้าหมายและแผนดำเนินการเพื่อลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทยตาม 1.2

(1.3.3) มีการเพิ่มประสิทธิภาพการสื่อสารกับผู้ลงทุนตามที่ SET กำหนด และ

(1.4.1) กรณีเป็นตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อมหรือตราสารเพื่อความยั่งยืน ต้องมีการเปิดเผยวัตถุประสงค์การใช้เงินที่ได้จากการระดมทุน (use of proceeds) ว่าเป็นไปเพื่อโครงการที่เกี่ยวข้องกับการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อมหรือเพื่อโครงการที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนของประเทศไทย แล้วแต่กรณี

(1.4.2) กรณีเป็นตราสารส่งเสริมความยั่งยืนต้องมีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดตัวชี้วัดและเป้าหมายด้านความยั่งยืนเพื่อส่งเสริมความยั่งยืนของผู้ออกตราสารดังกล่าวในประเทศไทย และ/หรือ

ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนโดยมี net exposure ในทรัพย์สินตาม 1.1 - 1.3 ข้างต้น โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ในการลงทุนเพื่อกองทุน ผู้จัดการกองทุนจะคำนึงถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับตามความเหมาะสมของภาวะตลาดหรือการลงทุนในแต่ละขณะ โดยจะมีการประเมินสภาวะการลงทุน และสภาวะเศรษฐกิจ (economic cycle) และจะปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนของกองทุนให้เหมาะกับภาวะตลาดและตาม economic cycle ขณะนั้น ๆ ไม่ว่าจะเป็นการปรับสัดส่วนการลงทุนตามประเภทของตราสารที่ลงทุน (asset class) หรือการคัดเลือกตราสารที่จะลงทุนให้เหมาะกับ economic cycle

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลง และ/หรือเพิ่มเติมผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืน (ESG ratings/scores providers) ได้ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยในกรณีดังกล่าว บริษัทจัดการจะขอความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องต่อไป

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) จากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในส่วนของการลงทุนในต่างประเทศ ทั้งนี้ ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยไม่เกินอัตราร้อยละ 105 ของมูลค่าความเสี่ยง

ทั้งนี้ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อาจมีความเสี่ยงการเปลี่ยนแปลงด้านราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง ดัชนีหลักทรัพย์ที่ใช้อ้างอิง หรืออัตราแลกเปลี่ยน ที่อาจส่งผลให้กองทุนมีกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาปรับสัดส่วนการลงทุนตามความเหมาะสมสำหรับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ และพอร์ตการลงทุนของกองทุน อีกทั้งอาจมีความเสี่ยงด้านเครดิตของบริษัทที่เป็นคู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยคู่สัญญาในการทำธุรกรรมอาจขาดสภาพคล่องจึงไม่สามารถจ่ายเงินตามภาระผูกพันได้ ซึ่งบริษัทจัดการจะติดตามสถานการณ์ที่มีผลกระทบต่อความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้อย่างสม่ำเสมอ รวมถึงอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาในการทำธุรกรรมไม่สามารถทำตามข้อสัญญาตามที่ตกลงกันไว้

อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) และ/หรือหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) และ/หรือหลักทรัพย์นั้นมีการซื้อขายในตลาด ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน :

กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนรวมในระยะยาวภายใต้ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผ่านการลงทุนในบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดีและมีความยั่งยืนของธุรกิจในระยะยาว รวมถึงตราสารทั้งภาครัฐและเอกชนที่เป็นตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม เพื่อความยั่งยืน หรือส่งเสริมความยั่งยืน โดยกองทุนได้นําปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG) เข้ามาในกระบวนการลงทุน เพื่อวิเคราะห์การจัดการด้านความเสี่ยงและโอกาสจากปัจจัยด้าน ESG นอกจากนี้ กองทุนยังมีวัตถุประสงค์ในการมีส่วนร่วมสนับสนุนการดำเนินธุรกิจของบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG โดยมีการนําเอาแนวคิดด้านความยั่งยืนเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งในกระบวนการดำเนินธุรกิจด้วย

เป้าหมายด้านความยั่งยืนที่ต้องการบรรลุของกองทุน :

เพื่อสนับสนุนบริษัทจดทะเบียนที่มีการดําเนินงานโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental Social and Governance: ESG) บริษัทจดทะเบียนที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย รวมถึงบริษัทจดทะเบียนที่มีการกำกับดูแลกิจการในระดับดีเลิศที่มีการเปิดเผยแผนการเพิ่มมูลค่ากิจการ รวมถึงเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปี รวมถึงผู้ออกตราสารทั้งภาครัฐและเอกชนที่เสนอขายตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) และ/หรือตราสารเพื่อความยั่งยืน (sustainability bond) และ/หรือตราสารส่งเสริมความยั่งยืน (sustainability - linked bond) เพื่อสร้างผลตอบแทนผ่านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนให้ผู้ลงทุน รวมทั้งส่งเสริมให้มีการดำเนินงานที่คำนึงถึงปัจจัยด้าน ESG มากขึ้น ส่งผลให้เกิดระบบนิเวศที่ยั่งยืนต่อระบบเศรษฐกิจไทยและสังคมโดยรวม และเป็นกลไกหนึ่งที่ช่วยสนับสนุนประเทศไทยบรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals : SDGs) ขององค์กรสหประชาชาติ ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนขององค์กรสหประชาชาติเพิ่มเติมได้ที่ https://sdgs.un.org/goals หรือ THE 17 GOALS | Sustainable Development

กรอบการลงทุน (Investment Universe) :

กองทุนจะลงทุนในทรัพย์สินที่มีลักษณะดังต่อไปนี้

(1) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้าน E หรือ ESG และ/หรือ

(2) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย รวมทั้งจัดให้มีการทวนสอบการจัดทำคาร์บอนฟุตพริ้นท์ โดยผู้ทวนสอบที่สำนักงาน ก.ล.ต. ยอมรับ และ/หรือ

(3) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มี Governance ที่มีการเปิดเผยแผนการเพิ่มมูลค่ากิจการ รวมถึงเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปี

(1) ตราสาร green bond sustainability bond หรือ sustainability - linked bond ที่มีลักษณะตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือ

(2) พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย หรือหุ้นกู้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันต้นเงินและดอกเบี้ย แต่ไม่รวมถึงหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งเป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ green bond พันธบัตรหรือหุ้นกู้ sustainability bond หรือพันธบัตรหรือหุ้นกู้ sustainability - linked bond

กลยุทธ์การลงทุน :

กองทุนจะใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ ESG Integration ซึ่งคือการนำปัจจัยด้าน ESG มาพิจารณาในกระบวนการลงทุน (Investment Process) โดยกองทุนจะคัดเลือกลงทุนในบริษัทและผู้ออกตราสารที่มีการคำนึงถึงความยั่งยืนของธุรกิจในระยะยาว ผ่านการประเมินและจัดอันดับคุณภาพด้าน ESG ซึ่งเป็นกรอบการวิเคราะห์ของบริษัทจัดการเอง ตลอดจนบริษัทจัดการมีส่วนร่วมในการดูแลบริษัทและผู้ออกตราสารที่ได้ลงทุนไว้ให้สามารถดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนตามความเหมาะสมด้วย

ตราสารทุน

กองทุนจะลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียน โดยคำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืน ประกอบด้วย (1) หุ้นของบริษัทที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้าน ESG ที่ผ่านหลักเกณฑ์การคัดเลือกของ SET ESG Rating (แหล่งข้อมูล : https://www.set.or.th/th/market/index/setesg/profile) หรือ (2) หุ้นของบริษัทที่ต้องการบรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก (แหล่งข้อมูล : https://www.set.or.th/en/market/information/securities-list/thaiesg) หรือ (3) หุ้นของบริษัทที่มีการกำกับดูแลกิจการในระดับดีเลิศที่มีการเปิดเผยแผนการเพิ่มมูลค่ากิจการ รวมถึงเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปี (แหล่งข้อมูล : https://setsustainability.com/page/cgr-corporate-governance-report) ทั้งนี้ กองทุนจะทำการวิเคราะห์และคัดเลือกเพิ่มเติมด้วยกระบวนการวิเคราะห์หลักทรัพย์ของบริษัทจัดการอีกชั้นหนึ่ง โดยจะพิจารณาผนวกปัจจัยด้าน ESG ในกระบวนการลงทุน (ESG Integration)

ตราสารหนี้

กองทุนจะลงทุนในตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green bond) ตราสารเพื่อความยั่งยืน (sustainability bond) หรือตราสารส่งเสริมความยั่งยืน (sustainability - linked bond) และได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) โดยจะพิจารณาผนวกปัจจัยด้าน ESG ในกระบวนการลงทุน (ESG Integration) รวมทั้ง ตราสารดังกล่าวจะต้องผ่านหลักเกณฑ์การคัดเลือกตราสารของบริษัทจัดการ เช่น มีการเปิดเผยวัตถุประสงค์ของการใช้เงินเพื่อโครงการที่เกี่ยวข้องกับการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม หรือเพื่อโครงการที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนของประเทศไทย เป็นต้น

ตราสารทุน

ภายใต้กระบวนการลงทุนของบริษัทจัดการ กองทุนมุ่งเน้นไปที่การเฟ้นหาบริษัทที่มีคุณภาพที่หุ้นของบริษัทมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง (หุ้น Under value) ผ่านกระบวนการคัดเลือกหุ้นที่เข้มงวด ซึ่งมีการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเชิงลึก การวิเคราะห์ทั้งในเชิงปริมาณและคุณภาพ และแลกเปลี่ยนความคิดเห็นร่วมกันในทีมผู้จัดการกองทุน ผสานกับการนำปัจจัยด้าน ESG มาร่วมในการพิจารณาในกระบวนการตัดสินใจลงทุน โดยหุ้นแต่ละตัวจะได้รับคะแนนคุณภาพด้าน ESG (ESG Quality Score) ควบคู่ไปกับคะแนนคุณภาพด้านอื่น ๆ อาทิ ด้านอุตสาหกรรม (Industry) ด้านโมเดลธุรกิจ (Business model) ด้านทีมผู้บริหาร (Management) และด้านความแข็งแกร่งทางการเงิน (Financial strength) ซึ่งบริษัทที่กองทุนจะเข้าไปลงทุนได้นั้นจะต้องได้รับคะแนนคุณภาพด้าน ESG และด้านอื่น ๆ ในอันดับที่ผู้จัดการกองทุนยอมรับได้ ทั้งนี้ การประเมินคะแนนคุณภาพด้าน ESG จะมีการนำปัจจัยต่าง ๆ มาพิจารณา โดยมีรายละเอียดตามภาพด้านล่าง ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนจะมีการทบทวนหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนอย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง หรือทันทีเมื่อมีเหตุการณ์ใด ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท นอกจากมีการกำหนดเป้าหมายที่ชัดเจนแล้ว กองทุนยังมีการใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงเข้ามาช่วยเพื่อการส่งมอบ Risk-Adjusted Return ที่ดีขึ้น

การวิเคราะห์ด้าน ESG ถือเป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญที่ทีมผู้จัดการกองทุนใช้ประกอบการพิจารณาในการสร้างแนวคิดเกี่ยวกับการลงทุน (Idea generation) โดยรายงานการวิเคราะห์ที่จัดทำโดยทีมผู้จัดการกองทุนจะมีการพิจารณาโดยรอบด้านเกี่ยวกับความเสี่ยงด้าน ESG โอกาสที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน รวมถึงประเด็นข้อขัดแย้งด้าน ESG ที่เกิดขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ทั้งนี้ ทีมผู้จัดการกองทุนจะมีการกำหนดแนวทางในการจัดการกับประเด็นสำคัญด้าน ESG ที่จะต้องเข้าไปดำเนินการกับบริษัทที่ลงทุนไว้ โดยอาศัยแนวทางและข้อสังเกตในการพิจารณาความเสี่ยงด้าน ESG จากทีมนักวิเคราะห์เฉพาะด้าน ESG ซึ่งประจำอยู่ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคมาประกอบเพื่อกำหนดแนวทางในการจัดการกับประเด็นด้าน ESG ดังกล่าว นอกจากนี้ ยังมีทีม Sustainability ส่วนกลางของกลุ่มอเบอร์ดีนที่มีการจัดทำ thematic research policy statements แนวทางการพิจารณาเกี่ยวกับการกำหนดค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหาร แนวทางการใช้สิทธิออกเสียง รวมทั้งภาพรวมในการกำกับดูแลและการเข้าไปมีส่วนร่วมกับบริษัทที่ลงทุนไว้ ซึ่งทีมผู้จัดการกองทุนจะนำเอาแนวทางดังกล่าวของกลุ่มอเบอร์ดีนมาใช้ประกอบในการวิเคราะห์และดำเนินการด้าน ESG ด้วย

ตราสารหนี้

กองทุนจะทำการวิเคราะห์ตราสารหนี้โดยใช้ข้อมูลจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือต่าง ๆ เช่น สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย เพื่อคัดเลือกตราสารที่จะลงทุนให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน ซึ่งอาจครอบคลุมถึงกลยุทธ์ แผนการดำเนินงาน ฐานะทางการเงิน การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสาร (Credit Analysis) ทั้งในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ และผลกระทบต่อกำไรหรือผลการดำเนินงานของผู้ออกตราสาร เป็นต้น รวมทั้งทีมผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์ความเสี่ยงของแต่ละปัจจัยด้าน ESG (ESG factors) รวมทั้งแนวทางในการจัดการความเสี่ยงเหล่านั้นของผู้ออกตราสาร เพื่อนำมาพิจารณาเป็นระดับความเสี่ยงรวมด้าน ESG (ESG Risk Rating) ของผู้ออกตราสารดังกล่าว ซึ่งสามารถแบ่งเป็นระดับความเสี่ยงต่ำ (Low) ความเสี่ยงปานกลาง (Medium) และความเสี่ยงสูง (High) ทั้งนี้ ความเสี่ยงด้าน ESG ของผู้ออกตราสารจะถูกนำมาเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสารด้วย (Credit Analysis) นอกจากนี้ ผู้จัดการกองทุนยังมีการทบทวนตราสารหนี้ที่กองทุนลงทุน โดยจะทบทวนอย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง หรือทันทีเมื่อมีเหตุการณ์ใด ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้

การอ้างดัชนีชี้วัดที่สอดคล้องกับความยั่งยืน :

ดัชนีชี้วัด (Benchmark) ของกองทุน คือ

(1) ดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG (SET ESG Total Return Index : SETESG TRI)

(2) ผลตอบแทนรวมสุทธิของดัชนีพันธบัตรรัฐบาล ESG ของสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA Government Bond ESG Index Net Total Return)

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถดูรายละเอียดสัดส่วนของดัชนีชี้วัดแต่ละตัวที่ใช้ในการอ้างอิงได้ที่หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ

วัตถุประสงค์ในการอ้างอิงดัชนีชี้วัดคือ เพื่อใช้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุน โดยบริษัทจัดการจะมีการพิจารณาความเหมาะสมของน้ำหนักองค์ประกอบทุกปี

หมายเหตุ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดในการเปรียบเทียบตามที่บริษัทจัดการเห็นควรและเหมาะสม ซึ่งอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนด โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างชัดเจนถึงวันที่มีการปรับปรุง/เปลี่ยนแปลงตัวชี้วัด คำอธิบายเกี่ยวกับตัวชี้วัด และเหตุผลในการปรับปรุง/เปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดดังกล่าวผ่านการลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายในเวลาที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนได้

บริษัทจัดการจะเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดของกองทุนตามข้างต้นที่จัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีการจัดทำดัชนี TRI ที่นำสัดส่วนผู้ถือหลักทรัพย์รายย่อยของแต่ละหลักทรัพย์ (free float) มาถ่วงน้ำหนักในการคำนวณดัชนี (ดัชนี free float TRI) เพื่อให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนด

ข้อจำกัดด้านการลงทุน :

กองทุนจะลงทุนภายใต้กรอบการลงทุนที่กำหนดไว้ข้างต้น ทำให้กองทุนไม่สามารถลงทุนตราสารหรือหลักทรัพย์ของบริษัทหรือผู้ออกที่มีปัจจัยพื้นฐานดีหรือมีศักยภาพในการทำกำไรที่ไม่ได้เข้าเกณฑ์ตามกรอบการลงทุน

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนอย่างยั่งยืน :

แนวทางการดำเนินการและมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน :

ตราสารทุน

บริษัทจัดการจะทำการประเมินและทบทวนกระบวนการวิเคราะห์การลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้การลงทุนของกองทุนเป็นไปตามวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุนที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืน รวมทั้งมีแนวทางการดำเนินการตามแนวปฏิบัติตามนโยบายธรรมาภิบาลการลงทุน (Investment Governance Code: I Code) ซึ่งกำหนดให้บริษัทจัดการต้องมีการประเมินและทบทวนกระบวนการวิเคราะห์การลงทุนอย่างสม่ำเสมอ โดยหากพบประเด็นที่มีนัยสำคัญที่เกี่ยวข้องกับ ESG กับบริษัทจดทะเบียนที่กองทุนถือครองหลักทรัพย์อยู่ บริษัทจัดการจะยกระดับการติดตามและตรวจสอบ โดยอาจสอบถามไปยังบริษัทที่มีประเด็นเพื่อสอบถามสาเหตุและแนวทางแก้ไข หรือหารือเรื่องดังกล่าวกับคณะกรรมการของบริษัทนั้น ๆ (engagement) และติดตามประเด็นดังกล่าวอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มีพัฒนาการในทางที่ดีขึ้น เพื่อให้หลักทรัพย์ของบริษัทดังกล่าวมีคุณสมบัติที่กองทุนสามารถลงทุนได้ตามกรอบการลงทุนตามเดิม โดยหากผู้จัดการกองทุนเห็นว่า บริษัทดังกล่าวไม่สามารถหรือไม่มีความพยายามที่จะแก้ไขได้อย่างรวดเร็วเพียงพอ หรือความเสียหายที่เกิดขึ้นมีความเสี่ยงมากกว่าที่ยอมรับได้ ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลดสัดส่วนหรือไถ่ถอนการลงทุนในบริษัทที่มีประเด็นดังกล่าวตามความเหมาะสมต่อไป รวมทั้ง บริษัทจัดการจะใช้สิทธิออกเสียงในนามกองทุน และจะพิจารณาดำเนินการร่วมกับผู้ลงทุนรายอื่น เพื่อติดตามบริษัทที่มีข้อกังวลและไม่สามารถแก้ไขปัญหาได้หลังจากเพิ่มระดับในการติดตามแล้ว

ตราสารหนี้

การมีส่วนร่วมกับผู้ออกตราสาร (Issuer Engagement): บริษัทจัดการอาจดำเนินการติดต่อสื่อสารกับผู้ออกตราสารเพื่อขอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินโครงการ การบริหารจัดการเงินที่ได้จากการออกตราสาร และผลลัพธ์ที่สอดคล้องกับเป้าหมายด้านความยั่งยืนที่ระบุไว้ หากพบว่ามีความเสี่ยงที่วัตถุประสงค์การใช้เงินไม่สอดคล้องกับเป้าหมายที่กำหนด บริษัทจัดการอาจดำเนินการสอบถาม ติดตาม หรือแสดงความเห็นต่อผู้ออกตราสาร

การติดตามและประเมินผลการใช้เงิน (Monitoring and Reporting): บริษัทจัดการจะติดตามการรายงานการใช้เงินจากผู้ออกตราสารอย่างต่อเนื่อง และพิจารณาว่าการดำเนินโครงการมีความคืบหน้าและสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนหรือไม่ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจให้ความสำคัญกับผู้ออกตราสารที่มีการเปิดเผยรายงานผลการใช้เงิน (Impact Report หรือ Allocation Report) ที่โปร่งใสและตรวจสอบได้

แนวปฏิบัติเมื่อมีความเสี่ยง (Contingency Approach): ในกรณีที่พบว่าผู้ออกตราสารมีการเบี่ยงเบนจากวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนที่กำหนด หรือมีการดำเนินโครงการที่ไม่สอดคล้องกับเป้าหมายของประเทศไทย บริษัทจัดการอาจพิจารณาแนวทางที่เหมาะสม เช่น การเข้าหารือเพิ่มเติม หรือการพิจารณาปรับลดสัดส่วนการลงทุนในผู้ออกตราสารดังกล่าวตามหลักเกณฑ์ของบริษัทจัดการ