Feeder fundป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจทั่วโลก (ทั่วไป)ความยั่งยืนและสิ่งแวดล้อมสะสมมูลค่า (ไม่จ่ายปันผล)

KFGDB-A

กองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลไดนามิคบาลานซ์อโลเคชั่นเอสอาร์ไอ

จดทะเบียนกองแม่: ลักเซมเบิร์ก
ค่าเงิน: ดุลยพินิจ (dynamic hedging) (0%-105% ของมูลค่าความเสี่ยง)

กองนี้ลงทุนอะไร

เน้นลงทุนแบบผสม (หุ้นและตราสารหนี้) ผ่านกองทุนหลัก Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 รูปแบบ Passive (อ้างอิงดัชนี) ป้องกันความเสี่ยง FX เกือบทั้งหมด • มีค่าธรรมเนียมซื้อ 2.0% • รับเงินคืน T+3

NAV ล่าสุด

11.9068

2026-07-31

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ

3,810 ล้านบาท

ข้อมูลล่าสุดที่มี

ระดับความเสี่ยงของกองทุน

ระดับ 6 จาก 8

ค่าธรรมเนียมรวม (เก็บจริง)

1.03%

อันดับค่าธรรมเนียม 2 จาก 6

1 วัน

+1.05%

1 สัปดาห์

+0.15%

1 เดือน

-0.29%

3 เดือน

+2.90%

6 เดือน

+3.60%

1 ปี

+17.28%

5 ปี

สูงสุด

+18.41%

กราฟแสดงผลการดำเนินงาน (Performance Chart)

+17.28%(+1.7544)

ผลตอบแทนจาก NAV ต่อหน่วย ไม่รวมเงินปันผล

12.1952

11.6222

11.0492

10.4761

9.9031

FUNDSIRI

31 ก.ค. 6831 ก.ค. 69

ผลตอบแทนรายเดือน

การถือครองของกองแม่ (Master Fund Holdings)

Top 5 Holdings

Sectors (กลุ่มอุตสาหกรรม)

ประเภทค่าธรรมเนียม	ตามหนังสือชี้ชวน	เก็บจริง
การจัดการ (Management Fee)	2.14%	0.8%
ค่าธรรมเนียมการขาย (Front-end Fee)	2%	1.5%
ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Back-end Fee)	2%	0%
ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนเข้า (Switching In Fee)	2%	1.5%
ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนออก (Switching Out Fee)	2%	0%
ค่าธรรมเนียมการโอน (Transfer Fee)	10%	10%
ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Fee and Expense)	4.65%	1.03%

รายการข้างต้นแสดงอัตราเพดานตามหนังสือชี้ชวน และอัตราเรียกเก็บจริงงวดล่าสุดเมื่อมีข้อมูล

1.กองทุนจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศที่มีเป้าหมายให้ผลตอบแทนในการถือครองหน่วยลงทุนในระยะยาว โดยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ชื่อ Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 (“กองทุนหลัก”) ที่มีนโยบายลงทุนในทรัพย์สินหลากหลายประเภท โดยมุ่งเน้นการลงทุนในตลาดตราสารทุน และตราสารหนี้ทั่วโลก เพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะปานกลางถึงระยะยาว โดยมีค่าความผันผวนอยู่ในช่วง 6% ถึง 12% ต่อปี และสอดคล้องกับคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม (E/S Characteristics) โดยเน้นการลงทุนในทรัพย์สินที่ส่งเสริมคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคม และธรรมาภิบาลเป็นหลัก ทั้งนี้ กองทุนหลักดังกล่าวบริหารจัดการโดยบริษัท Allianz Global Investors GmbH และเป็นกองทุนรวมที่จัดตั้งตามระเบียบของ UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) ภายใต้กฎหมายของประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) โดยมิได้เป็นกองทุนรวมประเภทเฮ็ดจ์ฟันด์ (hedge fund)

บริษัทจัดการจะลงทุนในสกุลเงินยูโรเป็นสกุลเงินหลัก และกองทุนหลักจะลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินในหลายสกุลเงิน เช่น สกุลเงินเหรียญสหรัฐ ดอลลาร์สิงคโปร์ ยูโร ฟรังก์สวิส เป็นต้น ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงสกุลเงินหลักเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินยูโรในภายหลังก็ได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ หรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้องให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วัน

อนึ่ง กองทุนหลักข้างต้นมีการเสนอขายในหลาย Class ซึ่งสามารถลงทุนได้ทั้งผู้ลงทุนทั่วไป และ/หรือผู้ลงทุนสถาบัน โดยแต่ละ Class ของหน่วยลงทุนอาจมีความแตกต่างกันในเรื่องของนโยบายการจัดสรรกำไร/ผลตอบแทน ค่าธรรมเนียม หรือคุณสมบัติของผู้ลงทุน เป็นต้น ซึ่งบริษัทจัดการจะพิจารณาเลือกลงทุนใน Class P (EUR) (เป็น Class ที่เสนอขายให้กับผู้ลงทุนสถาบัน ซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินยูโร และมีการจ่ายเงินปันผล) อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทของหน่วยลงทุนตามความเหมาะสมในภายหลังก็ได้ ทั้งนี้ เพื่อประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการหรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้องให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วัน (รายละเอียดของประเภทของ Share classes สามารถดูเพิ่มเติมได้จากหนังสือชี้ชวนของกองทุนหลักจากเว็บไซต์ของกองทุนหลัก)

2.สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงินอื่นๆ และ/หรือเงินฝากธนาคาร ที่เสนอขายทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ และอาจลงทุนในตราสารทุนของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) และ/หรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured note) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non - investment grade) หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) โดยมีสัดส่วนการลงทุนในตราสารดังกล่าวเมื่อรวมกับสัดส่วนการลงทุนของกองทุนหลักจะไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

3.กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ (กองทุนปลายทาง) ในสัดส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์ เงื่อนไข ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด หรือกฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวข้อง หรือประกาศอื่นใดที่เกี่ยวข้องและ/หรือที่มีการแก้ไขเพิ่มเติมในอนาคต ทั้งนี้ กองทุนปลายทางสามารถลงทุนต่อในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด และไม่อนุญาตให้กองทุนปลายทางและกองทุนรวมอื่น ลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) ได้

4.กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน (Fx hedging) หรือไม่ก็ได้ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (Dynamic hedging) ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวการณ์ของตลาดและปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน หรือค่าใช้จ่าย เป็นต้น ตามความเหมาะสมในแต่ละขณะ นอกจากนี้ กองทุนอาจเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการ เช่น การทำสัญญาสวอปและ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ / อัตราแลกเปลี่ยน / อัตราดอกเบี้ย / เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event ซึ่งพิจารณาจากสภาวะการณ์ของตลาด กฎระเบียบ หรือข้อบังคับ และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น แนวโน้มและทิศทางราคาของหลักทรัพย์ที่ลงทุน การคาดการณ์เหตุการณ์ที่อาจจะส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญของกองทุน และค่าใช้จ่ายในการเข้าทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น ทั้งนี้ หากสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวน หรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามคาด หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวัง หรือขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตามบริษัทจัดการจะพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ มีการวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรม โดยจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้

5.ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น มีการลงทุนไม่เป็นไปตามวัตถุประสงค์หลักของกองทุน หรือผลตอบแทนของกองทุนดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ หรือไม่สามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนดังกล่าวได้อีกต่อไป หรือกองทุนต่างประเทศดังกล่าวมีการกระทำผิดตามความเห็นของหน่วยงานกำกับดูแลของกองทุนต่างประเทศ และ/หรือเมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักได้เลิกโครงการในขณะที่บริษัทจัดการยังดำเนินการบริหารและจัดการลงทุนกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลไดนามิคบาลานซ์อโลเคชั่นเอสอาร์ไอ

เมื่อปรากฏกรณีตามข้อ 5. ข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการพิจารณาคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศดังกล่าวจะต้องมีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลไดนามิคบาลานซ์อโลเคชั่นเอสอาร์ไอ และมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยอาจเป็นกองทุนที่บริหารและจัดการลงทุนโดยบริษัท Allianz Global Investors GmbH หรือไม่ก็ได้ และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียวหรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าวกองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุนก็ได้

หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลไดนามิคบาลานซ์อโลเคชั่นเอสอาร์ไอ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน ทั้งนี้ หากมีการดำเนินการดังกล่าว บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทุกรายทราบโดยพลัน และประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุน และ/หรือเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

6.ในกรณีที่กองทุนมีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีมากกว่าหรือเท่ากับร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักมีการลดลงในลักษณะดังนี้

(6.1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หรือ

(6.2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ทั้งนี้ ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุน

(แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม)ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผย

ข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

(2) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม (1) ต่อผู้ลงทุนทั่วไป

(ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อม (1)

(3) ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม (1)ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผย

ข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

(4) รายงานผลการดำเนินการตาม (3) ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม (3) แล้วเสร็จ

7.กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้

8.บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี)

9.ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วย ทั้งนี้ โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

(1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

(2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม

(3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน:

กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนในทรัพย์สินที่ส่งเสริมคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคม และธรรมาภิบาลเป็นหลัก ตามกลยุทธ์การลงทุนเพื่อความยั่งยืน (SRI Strategy) ผ่านการลงทุนในกองทุนหลัก

เป้าหมายด้านความยั่งยืนที่ต้องการบรรลุ:

กองทุนมีเป้าหมายด้านความยั่งยืน ด้วยวิธีการลงทุนที่คํานึงถึงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคม และธรรมาภิบาล ผ่านการลงทุนในกองทุนหลักที่มีเป้าหมายด้านความยั่งยืนที่สอดคล้องกัน

กรอบการลงทุน (Investment Universe):

กองทุนเน้นลงทุนในกองทุนหลักที่มีการผสมผสานการวิเคราะห์ทางการเงินและการนำปัจจัยทางด้านสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคม และธรรมาภิบาลเข้ามาในกระบวนการลงทุน เพื่อคัดสรรหลักทรัพย์ที่มีความสามารถในการเติบโตอย่างยั่งยืน โดยมีการใช้กรอบอ้างอิงตามหลักสากล อาทิ United Nations Sustainable Development Goals (UN SDGs) และ United Nations Global Impact เป็นต้น และไม่ลงทุนในบริษัทที่มีการละเมิดสิทธิมนุษยชน สิทธิแรงงาน การทุจริต การค้าอาวุธ (Controversial Weapons) และกิจการที่เกี่ยวข้องกับพลังงานนิวเคลียร์ (Nuclear energy)

กลยุทธ์การลงทุน:

กองทุนจะใช้กลยุทธ์การลงทุนเพื่อความยั่งยืน (SRI Strategy) โดยเน้นการลงทุนในทรัพย์สินที่ส่งเสริมคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคม และธรรมาภิบาลเป็นหลัก ผ่านการลงทุนในกองทุนหลัก โดยมีกระบวนการ ดังนี้

•หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์

เน้นลงทุนในกองทุนหลักที่มีนโยบายการลงทุน วัตถุประสงค์ และเป้าหมายในการลงทุน รวมถึงกลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ด้านการลงทุนเพื่อความยั่งยืน ตามหลักสากลที่เป็นที่ยอมรับ โดยกองทุนหลักดังกล่าวจะต้องผ่านกระบวนการคัดเลือกและตรวจสอบแนวทางการลงทุน ด้วยวิธีภายในของบริษัทจัดการ

•กระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์

บริษัทจัดการจะคัดเลือกกองทุนต่างประเทศที่มีนโยบายการลงทุน วัตถุประสงค์ และเป้าหมายในการลงทุน รวมถึงกลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ด้านการลงทุนเพื่อความยั่งยืนตามหลักสากลที่เป็นที่ยอมรับ โดยคัดเลือกกองทุนต่างประเทศที่ผ่านการคัดเลือก ประชุมกับทีมงานของกองทุนหลัก และรวบรวมข้อมูล เช่น สถานะของบริษัทจัดการกองทุนต่างประเทศ ทีมงานของผู้จัดการกองทุนหลัก กระบวนการสร้างพอร์ตการลงทุน การปรับสัดส่วนการลงทุน ผลการดำเนินงาน และปัจจัยอื่นๆที่เกี่ยวข้อง รวมถึงมีการทำ due diligence เพื่อนำมาใช้ในการวิเคราะห์และตัดสินใจเลือกกองทุนหลัก

•การอ้างอิงดัชนีชี้วัดที่สอดคล้องกับความยั่งยืน

กองทุนไม่มีดัชนีชี้วัดด้านความยั่งยืนที่สอดคล้องกับการลงทุน โดยเป็นไปตามกองทุนหลักที่มีการบริหารกองทุนแบบ SRI Strategy ซึ่งไม่มีการอ้างอิงดัชนีชี้วัด เนื่องจากไม่มีดัชนีชี้วัดใดที่เหมาะสมและสอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนที่ส่งเสริมด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental) และ/หรือสังคม (Social) ตามนโยบายของกองทุนหลัก

•ข้อจำกัดด้านการลงทุน (ถ้ามี)

เนื่องจากกองทุนจะเน้นลงทุนในกองทุนหลักที่มีนโยบายการลงทุน วัตถุประสงค์ และเป้าหมายในการลงทุน รวมถึงกลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ด้านการลงทุนเพื่อความยั่งยืนตามหลักสากลที่เป็นที่ยอมรับ ทำให้กองทุนไม่สามารถลงทุนในกองทุนอื่นที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดี แต่ไม่เข้าหลักเกณฑ์ตามที่กรอบการลงทุนกำหนด

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน:

กองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการลงทุนแบบกระจุกตัวในหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ด้านการลงทุนเพื่อความยั่งยืน ทำให้กองทุนไม่สามารถลงทุนในบางทรัพย์สินได้

แนวทางดำเนินการและมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้:

บริษัทจัดการมีการติดตามและตรวจสอบการดำเนินงานของกองทุนหลักอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้มั่นใจว่ามีการลงทุนเป็นไปตามนโยบายและกลยุทธ์การลงทุนตามที่กำหนดไว้ และกรณีที่มีเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อกับสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับกิจการที่ดี ทีมผู้จัดการกองทุน และนักวิเคราะห์จะติดต่อสอบถามไปยังบริษัทจัดการของกองทุนหลักเพื่อสอบถามถึงสาเหตุ แนวทางแก้ไข รวมถึงสอบถามถึงประเด็นอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้ หากผู้จัดการกองทุนเห็นว่าบริษัทจัดการกองทุนหลักไม่สามารถ หรือไม่มีความพยายามแก้ไขปัญหาดังกล่าวได้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักกองทุนใหม่ที่มีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนเดิมตามที่กำหนดไว้ในโครงการจัดการต่อไป

สรุปข้อมูลสำคัญที่ผู้ลงทุนควรทราบเกี่ยวกับ Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 (กองทุนหลัก):

ชื่อกองทุน : Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50ลักษณะเฉพาะของ

Class P (EUR): (1) เป็น Class ที่ทำการซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินยูโร

(2) ขายให้กับผู้ลงทุนสถาบัน และมีการจ่ายเงินปันผล

วันที่จดทะเบียนกองทุน : 11 มีนาคม 2557วันที่จัดตั้ง Share Class :7 ธันวาคม 2560วัตถุประสงค์การลงทุน :มุ่งหวังการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาวโดยลงทุนในทรัพย์สินหลากหลายประเภท โดยเน้นการลงทุนในตลาดตราสารทุน และตราสารหนี้ทั่วโลก เพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะปานกลางถึงระยะยาว โดยมีค่าความผันผวนอยู่ในช่วง 6% ถึง 12% ต่อปี และสอดคล้องกับคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม (E/S Characteristics)

การประเมินค่าความผันผวนในตลาดทุนโดยผู้จัดการลงทุน (Investment Manager) เป็นปัจจัยสําคัญในกระบวนการลงทุนนี้ ซึ่งโดยทั่วไปมีเป้าหมายเพื่อได้รับผลตอบแทนโดยที่จะไม่ให้ความผันผวนปรับเพิ่มขึ้นหรือต่ำลงเกินกว่าในช่วง 6% ถึง 12% ต่อปี บนค่าเฉลี่ยระยะปานกลางถึงระยะยาว ซึ่งเทียบเคียงได้กับพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่เป็นตราสารหนี้ทั่วโลก 50% (ป้องกันความเสี่ยงในรูปสกุลเงินยูโร) และตราสารทุนทั่วโลก 50%

ทั้งนี้ เพื่อให้มีความเข้าใจที่ชัดเจน กองทุนอาจลงทุนในทรัพย์สินหลากหลายประเภท และไม่จำเป็นต้องคงสัดส่วนพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยตราสารหนี้ทั่วโลก 50% และตราสารทุนทั่วโลก 50% เสมอไปนโยบายและข้อจำกัดการลงทุน :- กองทุนจะลงทุนในทรัพย์สินที่สอดคล้องกับคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม (E/S characteristics) ซึ่งรวมถึงเกณฑ์การคัดกรองหลักทรัพย์ที่ไม่พึงประสงค์ออก (Exclusion Criteria) โดยร่างสัญญาการบริการจัดการ (Pre-Contractual Template) ของกองทุนจะระบุถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตของคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม รายละเอียด รวมถึงข้อกำหนดและ Exclusion Criteria ที่นำมาใช้

-ลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 70 ของทรัพย์สินของกองทุนในตราสารทุน พันธบัตร ตราสารตลาดเงิน กองทุนประเภท Target Funds และ/หรือทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ ทั่วโลก ตามที่ระบุในวัตถุประสงค์การลงทุน

-ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 70 ของพอร์ตการลงทุนของกองทุนจะต้องได้รับการประเมินโดยใช้คะแนนภายใน (Internal Score) โดยพอร์ตการลงทุนในที่นี้จะไม่รวมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่มีการจัดอันดับ และตราสารที่ไม่มีการจัดอันดับโดยลักษณะตามธรรมชาติ (เช่น เงินสด และเงินฝากธนาคาร)

คะแนนภายใน (Internal Score) นี้ จะพิจารณาจากปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล และพฤติกรรมทางธุรกิจ และเป็นการประเมินภายในที่กำหนดให้กับผู้ออกตราสารทั้งที่เป็นบริษัทเอกชนและภาครัฐ (โดยพฤติกรรมทางธุรกิจจะไม่ถูกนำมาพิจารณากับผู้ออกตราสารที่เป็นภาครัฐ)

-โดยรวมแล้วผู้จัดการการลงทุนจะต้องลงทุนไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของทรัพย์สินของกองทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับคะแนนภายใน (Internal Score) โดยตรง หรือผ่านกองทุนประเภท Target Funds ที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่ยั่งยืน (SFDR Target Funds)

-อาจลงทุนในตลาดหลักทรัพย์เกิดใหม่ (Emerging Markets) ไม่เกินร้อยละ 30 ของทรัพย์สินของกองทุน

-อาจลงทุนในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง (High-Yield Investments) ไม่เกินร้อยละ 20 ของทรัพย์สินของกองทุน

-อาจลงทุนในกองทุน UCITS และ/หรือ UCI ไม่เกินร้อยละ 30 ของทรัพย์สินของกองทุน

-อยู่ภายใต้ข้อจำกัดการลงทุนของประเทศฮ่องกง (Hong Kong Restriction)

-Duration NAV Level: อยู่ระหว่าง -2 ถึง 10 ปี

-อยู่ภายใต้ข้อจำกัดการลงทุนตามกฎหมายเกี่ยวกับภาษีการลงทุนของเยอรมนี (Germany Investment Tax Act: GITA)

-อยู่ภายใต้ข้อจำกัดการลงทุนของ VAG Investment Restriction โดยมีเนื้อหาหลักในข้อจำกัดสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภท ABS / MBS และตราสารหนี้ โดยมีเกณฑ์กำหนดสำหรับคุณภาพของสินทรัพย์จะต้องได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างน้อย BBB- หรือเทียบเท่า (สำหรับหลักทรัพย์ประเภท ABS / MBS) และ B- หรือเทียบเท่า (สำหรับตราสารหนี้) จากสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Rating Agency) ที่เป็นที่ยอมรับ

-ผู้จัดการลงทุน (Investment Manager) ของกองทุนใช้ Total Return Swaps เป็นเครื่องมือในการลงทุนเพื่อสร้าง Exposure ทั้งบวกและลบในทรัพย์สินแต่ละประเภท

(สามารถดูรายละเอียดของนโยบายการลงทุนเพิ่มเติมได้จากหนังสือชี้ชวนของกองทุน Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50)

อายุโครงการ : ไม่กำหนดวันทำการขายและรับซื้อคืน :ทุกวันทำการซื้อขายการจ่ายเงินปันผลจ่ายปีละครั้งบริษัทจัดการกองทุน :Allianz Global Investors GmbH, Luxembourgผู้จัดการกองทุน :Allianz Global Investors GmbHนายทะเบียน/ ผู้ดูแลผลประโยชน์/

ผู้เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุน: State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branchผู้สอบบัญชี :PricewaterhouseCoopers Société cooperativeเว็บไซต์ :สามารถดูข้อมูลหนังสือชี้ชวนฯ ของกองทุนหลัก และรายละเอียดอื่นเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์:

https: //lu.allianzgi.com/en-gb/pro/our-funds/funds/list/allianz-dynamic-multi-asset-strategy-sri-50-p-eur?nav=overviewค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของ Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50, Class P (EUR) (กองทุนหลัก) *:

1.ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน)

(1) ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน

ไม่เกิน 2.00% (ไม่เรียกเก็บ)

(2) ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน

ไม่มี

(3) ค่าธรรมเนียมการเปลี่ยนชนิดหน่วยลงทุน (Conversion fee)ไม่เกิน 2.00% (ไม่เรียกเก็บ)2. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม)

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมด (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ)

ไม่เกิน 1.15% (เก็บจริง 0.79%)

* เป็นข้อมูล ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนได้

หมายเหตุ: กองทุนหลักจะคืน (rebate) ค่าธรรมเนียมการจัดการ (ตามอัตราที่ตกลงกันระหว่างบริษัทจัดการและกองทุนหลัก) ให้แก่กองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลไดนามิคบาลานซ์อโลเคชั่นเอสอาร์ไอ โดยเก็บเข้าเป็นทรัพย์สินของกองทุน

วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนที่ส่งเสริมคุณลักษณะทางด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และ/หรือสินทรัพย์ที่มีความยั่งยืน โดยมีวิธีการลงทุนตามแบบ SRI Best-in-Class (“BIC”) ที่คำนึงถึงปัจจัยทางด้านสิ่งแวดล้อม สังคม สิทธิมนุษยชน ธรรมาภิบาล และพฤติกรรมทางธุรกิจเป็นหลัก โดยกองทุนหลักจะเลือกลงทุนเฉพาะหลักทรัพย์ที่ได้รับการประเมินคะแนนภายใน (Internal Score) ซึ่งมีการจัดทำเป็นการภายในเพื่อใช้ในการจัดอันดับและคัดเลือกหรือให้น้ำหนักหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก

เป้าหมายด้านความยั่งยืนที่ต้องการบรรลุของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีเป้าหมายการลงทุนเพื่อความยั่งยืน โดยมุ่งเน้นการลงทุนที่คำนึงถึงปัจจัยทางด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล โดยมีการใช้กรอบอ้างอิงตามหลักสากล เช่น United Nations Sustainable Development Goals (UN SDGs) และ United Nations Global Impact เป็นต้น

การลงทุนเพื่อความยั่งยืนมีส่วนช่วยในการบรรลุวัตถุประสงค์ด้านการส่งเสริมสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคม ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ผู้จัดการลงทุนใช้เป็นกรอบในการอ้างอิง (Reference Frameworks) สำหรับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals: SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ รวมถึงวัตถุประสงค์ของมาตรฐานการจัดกลุ่มกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อมของสหภาพยุโรป (EU Taxonomy) ได้แก่:

1.การลดปัญหาการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change Mitigation)

2.การปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change Adaptation)

3.การใช้ประโยชน์อย่างยั่งยืนและการปกป้องทรัพยากรทางน้ำและทางทะเล (Sustainable Use and Protection of Water and Marine Resources)

4.การปรับเปลี่ยนสู่ระบบเศรษฐกิจหมุนเวียน (Transition to a Circular Economy)

5.การป้องกันและควบคุมมลพิษ (Pollution Prevention and Control)

6.การปกป้องและฟื้นฟูความหลากหลายทางชีวภาพและระบบนิเวศ (Protection and Restoration of Biodiversity and Ecosystems)

กรอบการลงทุน (Investment Universe) ของกองทุนหลัก

กองทุนจะลงทุนอย่างน้อย 70% ของทรัพย์สินของกองทุน (ไม่รวมเงินสด เงินฝาก และตราสารอนุพันธ์ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับ) เพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมตามที่กำหนดไว้ โดยเงินลงทุนบางส่วนซึ่งเป็นส่วนน้อยของกองทุนอาจมีการลงทุนในทรัพย์สินที่ไม่ได้สนับสนุนความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม และสังคม ตัวอย่างของตราสารเหล่านี้ได้แก่ ตราสารอนุพันธ์ เงินสดและเงินฝาก กองทุน Target Funds บางกองทุน และการลงทุนที่ยังมีคุณสมบัติที่แตกต่างหรือไม่มีคุณสมบัติในการส่งเสริมความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาลเป็นการชั่วคราว นอกจากนี้ อย่างน้อย 15% ของทรัพย์สินของกองทุนจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่ส่งเสริมความยั่งยืน โดยสัดส่วนการลงทุนขั้นต่ำที่สอดคล้องกับ EU Taxonomy เท่ากับ 0.01%

โดยรวมแล้วผู้จัดการการลงทุนจะต้องลงทุนไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของทรัพย์สินของกองทุนในหลักทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับคะแนนภายใน (Internal Score) โดยตรง หรือผ่านกองทุนประเภท Target Funds ที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่ยั่งยืน (SFDR Target Funds)

กองทุนไม่ลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้องกับก๊าซฟอสซิล (Fossil gas) และ/หรือพลังงานนิวเคลียร์ (Nuclear energy) ซึ่งสอดคล้องกับหลักเกณฑ์ของ EU Taxonomy อย่างไรก็ตาม จากกลยุทธ์การลงทุนดังกล่าว อาจเกิดการลงทุนในบริษัทที่ดำเนินกิจการเหล่านี้ได้ ทั้งนี้ หากมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจะถูกจัดเตรียมไว้เป็นส่วนหนึ่งของการรายงานประจำปีของกองทุน

กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักใช้กลยุทธ์การลงทุนเพื่อความยั่งยืน (SRI Strategy) โดยส่งเสริมการลงทุนในทรัพย์สินที่คำนึงถึงหลักเกณฑ์ทางด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ควบคู่ไปกับการใช้หลักเกณฑ์ขั้นต่ำในการคัดกรองหลักทรัพย์ที่ไม่พึงประสงค์ (Minimum Exclusion Criteria) ออกจากพอร์ตการลงทุน

•หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ของกองทุนหลัก

กองทุนต้องมีจำนวนสินทรัพย์ที่ได้รับการประเมินคะแนนภายใน (Internal Score) อย่างน้อย 70% ของกองทุน (ไม่รวมตราสารอนุพันธ์ที่ไม่มีการจัดอันดับเครดิต และเงินสดและเงินฝากของสถาบันการเงิน ซึ่งโดยปกติไม่มีการจัดอันดับเครดิต) โดยคะแนนภายใน (Internal Score) นี้ จะพิจารณาจากปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล และพฤติกรรมทางธุรกิจ และเป็นการประเมินภายในที่กำหนดให้กับผู้ออกตราสารทั้งที่เป็นบริษัทเอกชนและภาครัฐ (โดยพฤติกรรมทางธุรกิจจะไม่ถูกนำมาพิจารณากับผู้ออกตราสารที่เป็นภาครัฐ)

ตราสารที่ได้รับการจัดอันดับนั้นจะต้องมีคะแนนขั้นต่ำที่ 1 คะแนน (จากช่วงคะแนน 0 – 4 โดย 0 เป็นคะแนนต่ำสุด และ 4 เป็นคะแนนดีที่สุด) โดยการลงทุนในตราสารทุนจะต้องมีสัดส่วนของตราสารดังกล่าวไม่ต่ำกว่า 80% และ 100% สำหรับการลงทุนในตราสารหนี้

กองทุนมีการลดขอบเขตการลงทุน (Investment Universe) อย่างน้อย 20% ของผู้ออกตราสารจากการคัดหลักทรัพย์ที่ไม่ผ่านเกณฑ์ออก

นอกจากนี้ กองทุนมีการใช้เกณฑ์ขั้นต่ำดังต่อไปนี้ในการคัดหลักทรัพย์ที่ไม่เป็นไปตามหลักการด้านความยั่งยืนจากการลงทุนโดยตรง :

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีการฝ่าฝืน/ไม่ปฏิบัติตามหลักการและแนวทางปฏิบัติด้านความยั่งยืนอย่างรุนแรง เช่น หลักการของข้อตกลงโลกแห่งสหประชาชาติ (UN Global Compact: UNGC) แนวทางปฏิบัติของ OECD สำหรับบรรษัทข้ามชาติ (OECD Guidelines for Multinational Enterprises) และหลักการชี้แนะว่าด้วยธุรกิจกับสิทธิมนุษยชนแห่งสหประชาชาติ (UN Guiding Principles on Business and Human Rights: UNGPs) ทั้งนี้ บนพื้นฐานของการปฏิบัติที่เป็นปัญหาเกี่ยวกับสิทธิมนุษยชน สิทธิแรงงาน สิ่งแวดล้อม และประเด็นการทุจริตคอร์รัปชั่น

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับอาวุธประเภท Controversial Weapons ( เช่น ทุ่นระเบิดสังหารบุคคล (Anti-Personnel Mines) ระเบิดลูกปราย (Cluster Munitions) อาวุธเคมี (Chemical Weapons) อาวุธชีวภาพ (Biological Weapons) กระสุนยูเรเนียมด้อยสมรรถนะ (Depleted Uranium) ระเบิดฟอสฟอรัสขาว (White Phosphorus) อาวุธนิวเคลียร์ (Nuclear Weapons) ฯลฯ)

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีรายได้มากกว่า 10% มาจากการค้าและบริการเกี่ยวกับอาวุธและอุปกรณ์ทางการทหาร

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีรายได้มากกว่า 1% มาจากการสำรวจ การทำเหมือง การสกัด การจัดจำหน่าย หรือการกลั่นถ่านหินเชื้อเพลิง (Thermal Coal)

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยผู้ให้บริการสาธารณูปโภคมีที่มีรายได้มากกว่า 20% มาจากการทำเหมืองถ่านหิน

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีรายได้มากกว่า 10% จากการสำรวจ การสกัด การจัดจำหน่าย หรือ การกลั่นน้ำมันเชื้อเพลง (Oil Fuels)

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีรายได้มากกว่า 50% จากการสำรวจ การสกัด การผลิต หรือ การจัดจำหน่ายเชื้อเพลิงก๊าซ (Gaseous Fuels)

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีรายได้มากกว่า 50% จากการผลิตไฟฟ้าที่มีปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก (GHG Intensity) เกินกว่า 100g CO2 e/kWh

-หลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการผลิตยาสูบ และหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัทที่มีรายได้มากกว่า 5% มาจากการจัดจำหน่ายยาสูบ

การลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาลที่มีคะแนน Freedom House Index (ดัชนีวัดเสรีภาพของประเทศต่าง ๆ ในโลก) จะถูกตัดออก

เกณฑ์ขั้นต่ำในคัดการลงทุนที่ไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของการลงทุนอย่างยั่งยืนออกจากขอบเขตของการลงทุนจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ได้รับจากผู้ให้บริการข้อมูลภายนอก และเข้ารหัสไว้ในการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบก่อนและหลังการซื้อขายหลักทรัพย์ โดยการทบทวนเกณฑ์ดังกล่าวจะทำเป็นประจำอย่างน้อยทุก ๆ ครึ่งปี

•กระบวนการในการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์ของกองทุนหลัก

กองทุนมีวิธีการลงทุนตามแบบ SRI Best-in-Class (“หลักทรัพย์ที่ดีที่สุดในกลุ่ม”) ซึ่งคำนึงถึงปัจจัยทางด้านสิ่งแวดล้อม สังคม สิทธิมนุษยชน ธรรมาภิบาล และพฤติกรรมทางธุรกิจเป็นหลัก โดยเลือกลงทุนเฉพาะหลักทรัพย์ที่ได้รับการประเมินคะแนนภายใน (Internal Score) ซึ่งอ้างอิงตามประเด็นต่าง ๆ เหล่านี้ในพอร์ตการลงทุนของกองทุน นอกจากนี้ กองทุนยังใช้เกณฑ์การคัดออกขั้นต่ำ (Minimum Exclusion Criteria) เพื่อคัดกรองทรัพย์สินที่ไม่พึงประสงค์ออกจากพอร์ตการลงทุน โดยพิจารณาถึงดัชนีชี้วัดความเสี่ยงต่าง ๆ ที่เรียกว่า Principal Adverse Impact (“PAI”) Indicators

กองทุนใช้แนวทาง OECD Guidelines for Multinational Enterprises และ UN Guiding Principles on Business and Human Rights ในการพิจารณาหลักทรัพย์ที่ลงทุน ในขณะเดียวกัน ก็คำนึงถึงหลักการในการกำกับดูแลกิจการที่ดี โดยคัดกรองบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่นำไปสู่ความขัดแย้งทางสังคมตามบรรทัดฐานระหว่างประเทศออกจากพอร์ตการลงทุน

หลักการด้านธรรมาภิบาลจะถูกนำมาพิจารณาโดยการคัดกรองบริษัทที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับกิจกรรมที่นำไปสู่ความขัดแย้งทางสังคมตามบรรทัดฐานระหว่างประเทศออกจากพอร์ตการลงทุน ซึ่งสอดคล้องกับการปฏิบัติตามหลักการแห่งธรรมาภิบาลสี่ประการ ได้แก่ โครงสร้างการจัดการที่ดี ความสัมพันธ์กับลูกจ้าง ค่าตอบแทนพนักงาน และการปฏิบัติตามกฎหมายภาษีอากร บริษัทที่มีการละเมิดปัจจัยข้อใดข้อหนึ่งอย่างรุนแรงจะไม่สามารถลงทุนได้ ในบางกรณี ผู้ออกหลักทรัพย์ที่ถูกกำหนดว่ามีประเด็นปัญหาในเรื่องดังกล่าวจะถูกใส่ชื่อไว้ในรายการเฝ้าระวัง (Watch List) โดยบริษัทเหล่านี้จะปรากฏชื่อใน Watch List เมื่อผู้จัดการลงทุน (Investment Manager) มีความเห็นว่าความผูกพันต่อองค์กรของพนักงานอาจยังต้องปรับปรุงให้ดีขึ้น หรือเมื่อประเมินว่าบริษัทควรต้องมีการปรับปรุงแก้ไขในด้านต่าง ๆ บริษัทที่อยู่ใน Watch List ยังคงสามารถลงทุนได้ เว้นแต่ว่าผู้จัดการลงทุน (Investment Manager) จะมีความเห็นว่าความผูกพันต่อองค์กรของพนักงานหรือการปรับปรุงแก้ไขของบริษัทยังไม่สามารถแก้ไขปัญหาที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งในสังคมได้ตามความประสงค์

นอกจากนี้ ผู้จัดการลงทุน (Investment Manager) ของกองทุนยังมุ่งมั่นที่จะให้มีการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นอย่างเปิดเผยกับบริษัทที่ลงทุนในเรื่องเกี่ยวกับการกํากับดูแลกิจการ การลงคะแนนเสียง และประเด็นด้านความยั่งยืนในวงกว้างก่อนที่จะมีการประชุมผู้ถือหุ้น (ซึ่งดำเนินการอย่างสม่ำเสมอสําหรับการลงทุนโดยตรงในหุ้น) ทั้งนี้ แนวทางของผู้จัดการลงทุน (Investment Manager) ของกองทุนในการลงคะแนนเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้นและการสร้างการมีส่วนร่วมของบริษัทที่ลงทุนได้กําหนดไว้ในคําชี้แจงการดูแลการลงทุนในบริษัทที่ลงทุน (Stewardship Statement) ของบริษัทจัดการ

•ข้อจำกัดด้านการลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีกลยุทธ์การลงทุนแบบ SRI Best-in-Class โดยคํานึงถึงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม สิทธิมนุษยชน ธรรมาภิบาล และพฤติกรรมทางธุรกิจ ทำให้กองทุนไม่สามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดี แต่ไม่เข้าหลักเกณฑ์ตามที่กรอบการลงทุนกำหนด

•การอ้างอิงดัชนีชี้วัดที่สอดคล้องกับความยั่งยืนของกองทุนหลัก

กองทุนไม่มีการอ้างอิงดัชนีชี้วัด (Benchmark) ที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ในการลงทุนที่ส่งเสริมด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental) และ/หรือสังคม (Social) ตามนโยบายกองทุน

ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนอย่างยั่งยืนของกองทุนหลัก

1.ความเสี่ยงที่เกิดจากการใช้กลยุทธ์การลงทุนเพื่อความยั่งยืน

ผลการดําเนินงานด้านการลงทุนของกองทุนอาจได้รับผลกระทบ และ/หรือได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงด้านความยั่งยืน เนื่องจากกลยุทธ์การลงทุนเพื่อความยั่งยืน อาจส่งผลให้กองทุนเสียโอกาสที่จะซื้อหลักทรัพย์บางประเภทซึ่งอาจให้ผลตอบแทนที่ดีหากมีการลงทุน และ/หรือ ขายหลักทรัพย์เนื่องจากคุณลักษณะของหลักทรัพย์ดังกล่าว ซึ่งอาจทำให้กองทุนต้องเสียประโยชน์จากการกระทำดังกล่าว กองทุนซึ่งใช้กลยุทธ์การลงทุนเพื่อความยั่งยืน อาจใช้ข้อมูลของผู้ให้บริการข้อมูลการวิจัยที่เป็นบุคคลภายนอกที่แตกต่างกันอย่างน้อยหนึ่งราย และ/หรือการวิเคราะห์ข้อมูลภายใน และวิธีการในการใช้เกณฑ์บางประการของกองทุนแต่ละกองทุนอาจแตกต่างกัน

นอกจากนี้ กองทุนที่ดําเนินกลยุทธ์การลงทุนเพื่อความยั่งยืนใด ๆ จะเน้นการลงทุนในทรัพย์สินที่มีความยั่งยืน และมีขอบเขตการลงทุนที่จํากัดหรือลดลง ซึ่งส่งผลให้มีการกระจายความเสี่ยงที่จํากัดเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการกระจายการลงทุนในวงกว้าง

2.ความเสี่ยงด้านความยั่งยืน

หมายถึงเหตุการณ์หรือสภาวะที่เกี่ยวกับสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล ซึ่งหากเกิดขึ้นแล้ว จะส่งผลหรืออาจจะส่งผลกระทบในเชิงลบอย่างร้ายแรงต่อมูลค่าการลงทุน โดยมีหลักฐานงานวิจัยอย่างเป็นระบบว่าความเสี่ยงด้านความยั่งยืนอาจกลายมาเป็นความเสี่ยงต่อการสูญเสียอย่างรุนแรงที่เฉพาะเจาะจงของผู้ออกหลักทรัพย์ เหตุการณ์ความเสี่ยงด้านความยั่งยืนที่เฉพาะเจาะจงสำหรับผู้ออกหลักทรัพย์ดังกล่าว มีโอกาสและความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้นค่อนข้างต่ำ แต่ก็อาจมีผลกกระทบทางการเงินสูงและอาจนำไปสู่ผลขาดทุนทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ความเสี่ยงด้านความยั่งยืนอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุน ทั้งนี้ Allianz Global Investors มีมุมมองว่าความเสี่ยงด้านความยั่งยืนเหล่านี้มีโอกาสผลักดันให้เกิดปัจจัยเสี่ยงทางการเงินต่าง ๆ ในการลงทุน เช่น ความเสี่ยงด้านราคาตลาด ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และความเสี่ยงในการดำเนินงาน

แนวทางการดำเนินการและมาตรฐานการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุนหลัก

กองทุนมีการใช้เกณฑ์การคัดออกขั้นต่ำ (Minimum Exclusion Criteria) เพื่อคัดกรองทรัพย์สินที่ไม่พึงประสงค์ออกจากพอร์ตการลงทุน โดยพิจารณาถึงดัชนีชี้วัดความเสี่ยงต่าง ๆ ที่เรียกว่า Principal Adverse Impact (“PAI”) Indicators

นอกจากนี้ ยังมีการกำหนดดัชนี้ชี้วัดความยั่งยืน (Sustainability indicators) สำหรับกองทุน เพื่อใช้วัดความสามารถของกองทุนในการบรรลุเป้าหมายเกี่ยวกับคุณลักษณะด้านสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคม โดยดัชนี้ชี้วัดความยั่งยืนดังกล่าวได้มาจากองค์ประกอบที่จำเป็น (Binding Elements) สำหรับกองทุน ซึ่ง Binding Elements ดังกล่าวได้ผ่านการตรวจสอบในระบบการตรวจสอบการปฎิบัติตามข้อกำหนดทั้งก่อนและหลังการซื้อขายหลักทรัพย์ ดังนั้น จึงเป็นการช่วยสร้างความมั่นใจว่าสถานะของหลักทรัพย์ที่ลงทุนว่ามีการตรวจสอบและวิเคราะห์ในเชิงลึกอย่างเพียงพอ อีกทั้งใช้เป็นเกณฑ์ในการประเมินว่ากองทุนมีความเคร่งครัดในการปฏิบัติตามเป้าหมายที่จะส่งเสริมคุณลักษณะด้านสิ่งแวดล้อม และ/หรือ สังคมมากน้อยเพียงใด ทั้งนี้ ดัชนีชี้วัดความยั่งยืนแต่ละตัวมีวิธีการกำหนดโดยขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูลที่แตกต่างกัน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าการวัดและการรายงานผลของดัชนีชี้วัดแต่ละตัวมีความถูกต้อง

หมายเหตุ :

(1) ข้อความในส่วนของกองทุน Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

(2) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว