KT-GEQ-UHA

กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) เพียงกองเดียว ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ทั้งนี้ กองทุน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) เป็นกองทุนอีทีเอฟ จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นสมาชิกของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) โดยกองทุนบริหารและจัดการโดย BlackRock Fund Advisors ทั้งนี้ กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี MSCI ACWI ซึ่ง เป็นดัชนีที่สะท้อนผลตอบแทนของประกอบไปด้วยตราสารทุนหรือหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงและปานกลาง (large and mid-capitalization) ของประเทศพัฒนาแล้ว (Developed Markets) และประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets)

ทั้งนี้ กองทุน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) อาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management (EPM)) และเพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging)

สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือกองทุนเปิดเคแทม โกลบอล อิควิตี้ พาสซีฟ ฟันด์ อาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่ง ตราสารทุน ตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารทางการเงิน เงินฝาก และ/หรือบัตรเงินฝาก ที่เสนอขายทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. หรือให้ความเห็นชอบให้ลงทุนได้ นอกจากนี้ ในส่วนของการลงทุนในประเทศ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสาร ดังต่อไปนี้

อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

กองทุนเปิดเคแทม โกลบอล อิควิตี้ พาสซีฟ ฟันด์ อาจกู้ยืมเงิน หรือทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ ธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

กองทุนเปิดเคแทม โกลบอล อิควิตี้ พาสซีฟ ฟันด์ อาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ เช่น กรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ นโยบายการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะเป็นไปตามนโยบายการป้องกันความเสี่ยงในแต่ละชนิดหน่วยลงทุน

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปยังประเทศสหรัฐอเมริกา โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นใด และ/หรือปลี่ยนแปลงตลาดหลักทรัพย์ที่ซื้อขายกองทุนหลัก และ/หรือสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ เว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เว้นแต่ในกรณีทีเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลัก หรือในกรณีที่กองทุนนี้มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลัก ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิเช่น กองทุนหลักมีผลตอบแทนต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าตัวชี้วัด (Benchmark) (ถ้ามี) และ/หรือ การลงทุนนั้นเบี่ยงเบนไปจากวัตถุประสงค์หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน และ/หรือ การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือทำให้กองทุนนี้ไม่สามารถปฏิบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักได้เลิกโครงการ เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนของกองทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน

ในกรณีที่บริษัทอยู่ระหว่างดำเนินการตามข้างต้น จนเป็นเหตุให้การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว ทั้งนี้ ในการเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวม บริษัทจัดการต้องจัดให้มีวิธีการในการให้สิทธิแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมในการที่จะออกจากกองทุนรวมก่อนที่การเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมจะมีผลใช้บังคับ โดยวิธีการดังกล่าวต้องมีระยะเวลาเพียงพอและเป็นธรรมต่อผู้ถือหน่วยลงทุน รวมทั้งเมื่อได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมแล้ว บริษัทจัดการต้องงดเก็บค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายจนกว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะมีผลใช้บังคับ และในกรณีที่ครบกำหนด 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน แต่การเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมยังไม่มีผลใช้บังคับ บริษัทจัดการต้องไม่เสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวมนั้นเพิ่มเติม

ทั้งนี้ การคํานวณสัดส่วนการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน มิให้นับรวมถึงช่วงเวลาดังต่อไปนี้ โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด และ/หรือที่แก้ไขเพิ่มเติม

(ก) ช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลา 30 วันนับแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สิน

(ข) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบกำหนดอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

(ค) ช่วงระยะเวลาที่กองทุนจำเป็นต้องรอการลงทุน และ/หรือในช่วงที่ผู้ลงทุนทำการขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก ซึ่งมีระยะเวลาไม่เกิน 10 วันทำการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดกลับเข้ามาลงทุนในประเทศ หรือสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้ว และไม่ถือว่าปฎิบัติผิดไปจากรายละเอียดโครงการกองทุน โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ หากเกิดเหตุการณ์ดังต่อไปนี้

(1) ผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วเห็นว่าสถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศไม่เหมาะสม

(2) กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับวงเงินที่ได้รับอนุญาตให้นำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ

(3) กรณีที่ไม่สามารถสรรหา และ/หรือลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศใดๆ ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของโครงการ

(4) กรณีที่กองทุนรวมมีจำนวนเงินที่ได้จากการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรกไม่เพียงพอต่อการจัดตั้งกองทุน เพื่อนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศได้อย่างเหมาะสม

(5) กรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่าเพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

(6) กรณีที่กองทุน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) มีประเภทและชนิดของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่กองทุนเปิดเคแทม โกลบอล อิควิตี้ พาสซีฟ ฟันด์ ไม่อาจลงทุนได้ โดยประเภทและชนิดของทรัพย์สินดังกล่าวจะต้องไม่ขัดหรือแย้งกับประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

(7) มีการขายคืนกองทุน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) เป็นจำนวนมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนหรือผลการดำเนินงานของ iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) และบริษัทจัดการพิจารณาแล้วเห็นว่า การลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป หรือคาดการณ์ว่าหากยังลงทุนในกองทุนหลัก อาจส่งผลกระทบต่อกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุน

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากปรากฏว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีการลดลงในลักษณะ ดังนี้

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการ ดังต่อไปนี้

รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทาง การดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม)ภายใน 3 วันทาการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อมข้อ 13 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ4 รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3 ให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ สรุปสาระสำคัญของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF

ชื่อiShares MSCI ACWI ETFCurrencyUSDอายุกองทุนไม่กำหนดประเทศที่จดทะเบียนสหรัฐอเมริกาInception Date26 มีนาคม 2551วัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี MSCI ACWI ซึ่ง เป็นดัชนีที่สะท้อนผลตอบแทนของตราสารทุนหรือหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงและปานกลาง (large and mid-capitalization) ของประเทศพัฒนาแล้ว (Developed Markets) และประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets)นโยบายการลงทุนกองทุนมีกลยุทธ์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI ACWI ซึ่ง มีวิธีการคำนวณดัชนีจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมที่มีการปรับค่า Free Float (หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่ผู้ลงทุนสามารถซื้อขายได้โดยเสรี) (free float-adjusted market capitalization index) โดยสะท้อน อัตราผลตอบแทนของตลาดหุ้นของกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว (developed markets) รวมถึงกลุ่มประเทศในตลาดเกิดใหม่ (emerging markets) ซึ่งดัชนีอ้างอิงดังกล่าวอาจประกอบด้วยหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงและปานกลาง (large and midcapitalization) กองทุนหลักใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบเชิงรับ(passive หรือ indexing approach) เพื่อให้ได้ผลตอบแทนตาม วัตถุประสงค์การลงทุน โดยไม่ได้มุ่งหวังที่จะเอาชนะดัชนีอ้างอิงและจะไม่ปรับสถานะการลงทุนให้เป็นเชิงรับ (defensive positions)ในสภาวะตลาดขาลงหรือตลาดมีระดับราคาสูงเกินปัจจัยพื้นฐาน ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุนดังกล่าวจึงอาจไม่ได้ทำให้กองทุนหลักเอาชนะดัชนีอ้างอิง แต่ขณะเดียวกันก็อาจเป็นการ ลดความเสี่ยงของการบริหารจัดการเชิงรุก เช่น ความผิดพลาดในการเลือกหุ้นรายตัว ทั้งนี้ กลยุทธ์การลงทุนนี้มุ่งหมายที่จะทำให้มีต้นทุนต่ำและและมีผลการดำเนินงานหลังหักภาษีดีกว่า โดยการทำให้การหมุนเวียนการลงทุนของกองทุน(portfolio turnover) อยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นที่มีการบริหารจัดการเชิงรุก กองทุนหลักใช้กลยุทธ์การลงทุนโดยเลือกลงทุนในหุ้นที่เป็นตัวแทนขององค์ประกอบของดัชนีอ้างอิงเพื่อสะท้อนการลงทุนให้เหมือนดัชนีอ้างอิง (representative sampling) โดยการพิจารณาจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น คุณลักษณะ ด้านการลงทุน (investment characteristics) เช่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด สัดส่วนกลุ่มอุตสาหกรรม คุณลักษณะด้านปัจจัยพื้นฐาน (fundamental characteristics) เช่น อัตราผลตอบแทน และคุณลักษณะด้านสภาพคล่อง เป็นต้น ดังนั้น กองทุนหลักอาจลงทุน หรือไม่ได้ลงทุนในหุ้นทั้งหมดที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิงหรือไม่ก็ได้ กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 90 ของทรัพย์สินของกองทุนหลัก ในหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี รวมถึง การลงทุนอื่นที่มีลักษณะเชิงเศรษฐกิจที่เหมือนกับหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี เช่น ใบสำคัญแสดงสิทธิในหลักทรัพย์อ้างอิงของหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี นอกจากนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินของกองทุนหลัก ในสัญญา futures options swaps เงินสด ตราสารเทียบเท่าเงินสด (ซึ่งรวมถึงกองทุน รวมตลาดเงินที่บริหารจัดการโดย BlackRock Fund Advisor หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง) รวมถึง ทรัพย์สินอื่นที่ไม่ได้ เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง โดยกองทุนหลักมุ่งที่จะสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของ ดัชนีอ้างอิง ก่อนหักค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก กองทุนหลักอาจทำธุรกรรมให้ยืมหลักทรัพย์ ได้ไม่เกิน 1/3 ของทรัพย์สินของกองทุนหลัก(รวมหลักประกัน)

ดัชนีอ้างอิงที่ใช้ของกองทุนหลักจัดทำโดย MSCI Inc. ซึ่งเป็นอิสระจากกองทุนหลักและบริษัทจัดการผู้บริหารกองทุนหลัก ทั้งนี้ MSCI Inc. เป็นผู้พิจารณาองค์ประกอบและสัดส่วนการลงทุนในหุ้นของดัชนีอ้างอิง รวมถึง เผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าตามราคาตลาดของดัชนีอ้างอิงดังกล่าว

ดัชนีอ้างอิง (Benchmark)MSCI ACWI IndexBloomberg TickerACWI : USบริษัทจัดการ

(Investment Adviser)

BlackRock Fund AdvisorsCustodianState Street Bank and Trust CompanyWebsitehttps://www.ishares.com/us/products/239600/ishares-msci-acwi-etf ค่าธรรมเนียมของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)Management Fee0.32%Net Expense Ratio0.32%อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนได้

สรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

ทั้งนี้ หากกองทุน iShares MSCI ACWI ETF (กองทุนหลัก) มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้วและจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยการลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขอื่นๆ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (class) และ/หรือ สกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นสกุลเงินอื่นใดในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ เว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เว้นแต่ในกรณีทีมีการเปลี่ยนแปลงโดยเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ความเสี่ยงของกองทุนรวมหลัก (iShares MSCI ACWI ETF)

Summary of Principal Risks

เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วนในกองทุนและผลการดำเนินงานของกองทุนสามารถเป็นไปตามการลงทุนอื่น ๆ เช่นกัน กองทุนมีความเสี่ยงบางประการรวมถึงความเสี่ยงหลักที่ระบุไว้ด้านล่างนี้ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนต่อหุ้น (NAV) ,ราคาซื้อขาย, yield, total return และความสามารถในการบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน ลำดับของปัจจัยเสี่ยงด้านล่างนี้ไม่ได้บ่งบอกถึงลำดับความสำคัญของแต่ละปัจจัย

Asset Class Risk

หลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่น ๆ ในดัชนีอ้างอิงหรือในพอร์ตการลงทุนของกองทุนอาจทำผลงานต่ำกว่าเมื่อเทียบกับตลาดการเงินทั่วไป ตลาดการเงินเฉพาะ หรือสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ

Authorized Participant Concentration Risk

เฉพาะ Authorized Participant เท่านั้น (ตามที่นิยามใน Prospectus ของกองทุนหลัก) ที่สามารถมีส่วนร่วมในการซื้อหรือการไถ่ถอนโดยตรงกับกองทุน และไม่มี Authorized Participant ใด ๆ ที่ถูกบังคับให้มีส่วนร่วมในการซื้อและ / หรือการไถ่ถอน มีการจำกัดจำนวนสถาบันที่อาจทำหน้าที่เป็น Authorized Participant ในรูปแบบของ agency (เช่นในนามของ market participant อื่น ๆ) ในกรณีที่ Authorized Participant ออกจากธุรกิจหรือไม่สามารถดำเนินการตามคำสั่งซื้อหรือไถ่ถอนที่เกี่ยวข้องกับกองทุนและไม่มี Authorized Participant รายอื่นสามารถดำเนินการซื้อหรือไถ่ถอนหน่วยกองทุนอาจมีแนวโน้มที่จะซื้อขายในราคา premium หรือ discount จาก NAV และอาจเผชิญกับการหยุดการซื้อขายหรือการเพิกถอน ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของ Authorized Participant อาจเพิ่มสูงขึ้นสำหรับกองทุน Exchange traded funds (ETF) เช่น กองทุนที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ออกโดยผู้ออกที่ไม่ได้อยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือหลักทรัพย์หรือตราสารอื่น ๆ ที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำกว่า

Concentration Risk

กองทุนอาจมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นซึ่ง รวมถึงผลขาดทุนเนื่องจากเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนของกองทุนมากกว่าตลาดโดยรวม ในกรณีที่เงินลงทุนของกองทุนรวมกระจุกตัวในหลักทรัพย์และ / หรือทรัพย์สินอื่นโดยเฉพาะเจาะจงในบางผู้ออกตราสาร กลุ่มของผู้ออกตราสาร ประเทศ กลุ่มของประเทศ ภูมิภาค ตลาด อุตสาหกรรม กลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่มธุรกิจ ส่วนของตลาดหรือประเภทสินทรัพย์

Currency Risk

เนื่องจาก NAV ของกองทุนอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ NAV ของกองทุนจึงอาจลดลงหากสกุลเงินของตลาดนอกสหรัฐอเมริกาที่กองทุนลงทุนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯหรือหากมีความล่าช้าหรือข้อจำกัดในการส่งสกุลเงินดังกล่าวกลับประเทศ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตรามีความผันผวนมากและสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วและคาดเดาไม่ได้ เป็นผลให้ NAV ของกองทุนอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่มีสัญญาณเตือนล่วงหน้า

Cybersecurity Risk

ความล้มเหลวหรือการละเมิดระบบอิเล็กทรอนิกส์ของกองทุน ที่ปรึกษาของกองทุน ผู้จัดจำหน่าย ผู้ให้บริการดัชนี และผู้ให้บริการอื่น ๆ market maker, Authorized Participant หรือผู้ออกหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนอาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักส่งผลเสียต่อการดำเนินธุรกิจของกองทุนและ / หรืออาจก่อให้เกิดความเสียหายทางการเงินแก่กองทุนและผู้ถือหุ้น ในขณะที่กองทุนได้จัดทำแผนความต่อเนื่องทางธุรกิจและระบบการบริหารความเสี่ยงเพื่อแก้ไขปัญหาการละเมิดหรือความล้มเหลวของระบบ แต่แผนและระบบดังกล่าวมีข้อจำกัดโดยธรรมชาติ นอกจากนี้กองทุนไม่สามารถควบคุมแผนและระบบ cybersecurity ของผู้ให้บริการดัชนีของกองทุนและผู้ให้บริการอื่น ๆ market maker, Authorized Participant หรือผู้ออกหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน

Equity Securities Risk

ตราสารทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าและอาจมีความผันผวนมากกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นสามัญซึ่งโดยทั่วไปผู้ถือจะได้รับความเสี่ยงมากกว่าหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ เนื่องจากสิทธิ์การเรียกร้องของผู้ถือหุ้นสามัญนั้นด้อยกว่าสิทธิ์ของผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ ในกรณีที่ผู้ออกตราสารหนี้ล้มละลาย

Geographic Risk

ภัยธรรมชาติอาจเกิดขึ้นในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่กองทุนเข้าไปลงทุน ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจหรือการดำเนินธุรกิจของบริษัทต่างๆในพื้นที่นั้น ซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบในทางลบต่อการลงทุนของกองทุนในภูมิภาคที่ได้รับผลกระทบ

Index-Related Risk

ไม่มีการรับประกันว่าผลการลงทุนของกองทุนจะมีความสัมพันธ์ระดับสูงกับดัชนีอ้างอิง หรือกองทุนจะบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน การหยุดชะงักของตลาดและข้อจำกัดด้านกฎระเบียบอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อความสามารถของกองทุนในการปรับระดับความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่กำหนดเพื่อติดตามดัชนีอ้างอิง ข้อผิดพลาดในข้อมูลดัชนี การคำนวณดัชนี หรือการสร้างดัชนีอ้างอิงตามวิธีการอาจเกิดขึ้นเป็นครั้งคราวและอาจไม่ได้ระบุและแก้ไขโดยผู้ให้บริการดัชนีในช่วงเวลาหนึ่งหรือเลยซึ่งอาจส่งผลเสียต่อกองทุนและผู้ถือหุ้น สภาพตลาดที่ผิดปกติอาจทำให้ผู้ให้บริการดัชนีเลื่อนการปรับสมดุลตามกำหนดเวลาซึ่งอาจทำให้ดัชนีอ้างอิงแตกต่างไปจากองค์ประกอบปกติหรือที่คาดไว้

Infectious Illness Risk

การระบาดของโรคทางเดินหายใจติดเชื้อ COVID-19 ซึ่งเกิดจากไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ส่งผลให้มีการ จำกัดการเดินทาง ระบบการดูแลสุขภาพหยุดชะงัก การกักกันเป็นเวลานาน การยกเลิกต่างๆ การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ความต้องการของผู้บริโภคที่ลดลง การปลดพนักงาน การลดอันดับความน่าเชื่อถือ การผิดนัดชำระหนี้ และ ผลกระทบทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่สำคัญ ตลาดบางแห่งประสบปัญหาการปิดชั่วคราว ความผันผวนอย่างรุนแรง การขาดทุนอย่างรุนแรง สภาพคล่องลดลง และต้นทุนการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น เหตุการณ์เหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อกองทุนและเงินลงทุนและอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของกองทุนในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์หรือทำให้เกิด tracking error ที่สูงขึ้นและเพิ่ม ส่วนเพิ่มหรือส่วนลดให้กับ NAV ของกองทุน การระบาดของโรคติดเชื้ออื่น ๆ ในอนาคตอาจส่งผลกระทบในลักษณะเดียวกัน

Information Technology Sector Risk

บริษัทเทคโนโลยีสารสนเทศเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงและผลิตภัณฑ์อาจล้าสมัยอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาเป็นอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบในทางลบจากการสูญเสียหรือการด้อยค่าของสิทธิ์เหล่านั้น บริษัทในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศกำลังเผชิญกับการตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นและอาจถูกดำเนินการในทางที่ไม่พึงประสงค์จากรัฐหรือกฎระเบียบ บริษัทในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์อาจได้รับผลกระทบในทางลบจากการลดลงหรือความผันผวนของอัตราการต่ออายุการสมัครสมาชิกสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการของตนและช่องโหว่ที่เกิดขึ้นจริงหรือรับรู้ได้ในผลิตภัณฑ์หรือบริการของตน

Issuer Risk

ผลการดำเนินงานของกองทุนขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของแต่ละหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน การเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินหรืออันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหลักทรัพย์เหล่านั้นอาจทำให้มูลค่าของหลักทรัพย์ลดลง

Large-Capitalization Companies Risk

บริษัทขนาดใหญ่อาจมีความสามารถน้อยกว่าบริษัทขนาดเล็กในการปรับตัวให้เข้ากับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป บริษัทขนาดใหญ่อาจอยู่ในช่วงอิ่มตัวและมีศักยภาพในการเติบโตที่จำกัดมากกว่าเมื่อเทียบกับ บริษัทขนาดเล็ก ในระหว่างวัฏจักรของตลาดที่แตกต่างกัน ผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดใหญ่จะสอดคล้องกับผลการดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์โดยรวม

Management Risk

เนื่องจากกองทุนจะไม่ fully replicate ดัชนีอ้างอิงจึง มีความเสี่ยงที่กลยุทธ์การลงทุนของ BlackRock Fund Advisors (BFA) อาจไม่ได้ผลลัพธ์ตามที่คาดหวัง

Market Risk

กองทุนอาจสูญเสียเงินในระยะสั้น เนื่องจากการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้น และสูญเสียเงินในระยะยาวในช่วงที่ตลาดตกต่ำเป็นเวลานาน เหตุการณ์ในท้องถิ่น ระดับภูมิภาค หรือระดับโลก เช่น สงครามการก่อการร้าย การแพร่กระจายของโรคติดเชื้อ หรือปัญหาด้านสาธารณสุขอื่น ๆ การถดถอยหรือเหตุการณ์อื่น ๆ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกองทุน และการลงทุนและอาจส่งผลให้ส่วนเพิ่มหรือส่วนลดเพิ่มขึ้นจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

Market Trading Risk

กองทุนเผชิญกับความเสี่ยงในการซื้อขายในตลาดจำนวนมาก รวมถึงการขาดตลาดที่มีความเคลื่อนไหวในการซื้อขายหุ้นของกองทุน การขาดทุนจากการซื้อขายในตลาดรอง ช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง และการหยุดชะงักในกระบวนการสร้าง / ไถ่ถอน ปัจจัย เหล่านี้ในหมู่ผู้อื่นอาจนำไปสู่การแลกเปลี่ยนเงินทุนที่ซื้อขายในระดับพรีเมี่ยมหรือส่วนลดสำหรับ NAV

National Closed Market Trading Risk

ในกรณีที่หลักทรัพย์อ้างอิงและ / หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ที่กองทุนถืออยู่ซื้อขายในตลาดหุ้นต่างประเทศหรือในตลาดต่างประเทศที่อาจปิดทำการเมื่อตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายหน่วยกองทุนเปิดอยู่มีแนวโน้มที่จะเบี่ยงเบนระหว่างราคาปัจจุบันของหลักทรัพย์อ้างอิงและราคาเสนอซื้อขายล่าสุดสำหรับหลักทรัพย์อ้างอิง (กล่าวคือราคาของกองทุนจากตลาดต่างประเทศที่ปิด) การเบี่ยงเบนเหล่านี้อาจส่งผลให้ premium หรือ discount สำหรับ NAV ของกองทุนซึ่งอาจมากกว่าที่ ETF อื่น ๆ ได้รับ

Non-U.S. Securities Risk

การลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ที่ไม่ได้อยู่ในสหรัฐอเมริกาจะต้องมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตลาดที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เช่น ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อ หรือ การแปรรูปกิจการเป็นของรัฐ กองทุนอาจสูญเสียเงินเนื่องจากเหตุการณ์ทางการเมือง เศรษฐกิจ และภูมิศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อผู้ออกหลักทรัพย์นอกสหรัฐอเมริกา หรือตลาดที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ตลาดหลักทรัพย์นอกสหรัฐอเมริกาอาจมีการซื้อขายหลักทรัพย์จำนวนน้อยและอาจไม่สามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงปริมาณการซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจทำให้การขายสถานะการถือครองในทันทีทำได้ยากหรือเป็นไปไม่ได้ในบางครั้ง

Operational Risk

กองทุนมีความเสี่ยงในการดำเนินงานที่เกิดจากปัจจัยหลายประการซึ่ง อาจรวมถึงความผิดพลาดของมนุษย์ ข้อผิดพลาดในการประมวลผลและการสื่อสาร ข้อผิดพลาดของผู้ให้บริการของกองทุน คู่สัญญาหรือบุคคลภายนอกอื่น กระบวนการและเทคโนโลยีที่ล้มเหลวหรือไม่เพียงพอ หรือการล้มเหลวของระบบ กองทุนและ BlackRock Fund Advisors (BFA) พยายามลด operational risk เหล่านี้ผ่านการควบคุมและขั้นตอนต่างๆ อย่างไรก็ตามมาตรการเหล่านี้ไม่ได้จัดการกับทุกความเสี่ยงที่เป็นไปได้และอาจไม่เพียงพอที่จะจัดการกับ operational risk ที่มีนัยสำคัญ

Passive Investment Risk

กองทุนไม่ได้บริหารแบบ active และ BlackRock Fund Advisors (BFA) จะไม่พยายามถือสถานะแบบ defensive ภายใต้สภาวะตลาดใด ๆ รวมถึงช่วงตลาดขาลง

Reliance on Trading Partners Risk

กองทุนลงทุนในประเทศหรือภูมิภาคที่เศรษฐกิจขึ้นอยู่กับการซื้อขายกับคู่ค้าหลัก การลดการซื้อขายใด ๆ อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อการลงทุนของกองทุน ด้วยการถือครองหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์บางราย กองทุนจึงมีความเสี่ยงเป็นพิเศษกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจของเอเชียและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในอเมริกาเหนือ

Risk of Investing in Developed Countries

การลงทุนของกองทุนในประเทศที่พัฒนาแล้ว อาจเผชิญความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ การเมือง สกุลเงิน ความมั่นคง เศรษฐกิจและอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับประเทศที่พัฒนาแล้ว ประเทศที่พัฒนาแล้วมักจะเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจโลกและโดยทั่วไปมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้ากว่าประเทศที่พัฒนาน้อยกว่าบางประเทศ ประเทศที่พัฒนาแล้วบางประเทศประสบปัญหาด้านความปลอดภัย เช่น การก่อการร้ายและความสัมพันธ์ระหว่างประเทศที่ตึงเครียด เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความมั่นคงของประเทศหรือภูมิภาคอาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดและอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจและการลงทุนของกองทุน นอกจากนี้ประเทศที่พัฒนาแล้วอาจได้รับผลกระทบในทางลบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้าสำคัญ ภาระด้านกฎระเบียบ ภาระหนี้ และราคาหรือการมีจำหน่ายของสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท

Risk of Investing in Russia

การลงทุนในหลักทรัพย์ของรัสเซียมีความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ความเสี่ยงทางกฎหมายกฎระเบียบ สกุลเงิน และเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงสำหรับรัสเซีย นอกจากนี้การลงทุนในหลักทรัพย์ของรัสเซียยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการชำระราคาในการทำธุรกรรมของพอร์ตโฟลิโอ และการสูญเสียสิทธิ์ความเป็นเจ้าของของกองทุนในหลักทรัพย์พอร์ตโฟลิโออันเป็นผลมาจากระบบการลงทะเบียนและการรับฝากทรัพย์สินในรัสเซีย ขอบเขตอำนาจทางกฎหมายหลายแห่งรวมถึงสหรัฐอเมริกาแคนาดาและสหภาพยุโรป (EU) ได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจต่อบุคคลรัสเซียบางรายและนิติบุคคลของรัสเซีย นอกจากนี้รัสเซียยังถูกกล่าวหาว่ามีส่วนร่วมในการโจมตีทางไซเบอร์ที่รัฐให้การสนับสนุนกับบริษัทต่างชาติและรัฐบาลต่างชาติ การตอบสนองที่เกิดขึ้นจริงและเป็นภัยคุกคามต่อกิจกรรมดังกล่าวรวมถึงการจำกัดการซื้อ การคว่ำบาตร ภาษี หรือ การโจมตีทางไซเบอร์ต่อรัฐบาลรัสเซียหรือบริษัทของรัสเซียอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของรัสเซียและผู้ออกหลักทรัพย์ของรัสเซียที่กองทุนลงทุน ความเสี่ยงจากการลงทุนในสหรัฐฯการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น เมื่อเศรษฐกิจสหรัฐฯอ่อนแอหรือเมื่อตลาดการเงินลดลงอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อหลักทรัพย์ที่กองทุนเปิดอยู่

Securities Lending Risk

กองทุนอาจประกอบธุรกิจให้ยืมหลักทรัพย์ การให้ยืมหลักทรัพย์มีความเสี่ยงที่กองทุนอาจสูญเสียเงินเนื่องจากผู้ยืมหลักทรัพย์ที่ยืมไปไม่สามารถคืนหลักทรัพย์ได้ทันเวลาหรือไม่สามารถคืนได้เลย กองทุนอาจสูญเสียเงินในกรณีที่มูลค่าของหลักประกันลดลงสำหรับหลักทรัพย์ที่ให้ยืมหรือการลดลงของมูลค่าของเงินลงทุนที่ทำด้วยเงินสดค้ำประกัน เหตุการณ์เหล่านี้อาจทำให้เกิดผลกระทบทางภาษีสำหรับกองทุน

Security Risk

บางประเทศและภูมิภาคที่กองทุนเข้าไปลงทุนมีปัญหาด้านความปลอดภัย เช่น การก่อการร้ายและความสัมพันธ์ระหว่างประเทศที่ตึงเครียด เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความมั่นคงของประเทศหรือภูมิภาคอาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาดและอาจส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจและการลงทุนของกองทุน

Structural Risk

ประเทศที่กองทุนเข้าไปลงทุนอาจมีความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ การเมือง และสังคม

Tracking Error Risk

กองทุนอาจมี tracking error ซึ่งเป็นความแตกต่างของผลการดำเนินงานของกองทุนจากดัชนีอ้างอิง tracking error อาจเกิดขึ้นเนื่องจากความแตกต่างระหว่างหลักทรัพย์และตราสารอื่น ๆ ที่ถืออยู่ในพอร์ตโฟลิโอของกองทุนและที่รวมอยู่ในดัชนีอ้างอิง ความแตกต่างด้านราคา(รวมถึงความแตกต่างระหว่างราคาหลักทรัพย์ ณ วันปิดตลาดในประเทศและราคาประเมินของหลักทรัพย์ ณ เวลาที่คำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน) ต้นทุนการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นโดยกองทุนการถือครองเงินสดที่ยังไม่ได้ลงทุนของกองทุน ความแตกต่างของระยะเวลาการคงค้าง หรือการประเมินมูลค่าเงินปันผลหรือดอกเบี้ย ข้อกำหนดในการรักษาอัตราภาษี ธุรกรรมที่ดำเนินการเพื่อลดการกระจายผลกำไรจาก capital gain ให้กับผู้ถือหุ้น การยอมรับ custom baskets การเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิง หรือค่าใช้จ่ายของกองทุนในการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบใหม่หรือกฎระเบียบที่มีอยู่ ความเสี่ยงนี้อาจเพิ่มสูงขึ้นในช่วงเวลาที่ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น หรือสภาวะตลาดที่ผิดปกติอื่น ๆ tracking error อาจเป็นผลเนื่องจากกองทุนมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในขณะที่ดัชนีอ้างอิงไม่มี

Valuation Risk

ราคาที่กองทุนจะได้รับจากการขายหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์อื่นอาจแตกต่างจากการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นของกองทุนและจากมูลค่าที่ใช้โดยดัชนีอ้างอิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ที่ซื้อขายในปริมาณที่ต่ำหรือมีความผันผวน หรือหลักทรัพย์ที่ประเมินมูลค่าโดยใช้วิธีมูลค่ายุติธรรมอันเป็นผลมาจาก trade suspension หรือด้วยเหตุผลอื่น นอกจากนี้มูลค่าของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นในพอร์ตโฟลิโอของกองทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงในวันหรือในช่วงเวลาที่ผู้ถือหุ้นจะไม่สามารถซื้อหรือขายหน่วยกองทุนได้ Authorized Participant ซึ่งซื้อหรือไถ่ถอนหน่วยกองทุนในวันที่กองทุนถือหลักทรัพย์ที่มีมูลค่ายุติธรรมอาจได้รับจำนวนหุ้นน้อยลงหรือมากขึ้น หรือได้รับเงินจากการไถ่ถอนที่ต่ำกว่าหรือสูงกว่าที่พวกเขาจะได้รับหากกองทุนไม่ใช่หลักทรัพย์ที่มีมูลค่ายุติธรรม หรือใช้วิธีการประเมินมูลค่าอื่น ความสามารถของกองทุนในการประเมินมูลค่าการลงทุนอาจได้รับผลกระทบจากปัญหาทางเทคโนโลยี หรือข้อผิดพลาดจากบริการประเมินราคาหรือผู้ให้บริการบุคคลที่สาม

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุน :

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ :

เป็นไปตามประกาศ ยกเว้นกองทุนจะไม่ลงทุนใน

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ :

เป็นไปตามประกาศ ยกเว้นกองทุนจะไม่ลงทุนใน