M-AUTOCALL-UH-AR

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) คือ Calamos Autocallable Income ETF (กองทุนหลัก) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งกองทุนหลักเป็นกองทุนอีทีเอฟที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYSE Arca ประเทศสหรัฐอเมริกา และบริหารจัดการโดย Calamos Advisors LLC

กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของสินทรัพย์ทั้งหมด ในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด box spreads และ สัญญา total return swaps โดยมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างรายได้รายเดือนที่สม่ำเสมอ พร้อมทั้งลดความเสี่ยงขาลงด้วยการลงทุนในดัชนี MerQube US Large Cap Vol Advantage Autocallable Index (“Autocallable Index” หรือ “ดัชนี Autocallable”) ซึ่งเป็นดัชนีที่ถูกออกแบบมาเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุนที่กระจายการลงทุนในตราสาร Autocallable หลายสัญญา ทั้งนี้ กองทุนหลักจะไม่พยายามจำลองหรือติดตามดัชนี Autocallable โดยตรง แต่จะใช้ตราสารทางการเงิน เช่น สัญญา total return swaps โดยมุ่งหวังผลตอบแทนในระดับที่ใกล้เคียงกับดัชนี Autocallable

สำหรับเงินส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทางการเงินอื่นๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ เช่น ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่างๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิต เป็นต้น การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ และ/หรือกองทุนรวมอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคา และปรับเปลี่ยนสถานการณ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับภาวะตลาดในขณะนั้น โดยการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนรวมและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Unhedged) ดังนั้น กองทุนจึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้

นอกจากนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออกต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated securities) ตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมถึงกองทุนอาจทําธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ข้อมูลสำคัญของกองทุน Calamos Autocallable Income ETF

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศCalamos Autocallable Income ETFประเภทกองทุนกองทุนอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund: ETF)ชนิดหน่วยลงทุนไม่มีการกำกับดูแลU.S. Securities and Exchange Commissionวัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างรายได้รายเดือนที่สม่ำเสมอ พร้อมทั้งลดความเสี่ยงขาลงด้วยการลงทุนในดัชนี MerQube US Large Cap Vol Advantage Autocallable Index (“Autocallable Index” หรือ “ดัชนี Autocallable”) ซึ่งเป็นดัชนีที่ถูกออกแบบมาเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของพอร์ตการลงทุนที่กระจายการลงทุนในตราสาร Autocallable หลายสัญญา (ลดความเสี่ยงของการถือตราสารเพียงสัญญาเดียว และไม่ใช่การเปรียบเทียบกับความเสี่ยงของการลงทุนในดัชนี S&P 500) โดยกองทุนคาดว่าการอ้างอิงกับดัชนี Autocallable จะให้ประโยชน์ในด้านต่างๆ อาทิ การลดความเสี่ยงด้านจังหวะเวลาในการลงทุน การกระจายการลงทุนในตราสาร Autocallable หลายสัญญา (ไม่ได้ขึ้นอยู่กับตราสารเพียงสัญญาเดียว) และกลไกการคุ้มครองเงินต้นแบบมีเงื่อนไข ซึ่งอาจช่วยรักษาเงินต้นในระยะยาวได้

นโยบายการลงทุนกองทุนเป็นกองทุนอีทีเอฟ (ETF) ที่มีการบริหารจัดการแบบเชิงรุก (actively managed) และมีลักษณะเป็น non-diversified ภายใต้ภาวะตลาดปกติ กองทุนจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของสินทรัพย์ทั้งหมด ในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด box spreads และ สัญญา total return swaps ที่ได้รับผลตอบแทนอ้างอิงดัชนี Autocallable ทั้งนี้ กองทุนจะไม่พยายามจำลองหรือติดตามดัชนี Autocallable โดยตรง แต่จะใช้ตราสารทางการเงิน เช่น สัญญา total return swaps โดยมุ่งหวังผลตอบแทนในระดับที่ใกล้เคียงกับดัชนี Autocallable นอกจากนี้ กองทุนตั้งใจที่จะจ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ลงทุนเป็นรายงวด โดยจำนวนเงินที่จ่ายผลตอบแทนจะพิจารณาโดยอ้างอิงบางส่วนจากดัชนี Autocallable

ดัชนี Autocallable ได้รับการออกแบบให้สะท้อนผลการดำเนินงานรวมของพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยตราสาร Autocallable จำนวน 52 ถึง 260 สัญญา ซึ่งจัดเรียงเป็นโครงสร้างแบบขั้นบันได (laddered structure) โดยมีการเข้าลงทุนในช่วงเวลาที่แตกต่างกันและมีเงื่อนไขที่กำหนดไว้คล้ายคลึงกัน ทั้งนี้ การจ่ายคูปอง ระยะเวลาการคืนเงินต้นและมูลค่าเงินต้นเมื่อครบกำหนด รวมถึงผลตอบแทนรวมของกองทุน จะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของดัชนี MerQube US Large Cap Vol Advantage Index (“Underlying Reference Index” หรือ “ดัชนีอ้างอิง”)

ดัชนีอ้างอิง (Underlying Reference Index) ถูกออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนที่ปรับด้วยความผันผวน โดยอ้างอิงกับสัญญา E-Mini S&P 500 futures (Equity Component) ซึ่งดัชนีอ้างอิงมีเป้าหมายควบคุมความผันผวนแฝง (implied volatility) ที่ระดับ 35% และมีการหักลด (decrement) 6% ต่อปี ซึ่งแตกต่างจากดัชนีหุ้นทั่วไปที่คงสัดส่วนการลงทุนไว้คงที่ โดยดัชนีอ้างอิงนี้จะปรับสัดส่วนการลงทุนแบบไดนามิกตามระดับความผันผวนของตลาด โดยในช่วงตลาดปกติหรือมีความผันผวนต่ำ ดัชนีอ้างอิงจะเพิ่ม exposure ในสัญญา E-Mini S&P 500 futures และในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ดัชนีอ้างอิงจะลด exposure ในสัญญาดังกล่าว ซึ่งแตกต่างจากดัชนีควบคุมความผันผวนอื่นๆ ที่ปรับสัดส่วนการลงทุนเป็นรายวันโดยอ้างอิงจากความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง (realized volatility) ในทางกลับกัน ดัชนีอ้างอิงนี้จะปรับสัดส่วนการลงทุนเป็นรายสัปดาห์โดยอ้างอิงจากความผันผวนแฝง (implied volatility) ระยะเวลา 1 สัปดาห์ ซึ่งได้จากราคาออปชั่นรายสัปดาห์ของ SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) ทั้งนี้ แนวทางดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนให้มีความสม่ำเสมอภายใต้ภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง พร้อมทั้งลดความรุนแรงของการขาดทุนในช่วงตลาดผันผวนสูง และเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยง (risk-adjusted returns) ในระยะยาว

หมายเหตุ:

วันที่จัดตั้งกองทุน25 มิถุนายน 2568ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขายNYSE ArcaInvestment AdviserCalamos Advisors LLCสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุโครงการไม่กำหนดการจ่ายเงินปันผลจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือนISIN CodeUS12811T5719Bloomberg codeCAIE USBenchmarkMerQube US Large-Cap Vol Advantage Autocallable Indexวันทำการซื้อขายทุกวันทำการแหล่งข้อมูลhttps://www.calamos.com/funds/etf/calamos-autocallable-income-caie/ ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)ไม่เกิน 0.74%การสรุปสาระสําคัญในส่วนของกองทุนหลักได้ถูกเลือกมาเฉพาะส่วนที่สําคัญซึ่งแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษให้ยึดถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยประกาศทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ