MUBONDUH-D

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) คือ JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund (กองทุนหลัก) ในชนิดหน่วยลงทุน (share class) “JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD” ในสกุลเงินเหรียญดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ซึ่งกองทุนหลักจดทะเบียนจัดตั้งที่ประเทศลักเซมเบิร์ก (LUXEMBOURG) และเป็น Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) ซึ่งอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ของ UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) โดย JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l. เป็นบริษัทจัดการ

สำหรับเงินส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทางการเงินอื่นๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ เช่น ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ทั้งนี้ ต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดในภายหลังได้โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนและ/หรือกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าโดยปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทาง website ของบริษัทจัดการ

กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ยูเอส แอกกริเกท บอนด์ ฟันด์ Unhedged จะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักโดยใช้เงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ยูเอส แอกกริเกท บอนด์ ฟันด์ Unhedged อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) ได้ เช่น การทําสัญญาฟอร์เวิร์ด และ/หรือสัญญาสวอป ที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน / ราคาตราสาร / อัตราดอกเบี้ย หรือตามที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนด และอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (issue/issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated securities) ตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) และตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งกองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ทั้งนี้ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวม ให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุนตามประกาศ บลจ. อาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund นั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น เมื่อผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายการบริหารจัดการใกล้เคียงกันติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นอย่างเห็นได้ชัด และ/หรือเมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่ระบุหรือสัญญาไว้กับผู้ลงทุน และ/หรือเมื่อกองทุนต่างประเทศดังกล่าวกระทำผิดร้ายแรงโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้นๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือ เมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน โดยกองทุนจะดำรงอัตราส่วนการลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุน จึงอาจส่งผลให้ในช่วงระยะเวลาดังกล่าวกองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น

กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตามข้อ 1. และ 2. บริษัทจัดการจะดำเนินการตามข้อ 3.

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

(แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง

ที่ปรากฏเหตุ

(ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อม 3.1

การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง

ที่ปรากฏเหตุ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วันก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยจะปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการ และผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทาง website ของบริษัทจัดการ

ข้อมูลสำคัญของกองทุน JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศJPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund โดยจะลงทุนใน class "JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD"ลักษณะเฉพาะของ Class JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD1. เป็น Class ที่เสนอขายให้กับนักลงทุนสถาบัน

บริษัทจัดการJPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l.วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุน

กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนจากตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกา โดยลงทุนในตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้เป็นหลัก

กองทุนจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 67 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ รวมถึง Mortgage-backed securities (MBS) และ Asset-backed securities (ABS) ซึ่งออกหรือรับประกันโดยรัฐบาลอเมริกา หน่วยงานภาครัฐ องค์กรเอกชน หรือบริษัทที่ดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่ในประเทศสหรัฐอเมริกา

กองทุนอาจลงทุนได้สูงสุดร้อยละ 65 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนใน Mortgage-backed securities (MBS) และ Asset-backed securities (ABS) ซึ่ง MBS ออกโดยหน่วยงานภาครัฐของอเมริกาและเอกชนที่มีสินเชื่อประเภทอสังหาริมทรัพย์ด้านที่อยู่อาศัยและเพื่อการพาณิชย์เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน และ ABS ที่มีสินเชื่อประเภทอื่นเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น หนี้บัตรเครดิต เงินกู้เพื่อซื้อรถยนต์ เงินกู้ยืมส่วนบุคคล เป็นต้น

กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และตราสารหนี้ของตลาดเกิดใหม่

สินทรัพย์สุทธิของกองทุนอย่างน้อยร้อยละ 51 ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ผู้ออกตราสารมีการดำเนินธุรกิจ ที่คำนึงถึงความรับผิดชอบในด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม โดยวัดจากการบริหารจัดการในรูปแบบการกำกับดูแลกิจการที่ดี ซึ่งวัดจากหลักเกณฑ์การวัดค่า ESG ของผู้จัดการกองทุน และข้อมูลจากบุคคลภายนอก

ในกรณีที่สถานการณ์ตลาดไม่ปกติ กองทุนอาจลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องประเภทเงินฝากในสถาบันการเงิน ตราสารหนี้ในตลาดเงินระยะสั้น และกองทุนรวมตราสารระยะสั้น รวมกันในสัดส่วนร้อยละ 100 ได้ในบางขณะ เพื่อเสริมสภาพคล่องของกองทุนชั่วคราวBenchmarkBloomberg US Aggregate Index (Total Return Gross)วันที่จัดตั้งกองทุนหลัก15 กันยายน 2543อายุกองทุนไม่กำหนดผู้รับฝากทรัพย์สินJ.P. Morgan SE - Luxembourg BranchBloomberg TickerJPADIAU LXISIN CodeLU0248063595วันทำการซื้อขายทุกวันทำการแหล่งข้อมูลhttps://am.jpmorgan.com/lu/en/asset-management/adv/products/jpm-us-aggregate-bond-i-acc-usd-lu0248063595ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)0.45%ค่าใช้จ่ายการดำเนินการ (Ongoing charges)0.11%ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน)ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Entry charges)0.00% ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Exit charges)0.00%ทั้งนี้ หากกองทุน JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยประกาศในเว็บไซ์ต์ของบริษัทจัดการ

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก (JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund)

การป้องกันความเสี่ยงด้านความผันผวนของราคาหลักทรัพย์หรืออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราอาจไม่ได้ผลสมบูรณ์หรืออาจล้มเหลวได้ กองทุนอาจป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความเสี่ยงด้านตลาดและเครดิต การป้องกันความเสี่ยงด้านความผันผวนของราคาหลักทรัพย์หรืออัตราแลกเปลี่ยนมีค่าใช้จ่ายซึ่งอาจทำให้ผลการดำเนินงานลดลง

หุ้นกู้แปลงสภาพอาจได้รับผลกระทบเชิงลบจากการเกิดเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ ซึ่งอาจทำให้หุ้นกู้ต้องแปลงสภาพเป็นตราสารทุนในขณะราคาตลาดต่ำกว่าราคาแปลงสภาพ มูลค่าของหุ้นกู้แปลงสภาพลดลงในช่วงเวลาหนึ่งหรือถาวร และ/หรือการจ่ายดอกเบี้ยอาจหยุดหรือเลื่อนออกไป หุ้นกู้แปลงสภาพอาจได้ผลตอบแทนที่ไม่ดีขณะที่ผู้ออกหรือตราสารทุนมีผลการดำเนินงานที่ดี การแปลงสภาพหุ้นกู้จากการเกิดเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ อาจทำให้ผู้ถือตราสารเสียโอกาสจากความไม่แน่นอนของจำนวนเงินต้นและวันที่ที่จะได้รับคืน

การลงทุนในตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงสูงกว่าตลาดประเทศพัฒนาแล้วและมีความผันผวนกว่าและสภาพคล่องน้อยกว่า การเมือง เศรษฐกิจ และสังคมซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงกฎหมายและข้อบังคับจะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนแก่ผู้ลงทุน กฎหมายอาจมีผลบังคับย้อนหลัง กฎหมายไม่คุ้มครองสิทธิของผู้ถือหุ้นและอาจไม่กำหนดหน้าที่ของผู้ถือหุ้นในส่วนของการบริหาร อัตราดอกเบี้ยสูงและเงินเฟ้อหมายถึงธุรกิจมีความยากลำบากในการบริหารการเงิน ผู้บริหารอาจขาดประสบการณ์บริหารธุรกิจในตลาดเสรี ระบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์อาจยังไม่พัฒนาทำให้มีความเสี่ยงด้านความล่าช้าของงานทะเบียนหลักทรัพย์และความล่าช้าหรือล้มเหลวในการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ ตลาดในบางประเทศขาดสภาพคล่อง ประสิทธิภาพ และการควบคุมกฎข้อบังคับ การขาดข้อมูลราคาที่เชื่อถือได้ทำให้ยากต่อการประเมินมูลค่าตลาดของตราสาร อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของตลาดเกิดใหม่อาจผันผวนรุนแรงและเป็นเหตุให้เกิดการควบคุมค่าเงิน เศรษฐกิจของตลาดเกิดใหม่บางประเทศขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์และทรัพยากรธรรมชาติซึ่งเปราะบางต่อความต้องการของตลาดและราคาตลาดโลก กฎหมายด้านภาษีอาจเปลี่ยนแปลงทันทีและมีผลบังคับย้อนหลังซึ่งส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมของกองทุน มาตรฐานของระบบการเงินระบบบัญชีและการตรวจสอบบัญชีอาจไม่มีความต่อเนื่องและไม่เพียงพอ

ตราสารหนี้ประเภท MBS และ ABS ขึ้นกับกระแสเงินสดของทรัพย์สินทางการเงินที่ผูกกับตราสารหนี้ และมีความเสี่ยงด้านเครดิต สภาพคล่อง และอัตราดอกเบี้ย และอาจมีความผันผวนมากกว่าตราสารหนี้ประเภทอื่น ราคาและดอกเบี้ยของ MBS และ ABS สะท้อนถึงการจ่ายคืนก่อนครบกำหนดอายุ เมื่ออัตราดอกเบี้ยตกตราสารหนี้ประเภทนี้จะจ่ายคืนดอกเบี้ยก่อนกำหนด เมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นตราสารหนี้ประเภทนี้จะจ่ายคืนดอกเบี้ยช้ากว่ากำหนดซึ่งทำให้ความผันผวนและช่วงเวลาชำระหนี้เพิ่มขึ้น

ตราสารหนี้จะสูญเสียมูลค่าเมื่อฐานะทางการเงินของผู้ออกไม่มั่นคง ผู้ออกตราสารอาจผิดนัดชำระหนี้ซึ่งทำให้ตราสารหนี้ขาดสภาพคล่องหรือสูญเสียค่า

เมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้น ราคาตราสารหนี้มีแนวโน้มจะลดลง ความเสี่ยงนี้จะส่งผลต่อตราสารหนี้ระยะยาวที่มีอายุของตราสารหรือช่วงระยะเวลาการลงทุนที่มากกว่าตราสารหนี้ระยะสั้น และสามารถส่งผลกระทบต่อตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือมากกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ

การเปลี่ยนแปลงหรือความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าตราสารที่กองทุนลงทุนและราคาหน่วยลงทุนของกองทุน

มูลค่าตราสารที่กองทุนลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงและอาจตกลงซึ่งขึ้นกับปัจจัยที่กระทบต่อตลาดหรืออุตสาหกรรม ตลาดและภาวะเศรษฐกิจทั่วโลกมีการเชื่อมโยงกันเพิ่มขึ้น เหตุการณ์หรือสภาพเศรษฐกิจในประเทศหรือภูมิภาคหนึ่งจะกระทบต่อตลาดและภูมิภาคอื่น เหตุการณ์ระดับโลกเช่น สงคราม การก่อการร้าย ภัยพิบัติทางธรรมชาติ ภัยธรรมชาติ ความไม่มั่นคงของประเทศ โรคระบาด อาจส่งผลกระทบทางลบต่อมูลค่าการลงทุนของกองทุน

ตราสารที่ซื้อขายในตลาดขนาดเล็กอาจมีความยากลำบากในการซื้อขายให้ได้ราคาและเวลาที่ต้องการ โดยเฉพาะการซื้อขายที่มีธุรกรรมขนาดใหญ่ กองทุนอาจต้องขายในราคาต่ำหรือไม่สามารถขายตราสารได้ทั้งหมด การซื้อขายอาจถูกระงับหรือจำกัดจากตลาดที่เกี่ยวข้องหรือผู้มีอำนาจ การไม่สามารถขายตราสารในเวลาที่เหมาะสมส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่ากองทุน หรือกองทุนเสียโอกาสในการลงทุน ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องรวมถึงความเสี่ยงที่กองทุนจะไม่สามารถจ่ายเงินคืนในเวลาได้เนื่องจากภาวะตลาดไม่ปกติ การขายคืนในปริมาณสูง หรือปัจจัยที่ไม่สามารถควบคุมได้ กองทุนอาจถูกบังคับขายในเวลาและหรือภาวะที่ไม่เหมาะสม การลงทุนในตราสารหนี้ และตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของผู้ออกตราสารหรืออุตสาหกรรมที่จะหดตัวหรือสูญหายทันทีเนื่องจากผลกระทบทางเศรษฐกิจ สภาพตลาดหรือเหตุการณ์ทางการเมือง บริษัทจัดการได้พัฒนาเครื่องมือบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องรวมถึงแต่ไม่จำกัดได้แก่ การหยุดชั่วคราวหรือผันผ่อนการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ การจำกัดการขายคืนหน่วยลงทุน การปรับปรุงมูลค่าสินทรัพย์สุทธิเพื่อชดเชยผลจากกรณีที่มีเงินสดเข้าหรือออกจากกองทุน เป็นต้น