SCBGSIF-SSF

กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) ได้แก่ กองทุน PIMCO Global Investment Grade Credit (Institutional share class) (กองทุนหลัก) ซึ่งเป็นกองทุนที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของประเทศไอร์แลนด์ (Ireland) และอยู่ภายใต้ UCITS โดยบริหารงานภายใต้ความดูแลของ PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited ซึ่งกองทุนหลักมีนโยบายลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ของสินทรัพย์ทั้งหมดในตราสารหนี้ภาคเอกชนที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ โดยผู้ออกตราสารแต่ละรายเป็นบริษัทที่มีสำนักงานสาขาหรือประกอบธุรกิจอยู่ใน 3 ประเทศเป็นอย่างน้อย ทั้งนี้ อาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่แปลงสภาพเป็นตราสารทุนได้ไม่เกินร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน และ/หรืออาจลงทุนในตราสารแห่งทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน และ/หรืออาจลงทุนในตราสารที่ให้รายได้คงที่ (Fixed Income Instruments) ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า Baa โดย Moody’s หรือต่ำกว่า BBB โดย S&P แต่ไม่ต่ำกว่า B โดย Moody’s หรือ S&P (หรือในกรณีที่ไม่มีการจัดลำดับต้องได้รับการยืนยันว่ามีคุณภาพที่เทียบเคียงกันได้) ไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าสินทรัพย์ของกองทุน และ/หรืออาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 25 ของมูลค่าสินทรัพย์ของกองทุนในตราสารที่ให้รายได้คงที่ (Fixed Income Instruments) ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจในประเทศที่มีตลาดเกิดใหม่ ซึ่งมีหลักทรัพย์บางตัวที่มีการลงทุนที่ต่ำกว่าในระดับที่สามารถลงทุนได้ ขึ้นอยู่กับข้อจำกัดที่กล่าวไว้ข้างต้น อีกทั้ง อาจลงทุนในตราสารที่จดทะเบียนหรือซื้อขายในตลาดทางการ (Regulated Market) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของสินทรัพย์ทั้งหมดโดยกองทุนมี net exposure ในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และมีการลงทุนที่ส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ในส่วนที่เหลือจากการลงทุนบริษัทจัดการอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งทุน ตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือเงินฝาก และ/หรือบัตรเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ รวมถึงอาจมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์อื่นหรือทรัพย์สินอื่น และ/หรือหาดอกผลโดยวิธีการอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้

นอกจากนี้ กองทุนหลักดังกล่าวอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management (EPM)) ได้ เช่น การทำสัญญาสวอป และ/หรือสัญญาออปชั่น และ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์/ตัวแปรอ้างอิงที่กองทุนลงทุน ทั้งนี้ กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ โกลบอล สตราทีจิก อินเวสเมนท์ อาจจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ซึ่งรวมถึงการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากการลงทุน เช่น การทำสัญญาสวอป และ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน/ด้านราคาตราสาร/อัตราดอกเบี้ย ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ รวมทั้งอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด รวมถึงกองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) แต่กองทุนจะไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)

กองทุนหลักอาจมีการลงทุนในตราสาร SIP เกินกว่าอัตราส่วนการลงทุนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ในกรณีที่กองทุนหลักมีการลงทุนในตราสาร SIP เกินกว่าอัตราส่วนการลงทุนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด บริษัทจัดการจะปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก เพื่อให้อัตราส่วนการลงทุนในตราสารดังกล่าว มีอัตราส่วนไม่เกินกว่าหลักเกณฑ์การลงทุนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังนี้

ในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย กองทุนจะยกเว้นไม่นำเรื่องการลงทุนซึ่งจะส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนมาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและเตรียมการลงทุน

กองทุนจะลงทุนหรือมีไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินในสกุลเงินต่างประเทศที่กองทุนถืออยู่เทียบกับสกุลเงินบาท ณ ขณะใดขณะหนึ่ง ซึ่งมีการกำหนดอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงระหว่างร้อยละ 95 ถึงร้อยละ 105 ของมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่ ในกรณีสถานการณ์ปกติ กองทุนจะลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งจะส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหรือตามอัตราส่วนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

อย่างไรก็ดี ในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศ และ/หรือการลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสม เช่น ภาวะตลาดและเศรษฐกิจมีความผันผวน เกิดภัยพิบัติหรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติต่าง ๆ เป็นต้น และ/หรือในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ที่กระทบต่อการลงทุน เช่น การเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนต่างประเทศ และ/หรือกรณีที่วงเงินลงทุนในต่างประเทศเต็มเป็นการชั่วคราว และ/หรือในช่วงระหว่างรอการอนุมัติการเพิ่ิมวงเงินลงทุนในต่างประเทศ และ/หรือกรณีเกิดเหตุสุดวิสัยหรือมีเหตุผลที่จำเป็นและสมควร ส่งผลให้กองทุนอาจไม่สามารถนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศได้ทันที หรืออาจจำเป็นต้องชะลอการลงทุนในต่างประเทศเป็นการชั่วคราว ดังนั้น จึงอาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ในโครงการตามข้างต้นได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะรายงานการไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ ในโครงการตามประกาศต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

อนึ่ง หากในกรณีที่การลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศหรือ กองทุน PIMCO Global Investment Grade Credit นั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป โดยอาจสืบเนื่องจากการได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ต่าง ๆ ดังกล่าวข้างต้น และ/หรือมีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่นๆ ของกองทุนหลักนี้ เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน ลักษณะกองทุน อัตราค่าธรรมเนียม และ/หรือการเปลี่ยนแปลงอื่นใดที่ส่งผลกระทบหรือความเสียหายต่อกองทุน เป็นต้น กล่าวคือ ในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงซึ่งอาจมีผลต่อกองทุนหลัก (Master fund) และ/หรือบริษัทจัดการอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนรวมต่างประเทศหรือกองทุนหลัก (Master Fund) จากกองทุน PIMCO Global Investment Grade Credit เป็นกองทุนต่างประเทศอื่นได้ ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะไม่ขัดกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเดิม หรือขอสงวนสิทธิที่จะยกเลิกกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ โกลบอล สตราทีจิก อินเวสเมนท์ ได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยแล้ว โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงหรือก่อนทำการลงทุนดังกล่าวไม่น้อยกว่า 15 วัน

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากปรากฏว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยกองทุนปลายทางดังกล่าวเป็นกองทุนต่างประเทศที่ไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนรวมดัชนีหรือกองทุนรวมอีทีเอฟ

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลาห้าวันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายในหกสิบวันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม

ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

ทั้งนี้ ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในกรณีที่มีการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย กองทุนจะยกเว้นไม่นำเรื่องการลงทุนซึ่งจะส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนมาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและเตรียมการลงทุน

ทั้งนี้ ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนต่างประเทศอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุนจึงอาจส่งผลให้ช่วงระยะเวลาดังกล่าวกองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น

ข้อมูลทั่วไปของกองทุน PIMCO Global Investment Grade Credit (กองทุนหลัก)

(แหล่งที่มาของข้อมูล: รายละเอียดของกองทุน PIMCO Global Investment Grade Credit เป็นกองทุนย่อยกองทุนหนึ่งภายใต้ Umbrella Fund ชื่อกองทุน PIMCO Funds: Global Investors Series plc ที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายของประเทศไอร์แลนด์ (Ireland) ข้อมูล ณ วันที่ 3 พฤษภาคม 2555)

ลักษณะทั่วไปของกองทุน โครงสร้างกองทุนเป็นกองทุนย่อยกองทุนหนึ่งภายใต้ Umbrella Fund ชื่อกองทุน PIMCO Funds: Global Investors Series plc ในกลุ่มกองทุน “Credit Fund” (ตามหนังสือชี้ชวนของกองทุนจะเรียกลักษณะของกองทุนย่อยแต่ละกองทุนย่อยว่า “sub-funds”) และอยู่ภายใต้ UCITS ซึ่งมีการแบ่งหน่วยลงทุนที่เสนอขายเป็น ชนิดหน่วยลงทุน (Share Classes) ต่าง ๆ โดยแต่ละ Share class จะมีความแตกต่างกันในเรื่องของประเภทของนักลงทุน จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำในการสั่งซื้อ ค่าใช้จ่ายหรือค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ที่มีการเรียกเก็บ นโยบายการจ่ายเงินปันผล

นโยบายการลงทุนกองทุนจะลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน เพื่อกระจายลงทุนในหลักทรัพย์/ตราสารภาคเอกชนที่ให้รายได้คงที่ โดยตราสาร/ผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (diversified portfolio of investment grade corporate Fixed Income Instruments of issuers) ทั้งนี้ ผู้ออกตราสารแต่ละรายเป็นบริษัทที่มีสำนักงานสาขาหรือประกอบธุรกิจอยู่ใน 3 ประเทศเป็นอย่างน้อย และอาจลงทุนในตราสารที่ให้รายได้คงที่(Fixed Income Instruments) ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า Baa โดย Moody’s หรือต่ำกว่า BBB โดย S&P แต่ไม่ต่ำกว่า B โดย Moody’s หรือ S&P (หรือในกรณีทีไม่มีการจัดลำดับ ต้องได้รับการยืนยันว่ามีคุณภาพที่เทียบเคียงกันได้) ไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าสินทรัพย์ของกองทุน และ/หรืออาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 25 ของมูลค่าสินทรัพย์ของกองทุน ในตราสารที่ให้รายได้คงที่ (Fixed Income Instruments) ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจในประเทศที่มีตลาดเกิดใหม่ ซึ่งมีหลักทรัพย์บางตัวที่มีการลงทุนที่ต่ำกว่าในระดับที่สามารถลงทุนได้ ขึ้นอยู่กับข้อจำกัดที่กล่าวไว้ข้างต้น อีกทั้ง อาจลงทุนในตราสารที่จดทะเบียนหรือซื้อขายในตลาดทางการ (Regulated Market) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของสินทรัพย์ทั้งหมด

ระยะเวลาการลงทุนของกองทุนโดยเฉลี่ยหรือดูเรชั่น (duration) เฉลี่ยของกองทุนจะเปลี่ยนแปลงแตกต่างจากจากดูเรชั่นของดัชนีที่เป็นตัวชี้วัดหรือเกกณฑ์มาตรฐานของกองทุนประมาณ 2 ปี (อาจมากกว่าหรือน้อยกว่าก็ได้)

นอกจากนี้ กองทุนอาจนำไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่แปลงสภาพเป็นตราสารทุนได้ไม่เกินร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน และอาจลงทุนในตราสารทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนจะจำกัดมูลค่าของสินทรัพย์รวมกันได้เพียง 1 ใน 3 เท่านั้น สำหรับการลงทุนในรูปแบบต่างๆรวมกัน ดังนี้ (1) ตราสารที่แปลงสภาพเป็นตราสารทุนได้ (2) ตราสารทุน (รวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิ์) (3) บัตรเงินฝาก และ (4) ตั๋วแลกเงินที่ธนาคาร ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของสินทรัพย์สุทธิ โดยแบ่งเป็นหน่วยลงทุนหรือหุ้นในรูปแบบของโครงการจัดการลงทุนต่างๆ อาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของสินทรัพย์สุทธิในตราสารที่ไม่มีสภาพคล่อง รวมทั้งการออกเงินกู้และการโอนเงินกู้ ซึ่งร่วมสร้างสรรค์ตราสารในตลาดเงิน

ทั้งนี้ การใช้ตราสารอนุพันธ์ (derivative instruments) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) เพื่อป้องกันความเสี่ยง(hedging) และ/หรือเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนก็ตาม) อาจทำให้กองทุนแบกรับความเสี่ยงมากขึ้น (additional leveraged exposure) แต่ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นดังกล่าว บริษัทจัดการจะบริหารความเสี่ยงโดยใช้หลักการมูลค่าสินทรัพย์เสี่ยง (“VaR”-Value at Risk)

วันเริ่มจัดตั้งกองทุนวันที่ 18 เมษายน 2551 ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องของประเทศไอร์แลนด์ (Ireland)ประเทศที่กองทุนจดทะเบียนไอร์แลนด์ (Ireland) ซึ่งอยู่ภายใต้ UCITSอายุกองทุนไม่กำหนดอายุโครงการสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (US$)Share ClassInstitutional Share Classผู้จัดการกองทุน (Manager)PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited

Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Ireland.

ผู้ดูแลผลประโยชน์ (Custodian)Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited

Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Ireland.

ผู้สอบบัญชี (Auditor)PricewaterhouseCoopers

One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Ireland.

ADMINISTRATOR Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited

Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Ireland.

ที่ปรึกษากฎหมาย (Legal Adviser)Dillon Eustace

33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Ireland.

ที่ปรึกษาการลงทุน (Investment Adviser) Pacific Investment Management Company LLC

PIMCO Europe Ltd

Nations House, 103 Wigmore Street, London W1U 1QS, England.

มูลค่าการซื้อขายขั้นต่ำ US$10 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา หรือเทียบเท่า วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุนทุกวันทำการของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไอร์แลนด์ และประเทศสหรัฐอเมริกา เว้นแต่เป็นวันหยุดของกองทุน Bloomberg CodePIMGIADISIN CodeIE0034085260ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนหลัก*ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)ในอัตราไม่เกินร้อยละ 0.49% ต่อปี ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิค่าธรรมเนียมการบริการ (Servicing Fee )ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย (Trail Fee) ไม่มี ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ

(Other Expenses)

รวมอยู่ในค่าธรรมเนียมการจัดการ

รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนหลักในอัตราไม่เกินร้อยละ 2.50 ต่อปี ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของกองทุน (Benchmark)Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Index (USD Hedged)เว็บไซด์ (website)http://europe.pimco-funds.com/UK/Overview.aspx?an=3683 * อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนได้ ทั้งนี้ หากการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงดังกล่าวส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมของกองทุนนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ ภายใน 60 วันก่อนการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในอัตราใหม่

** ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลักโดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็ปไซด์ของบริษัทจัดการโดยพลัน

ข้อจำกัดที่สำคัญของกองทุนหลัก

กองทุนสามารถลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า Baa (Moody’s) หรือ BBB (S&P) แต่ไม่ต่ำกว่า B (Moody’s หรือ S&P) ได้ไม่เกินร้อยละ 15 ของสินทรัพย์ทั้งหมด

กองทุนสามารถลงทุนในตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มประเทศเกิดใหม่ (Emerging Market) ได้ไม่เกินร้อยละ 25 ของสินทรัพย์ทั้งหมด

กองทุนจะลงทุนในตราสารที่จดทะเบียนหรือซื้อขายในตลาดทางการ (Regulated Market) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของสินทรัพย์ทั้งหมด

กองทุนจะมีความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนกับสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากดอลลาร์สหรัฐอเมริกาได้ไม่เกินร้อยละ 20 ของสินทรัพย์ทั้งหมด

กองทุนสามารถลงทุนในตราสารหนี้แปลงสภาพ (Convertible Securities) ได้ไม่เกินร้อยละ 25 ของสินทรัพย์ทั้งหมด และลงทุนในตราสารทุนได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของสินทรัพย์ทั้งหมด

กองทุนจะลงทุนในตราสารเหล่านี้รวมกันได้ไม่เกิน 1 ใน 3 ของสินทรัพย์ทั้งหมด ได้แก่ ตราสารหนี้แปลงสภาพ ตราสารทุน ตั๋วเงินฝาก (Certificates of deposit) และตั๋วแลกเงินที่ธนาคารรับรอง (Bankers’ Acceptance)

ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของสินทรัพย์สุทธิ โดยแบ่งเป็นหน่วยลงทุนหรือหุ้นในรูปแบบของโครงการจัดการลงทุนต่างๆ อาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของสินทรัพย์สุทธิในตราสารที่ไม่มีสภาพคล่อง รวมทั้งการออกเงินกู้และการโอนเงินกู้ ซึ่งร่วมสร้างสรรค์ตราสารในตลาดเงิน

รายละเอียดเกี่ยวกับดัชนี Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Index (USD Hedged)

เป็นดัชนีที่ใช้เป็นตัวแทนของตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชนทั่วโลก (ไม่รวมตราสารภาครัฐ และตราสาร Securitization) อย่างแพร่หลายดัชนีประกอบไปด้วย 3 ดัชนีหลัก ได้แก่ U.S. Aggregate และ Pan-European Aggregate และ Asian-Pacific Aggregate

ความเสี่ยงในการลงทุนของกองทุนหลัก

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย รายได้หรือมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนอาจเปลี่ยนแปลงไปตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงนี้โดยส่วนใหญ่จะแปรผันตามอัตราดอกเบี้ยและอายุของตราสารหนี้นั้นๆ

ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของคู่ค้า เนื่องจากกองทุนจะมีการทำธุรกรรมทางการเงินกับคู่ค้า จึงทำให้อาจมีความเสี่ยงอันเนื่องมาจากความสามารถของคู่ค้าในการปฏิบัติตามสัญญาหรือส่งมอบสินทรัพย์ตามที่กำหนด นอกจากนี้ในบางกรณีกองทุนอาจมีการจ้างวานผู้ให้บริการในด้านต่างๆ ซึ่งอาจมีความเป็นได้ที่ผู้ให้บริการเหล่านั้นจะไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงในสัญญาจ้างวานได้ครบถ้วน

ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของตราสารที่ลงทุน อาจมีความเป็นไปได้ที่ลูกหนี้ของทรัพย์สินที่กองทุนไปลงทุนไม่สามารถชำระหนี้ได้ตามจำนวนและ/หรือเวลาที่กำหนด ซึ่งอาจจะส่งผลให้รายได้และ/หรือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนลดลง

ความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ มูลค่าสินทรัพย์ของกองทุนอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงหากมีการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและการตีราคา ในบางกรณีกองทุนอาจไม่สามารถขายตราสารที่ลงทุนได้เท่ากับราคาที่มีการตีมูลค่าการลงทุนไว้ อันเนื่องมาจากสาเหตุเช่น ความผิดพลาดในการตีราคา หรือการขาดสภาพคล่องในตลาด เป็นต้น

ความเสี่ยงของตราสารอนุพันธ์ ตราสารอนุพันธ์นั้นมีความเสี่ยงเช่นเดียวกับตราสารชนิดอื่นๆทั่วไปในหลายด้านเช่น ความเสี่ยงทางด้านสภาพคล่อง การเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย การเคลื่อนไหวของราคาของตราสารอื่นๆในตลาด ความน่าเชื่อถือของคู่ค้า เป็นต้น

นอกจากนี้โดยทั่วไปการเคลื่อนไหวของราคาของตราสารอนุพันธ์จะขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาของตราสารอ้างอิงของตราสารอนุพันธ์นั้นๆ แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจจะไม่สอดคล้องกัน 100% จึงทำให้มีความเป็นไปได้ที่การเคลื่อนไหวของตราสารอนุพันธ์จะไม่เป็นไปตามการเคลื่อนไหวของราคาของตราสารอ้างอิงอย่างสมบูรณ์แบบ

ในบางกรณี การลงทุนในตราสารอนุพันธ์อาจให้ผลขาดทุนสูงกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้

ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (High Yield) กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย เครดิต และสภาพคล่องสูงกว่ากองทุนที่ไม่มีการลงทุนในตราสารประเภทนี้

ความเสี่ยงของประเทศตลาดเกิดใหม่ การลงทุนในประเทศตลาดเกิดใหม่นั้นอาจมีความผันผวนมากกว่าการลงทุนในประเทศที่พัฒนาแล้ว ประเทศตลาดเกิดใหม่บางประเทศอาจมีรัฐบาลที่ไม่มั่นคงหรือระบบเศรษฐกิจซึ่งมีพื้นฐานอยู่บนอุตสาหกรรมไม่กี่ชนิดหรือตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไม่มีความหลากหลายและคล่องตัว นอกจากนี้ประเทศตลาดเกิดใหม่บางประเทศอาจจะยังไม่มีกฎระเบียบที่ครอบคลุมและแน่ชัดหรือมาตรฐานในการเปิดเผยข้อมูลที่เทียบเท่ากับประเทศที่พัฒนาแล้ว

ความเสี่ยงต่อการเวนคืน การยึดสินทรัพย์เพื่อทดแทนภาษี การโอนทรัพย์สินเป็นของรัฐ รวมถึงความไม่มั่นคงทางสังคม การเมือง และเศรษฐกิจ ของประเทศตลาดเกิดใหม่นั้นมีมากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว รวมไปถึงมีความเป็นไปได้ที่รัฐบาลของประเทศตลาดเกิดใหม่อาจจะจัดเก็บภาษีกับผู้ลงทุนต่างชาติในประเภทและอัตราที่ต่างไปจากภาษีหัก ณ ที่จ่ายและภาษีกำไรส่วนเกินทุนซึ่งเก็บอยู่ตามปกติ

ในบางเวลากองทุนอาจไม่สามารถทำการลงทุนในตราสารที่คาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีได้เนื่องจากประเทศตลาดเกิดใหม่บางประเทศอาจมีการจำกัดมูลค่าลงทุนทั้งหมดในตราสารนั้นที่ผู้ลงทุนต่างประเทศจะสามารถลงทุนได้ภายใต้กฎหมายที่กำหนด นอกจากนี้การขนย้ายเงินลงทุนและรายได้ที่เกิดจากการลงทุนกลับออกนอกประเทศโดยผู้ลงทุนต่างประเทศนั้นอาจจะต้องมีการจดทะเบียนหรือได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลของประเทศที่ไปลงทุนนั้นๆและ/หรืออาจถูกควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินลงทุนจากสกุลเงินของประเทศที่ลงทุนไปยังสกุลเงินอื่น ซึ่งมาตรการควบคุมเหล่านี้อาจส่งผลให้การลงทุนในประเทศตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ตราสารประเทศตลาดเกิดใหม่อาจมีสภาพคล่องไม่มากซึ่งอาจส่งผลต่อความผันผวนของราคาตราสารนั้นๆ นอกจากนี้อาจมีการกระจุกตัวของสภาพคล่องอยู่กับเพียงตราสารในบางประเภทหรือบางอุตสาหกรรม หรืออาจมีการกระจุกตัวของจำนวนผู้ลงทุนหรือประเภทของผู้ลงทุน ซึ่งอาจส่งผลกับราคาของตราสารซึ่งกองทุนอาจจะทำการซื้อขายได้

กระบวนการส่งมอบตราสารและเงินลงทุนของประเทศตลาดเกิดใหม่นั้นอาจมีความเสี่ยงมากกว่าเมื่อเทียบกับประเทศที่พัฒนาแล้วเนื่องจากบริษัทนายหน้าค้าขายหลักทรัพย์ในประเทศเหล่านี้อาจมีเงินลงทุนที่น้อยกว่าหรือมีระบบการลงทะเบียนและการเก็บรักษาสินทรัพย์ที่มีความแน่นอนน้อยกว่า ทำให้ในบางครั้งกองทุนอาจเสียโอกาสในการซื้อขายตราสารที่ต้องการจะลงทุนเนื่องมาจากความล่าช้าในกระบวนการส่งมอบตราสาร

ตราสารประเทศตลาดเกิดใหม่อาจมีข้อมูลซึ่งเปิดเผยต่อสาธารณะน้อยกว่า และอาจจะไม่ได้ใช้มาตรฐานการบัญชี การตรวจสอบ การรายงานผลประกอบการ รวมไปถึงมาตรฐานการควบคุมขององค์การภาครัฐและองค์กรอื่นๆที่เกี่ยวข้อง เช่นเดียวกับตราสารประเทศที่พัฒนาแล้ว นอกจากนี้ ข้อกำหนดในขั้นตอนกระบวนการลงทุนและตราสารที่ลงทุนได้ที่ประเทศตลาดเกิดใหม่บังคับใช้กับผุ้ลงทุนต่างประเทศอาจส่งผลต่อการลงทุนของกองทุนได้

ตราสารหนี้ประเทศตลาดเกิดใหม่โดยส่วนใหญ่จะมีความเสี่ยงมากกว่าตราสารหนี้ประเทศที่พัฒนาแล้วและอาจจะไม่เข้าข่ายมาตรฐานในการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารระดับสากล นอกจากนี้ผู้ออกตราสารหนี้เหล่านี้อาจไม่สามารถหรือปฏิเสธที่จะชำระเงินต้นและ/หรือดอกเบี้ยเมื่อครบกำหนดชำระ ในกรณีเช่นนี้กองทุนอาจมีข้อจำกัดในการฟ้องร้องเพื่อบังคับชำระเงินต้นและ/หรือดอกเบี้ยคืน

ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลให้มูลค่าสินทรัพย์ของกองทุนลดลงหรือเพิ่มขึ้นได้ ทั้งนี้ อัตราแลกเปลี่ยนอาจผันผวนสูงในช่วงระยะเวลาสั้นๆ

หมายเหตุ:

กรณีที่ข้อมูลความเสี่ยงของกองทุน Global Investment Grade Credit (Institutional Share class) มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับหนังสือชี้ชวนภาษาอังกฤษ ให้ถือเอาต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นหลัก ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลความเสี่ยงอย่างระมัดระวังก่อนตัดสินใจลงทุน

รายละเอียดเพิ่มเติมสำหรับหน่วยลงทุนชนิดควบประกัน :

ข้อมูลสิทธิประโยชน์และความคุ้มครอง

ผู้รับเอาประกันของหน่วยลงทุนชนิดควบประกันในปัจจุบัน คือ บมจ. อลิอันซ์ อยุธยา ประกันชีวิต

ผู้ถือหน่วยลงทุนของหน่วยลงทุนชนิดควบประกันจะได้รับความคุ้มครองประกันชีวิตและสุขภาพของบริษัทประกัน ตามที่กรมธรรม์กำหนด ดังนี้

มูลค่าเงินลงทุนคงเหลือ = มูลค่าเงินที่ผู้ถือหน่วยลงทุนซื้อ/สับเปลี่ยนเข้า – มูลค่าเงินที่ผู้ถือหน่วยลงทุนขาย/สับเปลี่ยนออก

ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงคุณสมบัติ และเงื่อนไขของผู้มีสิทธิเอาประกันตามความเหมาะสม โดยการดำเนินการดังกล่าวบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะเปิดเผยให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างทั่วถึงด้วยวิธีการที่เหมาะสมอันทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ถือหน่วยลงทุนได้รับทราบข้อมูลดังกล่าว โดยอย่างน้อยจะเผยแพร่ข้อมูลไว้บนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการและเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี)

ในกรณีที่ผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นผู้มีสิทธิเอาประกัน ผู้ถือหน่วยลงทุนจะได้รับความคุ้มครองนับตั้งแต่วันที่เริ่มความคุ้มครอง หรือนับตั้งแต่วันที่ได้รับการอนุมัติการเอาประกันจากบริษัทประกัน

ทั้งนี้ การสิ้นสุดความคุ้มครอง ให้เป็นไปตามเงื่อนไขตามปีกรมธรรม์หรือตามรอบระยะเวลาที่บริษัทประกันกำหนด

สิทธิประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนที่ได้รับตามกรมธรรม์ดังกล่าว บริษัทจัดการได้จัดให้เพื่อความคุ้มครองผู้ถือหน่วยลงทุนและเพื่อเป็นประโยชน์ในด้านการเสริมสร้างความมั่นคงของชีวิตและสุขภาพ โดยเบี้ยประกันที่ได้รับความคุ้มครองจะรวมอยู่ในค่าธรรมเนียมอื่น ๆ

ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาสิทธิประโยชน์ด้านการประกันชีวิตและสุขภาพทุก ๆ ปี หรือระยะเวลาอื่นใดตามที่บริษัทจัดการเห็นสมควร หากบริษัทจัดการเห็นว่าสิทธิประโยชน์ด้านการประกันชีวิตและสุขภาพจะไม่เกิดประโยชน์ต่อผู้ลงทุนโดยรวม หรือมีผลกระทบต่อกองทุนรวมในอนาคต บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลง ปรับปรุง หรือเพิ่มเติมเงื่อนไขของสิทธิประโยชน์ความคุ้มครอง เงื่อนไขกรมธรรม์ บริษัทประกัน หรือเงื่อนไขอื่นใด ตามหลักเกณฑ์ที่กฎหมายกำหนด รวมถึงยกเลิกสิทธิประโยชน์ความคุ้มครองชีวิตและสุขภาพ หรือยกเลิกหน่วยลงทุนชนิดควบประกัน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะเปิดเผยให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างทั่วถึงด้วยวิธีการที่เหมาะสมอันทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ถือหน่วยลงทุนได้รับทราบข้อมูลดังกล่าว โดยอย่างน้อยจะเผยแพร่ข้อมูลไว้บนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการและเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี)

เงื่อนไขการเริ่มรับความคุ้มครอง

วันที่กรมธรรม์มีผลบังคับ หมายถึง ตั้งแต่วันที่ 1 ของเดือนถัดไปนับจากวันเปิดให้บริการชนิดหน่วยลงทุนควบประกันครั้งแรก (หรือวันที่ระบุไว้ในกรมธรรม์)

วันที่เริ่มความคุ้มครอง หมายถึง วันที่กรมธรรม์มีผลบังคับหรือวันที่บริษัทประกันอนุมัติให้ความคุ้มครอง หรือ เปลี่ยนแปลงแผนความคุ้มครองให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน

ระยะเวลาความคุ้มครอง หมายถึง วันที่เริ่มความคุ้มครอง ถึงวันสิ้นสุดความคุ้มครอง ซึ่งจะไม่เกินวันที่กรมธรรม์ยังให้ความคุ้มครองอยู่

เงื่อนไขวันเริ่มคุ้มครอง

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงหรือปรับปรุงวันที่เริ่มความคุ้มครอง โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะเปิดเผยให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างทั่วถึงด้วยวิธีการที่เหมาะสมอันทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ถือหน่วยลงทุนได้รับทราบข้อมูลดังกล่าว โดยอย่างน้อยจะเผยแพร่ข้อมูลไว้บนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการและเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) เว้นแต่กรณีที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้ หรือกรณีจำเป็นและสมควร บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวโดยทันที